Faceți căutări pe acest blog

marți, 31 decembrie 2019

Portofoliul Uizen: Raport 31.12.2019

In luna decembrie 2019 portofoliul 'Uizen' a inregistrat un randament de +3.86%, ajungand la +37.67% de la data infiintarii (20.05.2019),












iar portofoliul Uizen_2 +2.51%, ajungand la +45.05% in aceeasi perioada.












Randamentul celui mai performant indice bursier monitorizat este de +32.65% (BET-FI).

duminică, 22 decembrie 2019

ATB - multiple semnale tehnice pozitive

ATB nu este un emitent care sa atraga prea mult atentia asupra sa, insa evolutia din ultimele 2 zile ale saptamanii care s-a incheiat ne indica faptul ca investitorii au luat "la ochi" acest simbol. Volatilitatea ridicata si inchiderea la maximul saptamanii a determinat ca o serie de indicatori tehnici sa genereze avertismente privind potentiale ascensiuni semnificative ale cotatiei pe termen scurt. Dintre acestia, MACD si ADX anticipeazachiar  dezvoltarea unui trend ascendent puternic!
Intervalul 0.535-0.54 reprezinta un obstacol puternic in calea cresterii pretului, insa o noua apreciere in saptamana care urmeaza, in conditiile unui volum de peste 600k ar face din tinta 0.562 un nivel de atins!
O depasire a nivelului 0.536 poate fi un potential semnal Buy pentru investitorii cu orizonturi de timp scurte si toleranta ridicata la risc, avand setarile Take Profit = 0.562 si Stop Loss 0.487. Deoarece oscilatorul saptamanal este deja in zona de supracumparare, o tranzactionare Buy prezinta un risc mai ridicat decat in mod obisnuit!

duminică, 15 decembrie 2019

TEL - posible noi scaderi

Titlurile Transelectrica s-au depreciat cu -1.3% in saptamana de referinta si au inchis la 19.75 lei, imediat sub suportul ultimelor 4 luni. Desi in acest an cotatia a evoluat lateral, intr-un palier de consolidare, trendul pe termen lung ramane negativ. Trecerea cotatiei sub suport s-a realizat pe un volum peste medie, fapt care avertizeaza asupra unor noi potentiale contractii ale pretului in saptamanile urmatoare. Media mobila exponentiala la 89 de saptamani a urmarit foarte bine trendurile dezvoltate de acest emitent inca de la listare. Cat timp cotatia ramane sub acest reper, ar putea fi o strategie inteleapta pentru investitorii pe termen lungsa evite intrarea pe acest simbol.

miercuri, 4 decembrie 2019

Portofoliul Uizen: Raport 30.11.2019

In luna noiembrie potofoliul 'Uizen' a inregistrat o performanta de +9.64%,  atingand +32.55% de la data infiintarii (20.05.2019),












iar portofoliul 'Uizen_2' +11.73%, ajungand astfel la +41.5% in aceeasi perioada.












Randamentul celui mai performant indice bursier monitorizat este +31.07% (BET-FI).

duminică, 1 decembrie 2019

BRD - Common Gap

Titlurile BRD au deschis saptamana cu un "Gap Up"  si si-au continuat evolutia pozitiva, castigand +4.4% la nivelul pretului de inchidere. Volumul sub medie (nu apare in imagine) identifica acest Gap ca pe unul comun care are sanse mari sa fie inchis in saptamanile urmatoare. Nivelul 15.9 lei, atins in 2018, reprezinta o rezistenta inca din aprilie 2010 si este principalul reper de urmarit de catre investitorii pe termen lung. O inchidere peste aceasta valoare, in conditiile unei saptamani pozitive caracterizate de o crestere de volatilitate si un volum peste medie ar reprezenta un semnal important privind iesirea acestui emitent din intervalul de consolidare care a durat mai bine de 9 ani si jumatate! Pe termen mai scurt, dupa cum se poate vedea in imaginea de mai jos, cotatia se afla foarte aproape de nivelul 15.65 unde intalnim 3 praguri importante (extensia Fib. 61.8%, tinta 50% a formatiunii "Inverted Head & Shoulders" si linia de avertizare "WL+1). In conditiile divergentei negative pret - DT Osc, exista o probabilitate importanta sa asistam la conturarea unui top si la o revenire a cotatiei catre suportul 14.5. Acest lucru ar conduce la inchiderea Gap-ului curent si ar muta atentia catre pragul de suport in eventualitatea identificarii unui potential semnal de vanzare pe termen scurt.


