Faceți căutări pe acest blog

sâmbătă, 28 septembrie 2013

EBS - incert

Titlurile EBS au inregistrat a 5-a depreciere saptamanala din 19 august. Dupa dezvoltarea formatiunii de 5 valuri, cotatia intrat intr-o etapa de consolidare deasupra pragului mov. Desi pattern-ul grafic pare a fi un "Bullish Pennant", evolutia volumului si a oscilatoarelor ne arata ca suportul ramane inca vulnerabil. O strapungere a acestuia ar putea aduce pretul in cca. 2 saptamani in intervalul 100 - 102, care reprezinta un alt suport puternic. Pe de alta parte, strapungerea rezistentei verzi ar reprezenta un prim semnal privind un posibil sfarsit al fazei corective si ar fixa intervalul 115 - 120 ca target pentru urmatoarea faza ascendenta de evolutie. In mod normal, saptamana viitoare ar trebui sa ne aduca clarificarile necesare.


joi, 26 septembrie 2013

^DJI - divergenta negativa se extinde

Desi indicele american ^DJI ramane pe trend de crestere, evolutia sa din perioada mai - septembrie 2013 nu reprezinta tocmai un motiv de optimism. Este clar ca miscarea ascendenta este in "pierdere de turatie" si o corectia majora se poate produce in orice moment. In conditiile in care divergenta negativa cu indicatorul MACD devine tot mai extinsa, un crossover al acestuia cu linia de semnal ar anticipa o revenire a indicelui la pragul psihologic 15,000, cu precizarea ca potentiala miscare corectiva ar putea continua in cursul lunii octombrie catre pragul de reactie 14,820.
Avand in vedere ca piata americana influenteaza cotatiile burselor la nivel mondial, recomand prudenta in acumularea actiunilor lichide listate la BVB, mai ales ca majoritatea dintre acestea se afla la randul lor la nivelul rezistententelor!


miercuri, 25 septembrie 2013

SIF5 - ascensiunea se supraincalzeste

In analiza din 16 septembrie asupra acestui emitent identificam intervalul 1.66 - 1.68 ca prim target al trendului curent. Desi a trecut doar ceva mai mult de o saptamana de atunci, cotatia testeaza deja pragul de rezistenta care s-a dovedit un obstacol dificil de depasit de-a lungul acestui an. Cum oscilatorul zilnic evolueaza deja in zona de supracumparare iar pretul a inregistrat a 11-a apreciere la nivel de High din ultimele 13 zile, suntem atentionati asupra unei supraincalziri a trendului ascendent. Desi acest lucru nu pune sub semnul intrebarii drumul pe care il are de parcurs titlurile SIF5 in lunile urmatoare (riboanele si oscilatorul saptamanal sunt pozitive), exista  o probabilitate crescuta de a asista la o pierdere de impuls pe termen foarte scurt. Urmatoarele 2-3 zile vor reprezenta un test atat pentru cumparatorii din piata, cat si pentru vanzatori. Daca pragul nu va fi depasit, ipoteza conturarii unui top local va incepe sa prinda contur iar o corectie de cca. -5% va deveni plauzibila.


luni, 23 septembrie 2013

TGN - tensiunile se acumuleaza

De mai bine de 2 luni de zile cotatia titlurilor TGN evolueaza intr-un interval strans de consolidare. Benzile Bollinger ne avertizeaza ca tensiunile acumulate in pret sunt deja mari si o explozie este posibila in orice moment. O privire aruncata oscilatorilor si riboanelor ne arata o probabilitate scazuta ca rezistenta sa fie atacata in urmatoarele 1-2 saptamani. In schimb, suportul pare sa fie mult mai fragil. Atentie!


sâmbătă, 21 septembrie 2013

BET - un nou inceput

Dupa trendul negativ abrupt din perioada iulie 2007 - februarie 2009, indicele BET a continuat sa se dezvolte pana astazi in interiorul unui triunghi ascendent. Pe de alta parte, in ultimii 2 ani de zile cotatia a evoluat ascendent, intr-o succesiune Higher Tops - Higher Bottoms, astfel ca, in conditiile in care indicatorii sunt pozitivi, testul actual al rezistentei are mari sanse sa se finalizeze printr-o strapungere. Aceasta ar reprezenta un semnal puternic privind sfarsitul perioadei de stabilizare (consolidare) si intrarea intr-o noua etapa de evolutie. Cum cotatia a depasit zona optima din dimensiunea triunghiului (50-75%) pentru a dezvolta un trend asendent puternic, nu ma astept la aprecieri majore in prima parte a acestei perioade. Lucrurile se pot schimba insa pe masura ce investitorii vor identifica viitorul trend iar contextul international va deveni mai favorabil.
In concluzie, "conservatorii" care inca isi tin economiile in depozite bancare (cu dobanzi in continua scadere) sau in valuta (la saltea) ar trebui sa se gandesca tot mai serios la alternativa oferita de piata de capital.




