Faceți căutări pe acest blog

joi, 21 decembrie 2017

TLV - din nou aproape de a genera un semnal Buy

Cotatia TLV s-a oprit la rezistenta formatiunii "Falling Wedge". O strapungere ascendenta, insotita de o lumanare albastra si un volum peste medie, ar genera un semnal de cumparare puternic. Prima tinta a pretului ar fi reprezentata de nivelul 2.54 (ret. 50%), iar cea corespunzatoare pattern-ului mai sus amintit ar fi 2.95 lei.

duminică, 17 decembrie 2017

EL - supravandut

Titlurile Electrica s-au depreciat cu -2.0% in ultima saptamana de tranzactionare si au atins zona tipica de target a unui potential val "3". Formatiunea candlestick "8 To 10 New Price Low" si volatilitatea foarte ridicata inregistrata in ultimele 4 saptamani atentioneaza asupra unei supraincalziri a trendului descendent. Cum si oscilatorul din partea inferioara a imaginii este supravandut, ne putem astepta la o reactie ascendenta in perioada imediat urmatoare care sa readuca pretul catre rezistenta 11.5 lei. Daca ascensiunea previzionata va fi insotita de volume saptamanale de peste 1,1 mil. de actiuni, cotatia ar putea atinge din nou pragul psihologic 12.0 lei.
Atentie, in acest moment un scenariu impulsiv (formatiune Elliott negativa  "1-5") este mai probabil decat unul corectiv (formatiune "abc")!

duminică, 10 decembrie 2017

SNN - in asteptarea deciziei

Titlurile Nuclearelectrica au incheiat saptamana cu o depreciere de -3.6%, amenintand sa paraseasca descendent intervalul de consolidare. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, cotatia se afla intr-o zona puternica de suport unde am putea inregistra o reactie ampla, ascendenta sau descendenta. De altfel, in cele 4 luni de evolutie laterala s-au acumulat tensiuni mari in pret, fapt care intareste aceasta ipoteza. Cum oscilatorul este bearish, scenariul strapungerii suportului beneficiaza de o probabilitate mai ridicata. In acazul validarii sale, ne putem astepta la o continuare a deprecierii catre "WL-1", undeva in zona 6.65. Confirmarea acestui scenariu va fi reprezentata de inchiderea pretului sub 7.15, in conditiile unei lumanari rosii si a unui volum saptamanal de peste 100,000 de actiuni.
In schimb, o reactie ascendenta la suport va readuce pretul catre rezistenta formatiunii "Pennant", undeva in zona 7.6  -7.7, fara ca acest lucru sa anticipeze neaparat o reluare a trendului ascendent.

duminică, 26 noiembrie 2017

DIGI – atentie la linia de trend!

Titlurile DIGI au avansat cu +2.6% in ultima saptamana si au inchis la valoarea 36.0 lei. Volatilitatea ridicata din ultima perioada si semnalele unor indicatori tehnici precum RSI(14) si MFI(14) sugereaza faptul ca miscarea negativa curenta devine nesustenabila si ne putem astepta la conturarea unui bottom.
Dupa cum se observa in graficul saptamanal de mai jos, pretul a inchis chiar la linia de trend , definitivand pattern-ul candlestick “Bullish Engulfing Line”. In mod normal, un astfel de context ar trebui sa pregateasca investitorii pentru o eventuala intrare la cumparare. Volumul foarte redus indica insa faptul ca aprecierea curenta a cotatiei s-a realizat printr-o retragere majora a vanzatorilor si nu printr-o crestere a presiunii la cumparare. In aceste conditii, o strapungere a rezistentei la nivelul pretului de inchidere ar genera un semnal de acumulare, mai degraba decat unul de cumparare intr-o singura etapa.

duminică, 19 noiembrie 2017

BET - la suport

In ultima perioada o intrebare isi face loc tot mai frecvent in dicutiile dintre investitorii la BVB: Cat va mai scadea piata? Pentru a incerca un raspuns am ales pentru analiza de astazi indicele BET in evolutia sa din graficul saptamanal.
In imaginea de mai jos se observa ca indicele a ajuns intr-o zona in care se intalnesc nu mai putin de 3 praguri de suport, dintre care cel mai important este "Lower Median Line" (LML). Cum oscilatorul este supravandut (ambele linii evolueaza in OS Zone), ne putem astepta la o reactie tehnica pozitiva in saptamanile imediat urmatoare. In functie de amplitudinea acesteia vom putea aprecia daca ne vom afla sau nu in fata unui potential bottom important pe termen mediu.
Ipoteza unei desprinderi descendente de LML benefiaza de o probabilitate semnificativ mai redusa. In acest scenariu tinta cotatiei este reprezentata de linia interna dintre LML si WL-1.