sâmbătă, 23 noiembrie 2019

Portofolii Uizen: Performante la semestru

A trecut deja o jumatate de an de la lansarea primului portofoliu bazat pe aplicatia 'Uizen'. Dezvoltarea ulterioara a algoritmilor acesteia a permis simularea unui al doilea portofoliu, cu data de lansare identica cu al primului: 20.05.2019. Pentru a monitoriza mai bine performantele acestor portofolii fata de indicii bursieri si relativ, unul fata de celalalt, am pastrat parametrii utilizati in momentul lansarii. Asadar, randamentele sunt urmatoarele:
Uizen











Uizen_2 












Performanta portofoliului 'Uizen' fata de cel mai performant indice bursier monitorizat a crescut in ultimele 2 luni de la +1.4% la +3.8%, ajungand la 26.63%.
Performanta la semestru al celui de-al doilea portofoliu este sensibil mai ridicata (+35.39%) si depaseste randamentul pe 2019 al celui mai performant indice bursier monitorizat.

miercuri, 20 noiembrie 2019

Portofoliul Uizen: Tranzactii 20.11.2019

Dupa finalizarea introducerii rapoartelor financiare individuale la trimestrul III ale emitentilor monitorizati, astazi am inregistrat urmatoarele tranzactii:

Portofoliu Uizen
Cumparare 1074 actiuni FP la pretul de 1.19 lei
Practic s-au lichidat fondurile disponibile, procentul recomandat de achiztionare fiind mult mai mare.
Valoarea portofoliului la sfarsitul zilei: 127,541 lei  (+27.54% fata de 20 mai 2019)

Portofoliu Uizen_2
Vanzare 1679 actiuni TLV la pretul de 2.455 lei
Vanzare 3984 actiuni SIF5 la pretul de 2.37 lei
Cumparare 2180 actiuni FP la pretul de 1.19 lei
Cumparare 653 actiuni IARV la pretul de 18.3 lei
Valoarea portofoliului la sfarsitul zilei: 136,789 lei  (+36.79% fata de 20 mai 2019)

duminică, 10 noiembrie 2019

SNP - crestere pe volume foarte mici

Trendul actiunilor  "OMV Petrom" este in continuare ascendent, iar cotatia lor a depasit maximul de dinainte de publicarea rezultatelor financiare ale grupului la trim. III. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, incepand cu luna august, interesul pentru tranzactionarea acestui emitent a scazut cosiderabil, volumul depasind numai ocazional media la 100 de zile. In aceste conditii, desi pretul a depasit rezistenta "WL-1"  ar putea fi intelept ca investitorii sa adopte o atitudine de asteptare, caracterul miscarii ascendente fiind mai degraba inertial, fara a avea la baza o crestere a interesului la cumparare. De altfel, profitul net al grupului pentru ultimele 3 luni (785.3 mil. lei) este sensibil mai mic decat cel corespunzator perioadei similare a anului trecut (1,379.4 mil lei), iar la nivelul curent al pretului petrolului este posibil ca la sfarsitul acestui an castigurile sa fie chiar mai mici decat cele pentru 2018, atentie!
Din punct de vedere tehnic, pretul se afla in continuare in divergenta negativa cu oscilatorul saptamanal (nu apare in grafic), ceea ce determina ca semnalul de alarma sa ramana de actualitate!


sâmbătă, 2 noiembrie 2019

Portofoliul Uizen: Raport 31.10.2019

In luna octombrie potofoliul 'Uizen' a inregistrat o performanta de +1.24%,  atingand +20.9% de la data infiintarii (20.05.2019),













iar portofoliul 'Uizen_2' +0.9%, ajungand astfel la +23.8% in aceeasi perioada de aproape 5 luni si jumatate.