miercuri, 18 septembrie 2013

SIF2 - in asteptarea exploziei

Titlurile SIF Moldova evolueaza de cca. 4 luni de zile intr-un interval strans de consolidare. Dupa cum se observa in grafic, benzile Bollinger sunt extrem de inguste si ne atentioneaza asupra faptului ca tensiunile acumulate in pret sunt deja foarte mari. Dintre cele 5 SIF-uri, SIF2 este susceptibil sa inregistreaza cea mai mare variatie a cotatie pe termen foarte scurt. Motivul pentru care atrag atentia asupra sa este acela ca perioada ofertei publice la Nuclearelectrica se apropie de sfarsit, iar o parte din sumele subscrise se pot intoarce in piata. In aceste conditii, o explozie ascendenta beneficiaza de o probabilitate mai ridicata de realizare decat una descendenta! De urmarit.


luni, 16 septembrie 2013

SIF5 - Breakaway Gap Up

In data de 06 septembrie a avut loc o tentativa speculativa de strapungere descendenta a zonei 1.5 - 1.52. In cele din urma inchiderea a determinat formarea unui pattern candlestick pozitiv "Bullish DragonFly Doji". Semnalul sau a fost confirmat in zilele urmatoare, culminand cu gap-ul de astazi de tip breakaway. Trebuie remarcat faptul ca media mobila mobila simpla SMA(55) s-a comportat din nou ca un veritabil suport si a devenit un reper important in urmarirea trendului ascendent.
La ce ne sa ne asteptam in continuare?
Cum si cel de-al doilea ribon a devenit pozitiv iar oscilatorul saptamanal a inregistrat un crossover pozitiv, perspectivele au devenit pozitive pentru saptamanile urmatoare. In conditiile in care gap-ul de astazi nu va fi inchis in urmatoarele 3 zile, intervalul tinta 1.66-1.68 ar putea fi atins in cca. 1 luna de zile.


miercuri, 11 septembrie 2013

SIF3 - acumulare

Inchiderea de astazi a bursei de valori a adus din nou in atentie titlurile SIF Transilvania. Crossover-ul oscilatorului zilnic si schimbarea de culoare inregistrata de ribonul superior anticipeaza o reluare a trendului ascendent pe termen scurt.
Daca lumanarea albastra de astazi ar fi fost insotita de un volum peste medie, ne-am fi aflat in fata unui semnal puternic de cumparare!
Cum corectia ascensiunii din perioada 07-23 august s-a oprit la retragerea Fibonacci 61.8%, care practic se suprapune peste nivelul de reactie 0.56, semnalul de astazi poate fi privit, totusi, ca unul de acumulare.


luni, 9 septembrie 2013

TLV - corectiile vor continua

In analiza din urma cu cca. 2 luni de zile anticipam ca titlurile TLV vor atinge nivelul 1.4. Se pare ca acesta a fost si nivelul tinta al conducerii bancii, deoarece ulterior, la numai cateva zile distanta, fost initiata o activitate puternica de vanzare. Acesta nu se desfasoara haotic, ci pas cu pas, pe masura ce se intalneste contrapartea la niveluri considerate atractive. Chiar daca putem asista la o reactie tehnica pozitiva la banda Bollinger inferioara, miscarea pretului pe termen foarte scurt este una descendenta (corectiva), fapt accentuat ieri prin trecerea pretului sub minimul din 28 august. Nici indicatorii nu transmit semnale prea bune, atat oscilatorii zilnic si saptamanal, cat si riboanele, anticipand o continuare a deprecierilor. Intervalul 1.33 - 1.34 constituie prima tinta si locul unde putem asista la o miscare ascendenta semnificativa daca nu la o reluare a trendului ascendent.


joi, 5 septembrie 2013

FP - vremea optimismului a trecut

Titlurile FP au performat foarte bine in ultimele 2 luni pe baza programului de rascumparare, trecand peste pragul psihologic 0.7 lei. Depasirea acestui nivel a determinat intrarea la vanzare a unor investitori importanti, ca parte a unei strategii controlata de Franklin Templeton, care este atat beneficiar direct, cat si indirect!
Tehnic, comentariile din partea dreapta a imaginii anticipeaza noi deprecieri ale cotatiei in perioada urmatoare. Cum oscilatorul saptamanal a inregistrat deja un crossover negativ in zona de supravanzare, ne putem astepta la o consolidare sau o continuare a corectiei catre 0.65 in urmatoarele saptamani.


marți, 3 septembrie 2013

BRK - ramane o actiune pentru speculatori

BRK este un alt emitent la care se poate aplica o strategie similara cu cea prezentata recent pentru SIF4. Raportat la ultima analiza de la sfarsitul lunii iulie, asteptarile au fost confirmate si cotatia a inregistrat o variatie ampla (cca. +10%) intr-un interval foarte scurt de timp. Consecinta nu a fost intrarea intr-un trend ascendent, ci numai o marire a aplitudinii intervalului de consolidare. Privind cu atentie imaginea de mai jos, observam un interes relativ ridicat in acumularea de actiuni in preajma nivelului 0.123. Oscilatorii si riboanele identifica, la randul lor, o tendinta pozitiva de evolutie insa, atentie, volatilitatea a scazut pentru a patra zi consecutiv. Acest fapt ne arata ca investitorii devin indecisi in privinta drumului pe care pretul il are de parcurs in perioada urmatoare. Exceptand speculatiile scurte intre suportul 0.123 si rezistenta 0.137, consider ca pe termen mediu (6 - 12 luni) sunt alti emitenti din sectorul financiar care pot oferi o marja cel putin la fel de ridicata de castig, dar cu riscuri mai mici.