Prin comparatie, cei 4 indici monitorizati au avut randamente intre -0.9% (BET-FI) si +0.2% (BET-NG). Astfel, diferenta intre performantele portofoliilor si cele ale indicilor bursieri a continuat sa creasc. Ramane de vazut cum se vor comporta cele doua portofolii intr-o luna cu adevarat bearish.

duminică, 13 octombrie 2019

SIF3 - trendul este ascendent

Titlurile SIF Transilvania evolueaza intr-un canal ascendent, dezvoltat incapand cu sfarsitul anului trecut. Desi suportul a fost depasit ocazional, cotatia si-a continua ascensiunea de tip Higher Highs - Higher Lows, ricosand insa de fiecare data din rezistenta.
In imaginea de mai jos se observa o divergenta clara intre pret si oscilator care atentioneaza asupra unei supraincalziri a trendului. Atata timp insa cat nu este conturat un Lower High sau un Lower Low nu sunt motive tehnice de vanzare. In situatia curenta, un astfel de semnal va fi generat in momentul in care pretul va inchide sub 0.275.


duminică, 6 octombrie 2019

SNP la un top local?

Titlurile SNP se afla de aprox. 3 ani in trend ascendent, perioada in care s-au apreciat cu peste +80.0%. In graficul saptamanal de mai jos se observa ca pretul urmareste insistent rezistenta reprezentata de linia de avertizare "WL-1" a "Schiff Pitchfork". Reactia negativa curenta la acest prag (-3.0%) este insotita de un volum foarte redus si ne indica faptul ca pe nivelurile inferioare ale pretului cererea este redusa. Pe de alta parte, cumparatorii se retrag din piata, fapt care ar putea determina intrarea cotatiei intr-o faza de consolidare. De altfel, trecerea MACD sub linia sa de semnal (nereprezentate in grafic) atentioneaza asupra atingerii unui potential top local al trendului curent. Daca se va constata o crestere semnificativa a volatilitatii, iar volumul saptamanal care va insoti eventualele deprecieri ale pretului va depasi 50 mil. ne vom putea astepta la o contractie catre suportul reprezentat de "WL-2". De urmarit.

marți, 1 octombrie 2019

Portofoliul Uizen: Raport 30.09.2019

A trecut si luna septembrie, prilej cu care am generat un nou raport al aplicatiei 'Uizen' pentru portofoliul virtual cu acelasi nume. Performanta de +19.42% continua sa fie superioara celor 4 indici bursieri monitorizati, care au generat randamente cuprinse intre  +8.1% si +18.88%. Diferenta dintre randamentul portofoliului si cea a celui mai performant indice bursier monitorizat (BET-FI) a crescut in ultima luna de la 0.09% la 0.54%.












In perioada scursa de la ultimul raport lunar am introdus in strategia de vanzare/cumparare si indicatorul 'alfa'  de compensare a riscului de volatilitate (detalii aici), precum si indicatorul 'R-squared' (detalii aici). Cu aceasta ocazie am verificat performanta unui portofoliu nou ('Uizen_2') care utilizeaza ultima formula a algoritmului 'Consilierului de portofoliu'. Performanta obtinuta in acest caz este cu mai mult de 3 puncte procentuale mai ridicata. Detalii in imaginea de mai jos.

duminică, 29 septembrie 2019

DJIA - Ipoteza negativa ramane de actualitate

Perioada octombrie 2018 - iulie 2019 a fost caracterizata de o divergenta negativa pret - volum. Incepand culuna martie 2018 a inceput dezvoltarea unei alte divergente negative, de aceasta data pret - oscilator. Aceste semnale ne arata ca ascensiunea indicelui s-a produs mai deagraba pe fondul unei retraheri a vanzatorilor din piata si nu a unei presiuni exercitata de cumparatori. Perioada octombrie - decembrie 2018 a fost caracterizata de o depreciere rapida a indicelui, pe fondul unei cresteri a volumelor tranzactionate. O reintoarcere a vanzatorilor in piata ar putea avea acelasi efect in perioada urmatoare. Se observa, de asemenea, ca indexul nu a depasit inca rezistenta, ceea ce determina ca probabilitatea unei deprecieri consistente sa fie in continuare mai mare decat cea a unei cresteri semnificative a cotatiei. O trecere a indicelui sub 25339 puncte ca reprezenta o  confirmare a acestui scenariu.


duminică, 22 septembrie 2019

Portofoliul Uizen - Performanta la 4 luni

Joi s-au implinit 4 luni de cand am lansat portofoliul Uizen. Pentru cei care au urmarit rapoartele precedente, randamentul obtinut tinde sa creasca mai repede decat performanta maxima a celor 4 indici monitorizati. Ramane de vazut cum se va comporta in cazul unei scaderi a bursei.

duminică, 15 septembrie 2019

EL - consolidare la rezistenta

Titlurile Electrica evolueaza intr-un interval strans de consolidare, fapt care a determinat acumularea de tensiuni mari in pret. Benzile Bollinger (nereprezentate in grafic) atentioneaza asupra unei posibile explozii in perioada urmatoare. Directia in care se va produce nu poate fi determinata in acest moment, insa pot fi identificate doua repere importante care ne pot ajuta sa reactionam in piata:
o inchidere peste 11.4 lei sau sub 10.75.
In primul caz ne putem astepta la o apreciere consistenta a cotatie pana la ret. Fib 61.8%, care se suprapune practic peste target-ul 50% al pattern-ului "Double Bottom".
In cel de-al doilea, tinta va fi reprezentata de nivelul 9.08 lei, suportul formatiunii grafice mentionate mai sus.
Trebuie mentionat ca semnalul tehnic de tranzactionare va fi considerat valid doar daca va fi insotit de o volatilitate si un volum ridicate!

luni, 2 septembrie 2019

Portofoliul Uizen: Raport 31.08.2019

Deoarece vineri a fost ultima zi de tranzactionare a lunii august, astazi am scos un nou raport al performantelor lunare ale portofoliului virtual "Uizen", lansat in data de 20.05.2019.
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, valoarea portofoliului a inregistrat o crestere de +1.03% in ultima luna, randament inferior celui al indexului BET-FI (+2.3%), dar superior celor ale celorlalti indici de raportare. Performanta de la lansare este de +14.47%.

duminică, 25 august 2019

FP: divergenta negativa pret-oscilator

Titlurile Fondului Proprietatea au stagnat la 1.105 lei in saptamana de referinta, in conditiile unui interes relativ scazut la tranzactionare. Rezultatele financiare la semestru confera emitentului un profil de risc "Scazut", iar nivelul Graham (5.17) il incadreaza in clasa de tranzactionare "Strong Buy".
Din punct de vedere tehnic, in graficul saptamanal cotatia are dificultati in a depasi rezistenta reprezentata de "Upper Median Line" (UML) si se afla in divergenta negativa cu oscilatorul DTOsc. In aceste conditii, o inchidere sub 1.07 ar echivala cu un semnal puternic privind atingerea unui top si intrarea intr-o faza de contractie a pretului. Semnalul va fi cu atat mai puternic cu cat volumul va fi mai ridicat, preferabil peste 22 mil. de actiuni. In cazul validarii ipotezei, prima tinta a miscarii corective este reprezentata de linia interna 50% (IL+0.5) aflata in preajma nivelului 1.02.


vineri, 23 august 2019

Portofoliul Uizen: modificari structura

Dupa introducerea in baza de date a rezultatelor financiare semestriale ale celor mai lichizi emitenti listati la bursa de la Bucuresti, "Consilierul de portofoliu" al aplicatiei Uizen a recomandat majorarea expunerii pe simbolul SIF3. Astfel, in data de 22.08.2019 a fost achizitionat un numar de 18,889 de actiuni la pretul de 0.279 lei, pentru care s-a platit suma de 5,306.92 lei.
In urma acestei tranzactii, structura portofoliului este urmatoarea:
SIF3: 98,648 actiuni (24.29%)
SIF5: 9,535 actiuni (17.92%)
TLV: 7,608 actiuni (15.68%) (au fost luate in calcul si cele 585 de actiuni gratuite)
SNP: 38,918 actiuni (14.08%)
TBM: 47,782 actiuni (13.16%)
SNN: 935 actiuni (10.20%)
BIO: 16,129 actiuni (4.67%)
cash: 0.14 lei.


miercuri, 7 august 2019

Uizen - Test 2015 (III)

Am finalizat si cel de-al treilea test pentru un portofoliu infiintat in 2015.
Testul din imaginea de mai jos are urmatoarele particularitati:
  • data infiintare portofoliu: 30.04.2015
  • tranzactionare: dupa rapoartele trimestriale (30.04, 20.05, 20.08 si 20.11)
  • formula Mida Score nu include discountul de pret
  Randamentul obtinut este de 184.96% fata de 156.39% si 70.48% obtinute pentru portofoliile cu tranzactionare semestriala.

duminică, 4 august 2019

DAX - scenariul negativ

Indicele german "DAX" a inregistrat o scadere semnificativa (-3.11%) in ultima zi de tranzactionare a saptamanii care s-a incheiat. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, evolutia sa se afla intr-o divergenta negativa cu cea a oscilatorului DT Osc, fapt care atentioneaza in privinta unor noi potentiale deprecieri in saptamanile urmatoare. In cazul in care cotatia va inchide sub minimul local precedent (11620.6) va fi conturat un pattern "Peak Formation High" care este bearish. Intr-un astfel de context probabilitatea dezvoltarii unei formatiunii grafice negative "Head & Shoulders" va cunoaste o crestere importanta, atentie! Validarea acestui scenariu va impune urmatoarele tinte intermediare descendente: "Lower Median Line (LML ~ 10100), 9350, 8400, 7800 etc.

miercuri, 31 iulie 2019

Portofoliul Uizen: Raport 31.07.2019

Astazi a fost ultima zi de tranzactionare a lunii iulie, motiv pentru care am generat un nou raport al portofoliului 'Uizen', lansat in 20.05.2019 pe baza aplicatiei cu acelasi nume. In perioada scursa de la primul cel de-al doilea raport au fost inregistrate urmatoarele intrari de dividende nete:

Data             Simbol      Suma
19.07.2019   TBM         1815.72 lei

Daca la 30 iunie portofoliul 'Uizen' avea un randament aprox. egal cu cel al BET-FI (8.24% vs 8.25%), acum randamentul sau a depasit cu aprox. un procent pe cel al ROTX, care a inregistrat cea mai buna performanta dintre indicii bursieri romanesti monitorizati (13.3% vs 12.32%).
Urmatoarele tranzactii cu actiuni vor avea loc in momentul in care vor fi publicate toate rezultatele la semestru ale emitentilor listati la Bursa de Valori Bucuresti, adica in jurul datei de 20 august.

miercuri, 24 iulie 2019

Uizen - Test 2015 (II)

Am finalizat si cel de-al doilea test pentru un portofoliu infiintat in 2015.
Testul din imaginea de mai jos are urmatoarele particularitati:

  • data infiintare portofoliu: 30.04.2015
  • tranzactionare: numai dupa rapoartele semestriale (30.04, respectiv 20.08)
  • formula Mida Score nu include discountul de pret
 Fata de primul test, randamentul este mult mai mare: 156.39% vs. 70.48%. Ramane de vazut daca aceste setari vor genera cele mai bune performante si in urmatoarele teste.

luni, 22 iulie 2019

Uizen - Test 2015 (I)

In ultima luna am fost extrem de ocupat cu modificarile aduse codurilor aplicatiei Uizen. Dupa cum cei care sunt programatori cunosc, este mult mai greu sa modifici un cod decat sa scrii unul de la nou. Deoarece Uizen contine deja a serie de algoritmi extrem de complicati, am considerat ca este mai usor sa editez modulele decat sa le scriu de la inceput. Aceste modificari au devenit necesare pentru flexibilizarea testelor de performanta si pentru constientizarea perspectivelor acestui proiect. Am considerat ca parametrii initiali care aveau valori fixe sau incluse in intervale stranse de variatie pot aborda o plaja mai mare de valori. Mai sunt si alte aspecte modificate, dar nu le voi detalia aici. In orice caz, consider ca, dupa mai bine de 1 an, mi-am atins principalul scop, acela de a avea la dispozitie un "consilier de portofoliu" obiectiv pentru gestionarea portofoliilor pe termen lung si foarte lung.
Testul din imaginea de mai jos este primul pe care l-am finalizat si are urmatoarele particularitati:
  • data infiintare portofoliu: 30.04.2015
  • tranzactionare: numai dupa rapoartele semestriale (30.04, respectiv 20.08)
  • utilizare formula Mida Score cu includerea discountului de pret estimat
  • utilizare Mida Model ca tehnica de estimare a pretului


sâmbătă, 13 iulie 2019

DJIA - Cat va mai dura extazul?

Indicele american "DJIA" a avansat in acest an cu +17% si cu 322% fata de minimul atins la inceputul lunii iunie 2009. Sunt performante remarcabile care genereaza valuri de entuziasm in randul cumparatorilor, determinandu-i sa impinga preturile actiunilor tot mai sus. Starea financiara a unei companii pare sa-si fi pierdut rolul de reper determinant in analiza investitiilor, majoritatea investitorilor cautand alte argumente pentru a-si justifica decizia de a cumpara in continuare (sector dinamic, cresterea cifrei de afaceri in dauna profitului, achizitii etc.).
Suntem oare la finalul unui ciclu atunci cand "smart money" se retrag pe nesimtite, lasand piata la mana "dumb money" sau, dupa un an si jumatate de incertitudine, trendul ascendent va continua sa atinga noi culmi in anii urmatori?
In imaginea de mai jos se observa cu usurinta ca, desi indicele a atins un nou "All-Time High", exista divergente negative ale cotatiei atat cu indicatorul MACD, cat si cu volumul.
Intr-o lume "normala" acestea sunt semnale tehnice extrem de importante privind apropierea de un top major si, implicit, de o corectie abrupta a preturilor.
Totusi, de cand Federal Reserve Bank a demarat politica "Quantitative Easing" pietele sunt practic invadate de bani ieftini. O parte dintre acestia au intrat si intra in pietele de actiuni, cantiatea de bani depasind nevoile de creditare din partea companiilor si a populatiei. Cat va mai dura? Greu de spus in aceste conditii, dar consider ca semnalul de alarma a fost deja tras!

duminică, 30 iunie 2019

Portofoliul Uizen: Raport 30.06.2019

Vineri a fost ultima zi de tranzactionare a lunii iunie, prilej cu care am generat cel de-al doilea raport al portofoliului 'Uizen', lansat in 20.05.2019 pe baza aplicatiei cu acelasi nume. In perioada scursa de la primul raport au fost inregistrate urmatoarele intrari de dividende nete:

Data             Simbol      Suma
13.06.2019   SNP           998.25 lei
14.06.2019   TLV          1134.21 lei
18.06.2019   SIF5         1358.74 lei

Am adaugat in raport si  performantele inregistrate in aceasta perioada de principalii indici bursieri.
Urmatoarele tranzactii cu actiuni vor avea loc in momentul in care vor fi publicate toate rezultatele la semestru ale emitentilor listati la Bursa de Valori Bucuresti, adica in jurul datei de 20 august.












duminică, 23 iunie 2019

Analiza SIF3

In saptamana de referinta, titlurile SIF Transilvania s-au apreciat cu +1.9%, cumuland o crestere de 23.3% de la inceputul acestui an.
In imaginea de mai jos se observa cum cotatia a depasit usor rezistenta, pe fondul unui volum foarte redus si a unei volatilitati scazute. Cum oscilatorul a inregistrat un "bearish crossover", in conditiile unei diverge negative cu pretul, semnalul pozitiv generat de strapungerea rezistentei poate fi unul fals, putand fi deturnat rapid intr-unul negativ in urmatoarele 1-2 saptamani.
In acest context, adoptarea unei atitudini de asteptare poate fi o decizie inteleapta.

duminică, 16 iunie 2019

Analiza TLV

Cotatia TLV s-a apreciat cu +0.7% in ultima saptamana, dar ramane in zona de rezistenta. Exista o atentionare privind supraincalzirea trendului venita din partea oscilatorului care a intrat in zona de supracumparare. In conditiile in care exista si o divergenta pret-volum, ni se atrage atentia asupra unor posibile corectii in saptamanile imediat urmatoare. Cum cotatia a strapuns rezistenta albastra insa nu s-a desprins decisiv, evolutia din urmatoarele 2-3 saptamani capata o importanta ridicata. O revenire sub prag ar putea crea un cotext bearish din punct de vedere tehnic care are putea determina revenirea pretului la 2.05.

duminică, 2 iunie 2019

BRD - Buy

Titlurile BRD s-au apreciat in saptamana de referinta cu +5.9%, pe fondul unui volum care a depasit de 6 ori media. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, reactia ascendenta are loc la suportul reprezentat de "Median Line" (ML). Pattern-ul candlestick "White Inside Out Up" anticipeaza o noua ascensiune in saptamana care urmeaza. De asemenea, sistemul "ST Trades Advisor" identifica o schimbare a contextului de piata si conturarea unui potential bottom. Cum oscilatorul este supravandut, o strategie de acumulare sau o crestere a expunerii pe acest simbol ar putea fi o decizie inteleapta.
Analiza Uizen a rezultatelor financiare la trimestru si a indicatorilor bursieri incadreaza BRD in clasa de tranzactionare "Strong Buy", pe un profil "Mediu" de risc.











duminică, 26 mai 2019

Analiza BIO


 In saptamana de referinta titlurile Biofarm s-au apreciat cu +3.1% pana la valoarea 0.331 lei.
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, cotatia se afla intr-un trend ascendent in care regasim lungi perioade de consolidare. Este si cazul evolutiei curente pe termen scurt si mediu, pretul  osciland in intervalul 0.31 – 0.35 lei. „Median Line” (ML) si „Upper Median Line (UML) sunt principalele repere grafice in functie de care pot fi luate decizii de tranzactionare. „Median Line” are rolul de suport si este cel mai important dintre cele doua praguri.
Pana in data ex-dividend este de asteptat ca pretul sa ramana in intervalul mentionat, urmand, eventual, sa testeze ulterior pragul inferior.

Rezistenta (UML) se gaseste aprox. la nivelul 0.36 lei, iar suportul (ML) la aprox. 0.3 lei.
O inchidere sub 0.298 lei, insotita de un volum al zilei de peste 35,000 de actiuni se va constitui intr-un potential semnal tehnic de vanzare.
 


luni, 20 mai 2019

Portofoliul Uizen

Incepand din aceasta luna voi crea un portofoliu virtual sugerat de 'Consilierul de portofoliu' al aplicatiei Uizen. Voi elimina astfel neajunsul celorlalte portofolii si anume acela de a fi nevoit sa urmaresc piata in fiecare zi lucratoare pentru a monitoriza indeaproape rezultatele financiare, indicatorii si pragurile de suport/rezistenta pentru toate cele aprox. 30 de simboluri lichide listate la bursa.
Portofoliul are in vedere un orizont de timp de cel putin 2 ani si va avea un capital initial de 100,000 de lei. Tranzactiile sunt realizate exclusiv pe baza scorului MIDA trimestrial care are in cuprins urmatoarele date de intrare:
  1. indicatorii bursieri: PER, P/BV, lichiditate, nivel Graham
  2. discount-ul de pret estimat prin metoda MIDA
  3. scorul structurii financiare a emitentilor pe baza rapoartelor financiare individuale
  4. trendul rezultatelor financiare individuale
Pentru emitentii cu acelasi scor MIDA si care concureaza la cumparare departajarea se va face pe baza gradului de compensare a riscului sistematic calculat prin metoda CAPM ("Capital Asset Pricind Model").
Comisionul care va fi utilizat este de 0.7% atat la cumparare, cat si la vanzare.

Tranzactii 20.05.2019:
Cumparare:
79,759 shares SIF3 x 0.249 = 19,999.01 lei
9,535 shares SIF5 x 2.08 = 19,971.63 lei
7,023 shares TLV x 2.115 = 14,957.63 lei
935 shares SNN x 10.58 = 9,961.55 lei
38,918 SNP shares x 0.381 = 14,931.55 lei
47,782 TBM shares x 0.31 = 14,916.11 lei
16,129 shares BIO x 0.324 = 5,262.38 lei

Cash rezidual: 0.14 lei
Valoare inchidere BET: 8,205.08 puncte.





















sâmbătă, 18 mai 2019

Analiza IARV


Titlurile IARV s-au apreciat cu +7.0% in saptamana de referinta ca urmare a majorarii de la 0.63 lei la 1.4015 lei a dividendului brut ce va fi distribuit actionarilor. Pretul a depasit „Median Line” printr-un „Breakaway Gap Up”, ceea ce ar trebui sa conduca la o crestere inertiala catre linia interna 50% (punctata) dintre „Upper Median Line” si „Median Line”, aflata in preajma target-ului 50%. Desi volumele din ultimele 2 saptamani au fost foarte mari, semn ca investitorii sunt incantati de randamentul dividendului, in perioada 13-17 mai a fost identificata o divergenta negativa pret-volum. In conditiile in care cotatia a atins deja retragerea Fibonacci 78.6%, iar oscilatorul este supracumparat, este posibil sa asistam la unele corectii in perioada imediat urmatoare.
Concluzie:

Pretul mai poate creste cu aprox. 6% in urmatoarea luna, chiar daca sunt posibile unele corectii in zilele urmatoare. 

Scenariul pozitiv se considera viabil atata timp cat gap-ul curent va ramane deschis (pretul nu va scadea sub 9.4 lei). In caz contrar, probabilitatea de a fi conturat un top major va fi ridicata si ne vom putea astepta la deprecieri semnificative.