duminică, 12 noiembrie 2017

TLV - un posibil Buy

Actiunile Banca Transilvania se afla intr-o miscare descendenta ce dureaza de aprox. 5 luni si jumatate, inregistrand in acesta perioada o scadere de -29.5% de la nivelul de 3.0 lei (All-Time High). Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, pretul se afla in cel de-al treilea val al miscarii impulsive, foarte aproape de o serie de niveluri de target. Este dificil de estimat la care dintre ele se va contura bottom-ul, insa putem spune ca banda de suport 1.96-2.02 constituie un obstacol puternic in calea deprecierii cotatiei.
In aceste conditii, urmarirea oscilatorului capata o importanta ridicata pentru o eventula decizie de intrare la cumparare. Un crossover pozitiv sau o intrare a liniei lente (roz) in zona de supravanzare, urmata de o apreciere a cotatiei, va genera un semnal Buy.
 Posibil ca trendul ascendent sa nu fie reluat in forta pana la atingerea urmatoarei linii de avertizare (WL-2), insa poate fi o decizie inteleapta conturarea unei strategii de cumparare pentru saptamanile imediat urmatoare!

duminică, 5 noiembrie 2017

TEL - suportul in pericol

In saptamana care s-a incheiat, scaderea titlurilor Transelectrica a cunoscut o accelerare brusca, cotatia prabusindu-se cu -10.3%. Suportul grafic este unul puternic si ar putea determina o diminuare semnificativa a impulsului descendent, insa indicatorii tehnici, precum si formatiunile candlestick "Down Plus Body Candle" si "Black Inside Out Down Confirmation" anticipeaza intrarea intr-un trend descendent pe termen foarte scurt care ar putea aduce cotatia sub 23.0 lei (22.95 reprezinta target-ul tipic al unei formatiuni corective "ABC" aferente trendului principal). In plus, tinta formatiunii "Head & Shoulders" se afla, la randul ei, foarte aproape de nivelul 22.5 lei.
In concluzie, perspectivele raman bearish pentru acest emitent, probabilitatea ca pretul sa scada sub 23.0 lei, in cazul strapungerii suportului, fiind considerata una ridicata.

miercuri, 1 noiembrie 2017

Emmen Project EA - la 6 luni

    Iata ca s-a incheiat si cea de-a sasea luna de tranzactionare, ultima pentru care mi-am propus sa public regulat rezultatele obtinute de primul meu Expert Advisor. Profitul din octombrie a fost de +194.35 $, cel mai consistent de pana acum, mai mare decat cel cumulat in primele 5 luni de utilizare a algoritmului. Randamentul total a ajuns astfel la +43.33%, o performanta pe care o consider foarte buna si care ar trebui sa creasca in continuare, avand in vedere ca in testele efectuate pentru ultimii 5 ani a fost depasit constant pragul de 100%. Algoritmul a suferit modificari pe parcursul acestei perioade (unele substantiale), in special ca urmare a problemelor intampinate cu receptionarea si prelucrarea in timp real a cotatiilor furnizate de broker (XTB). Toate acestea au insemnat alte sute de ore de monitorizare, testare si codificare, iar lucrurile nu se vor opri aici, deoarece am in vedere imbunatatirea raportului tranzactii in castig/tranzactii in pierdere (56%/44% in acest moment). Cum proiectul si-a atins obiectivul, "robotul" a primit in cele din urma numele de "aZZa" (nu mai detaliez motivele care au stat la baza acestei decizii). Sa aiba viata lunga si sa creasca tot mai mare si mai puternic. :)

duminică, 29 octombrie 2017

TEL - bearish

Titlurile Transelectrica au incheiat saptamana cu un "Gap Down", in conditiile unui volum usor peste medie. Evolutia survine in urma comunicatului privind perspectivele negative de profit pentru ultima parte a acestui an. Si din punct de vedere tehnic contextul este bearish. Pretul a rectionat la rezistenta, confirmand linia "Lower Median Line" (LML) ca prag superior. Formatiunea candlestick "Black Inside Out Down", generata concomitent cu crossover-ul negativ din graficul oscilatorului, creeaza premizele unor noi deprecieri in saptamanile urmatoare, tinta fiind nivelul 27.0. O inchidere sub aceasta valoare ar fi de rau augusr pe termen scurt-mediu, pretul avand mari sanse sa revina la suportul 25.0.

duminică, 22 octombrie 2017

BRD - Hold

Titlurile BRD au inchis saptamana in scadere cu -2.7%, in conditiile unui volum redus (sub jumatatea mediei). Cotatia s-a stabilizat la suportul reprezentat de "Median Line" (ML), pe fondul unei apatii tot mai accentuate la tranzactionare. Evolutia oscilatorului si formatiunea candlestick bearish (o clona a "Bearish Evening Doji Star") indica accente negative pentru saptamana viitoare, ceea ce poate insemna o noua depreciere la nivel de Low, fara motive de ingrijorare daca volumul se va mentine redus.
Pentru urmatoarele 1-3 luni, daca pretul va inchide sub 12.1 (in aces caz dezvoltarea unei formatiuni "abc" va deveni foarte probabila), ne vom putea astepta la o continuare a miscarii corective catre "Lower Median Line (LML). In caz contrar, pretul isi va putea relua ascensiunea catre "Upper Median Line" (UML).

duminică, 15 octombrie 2017

SNG - bullish

Dupa ce a cotatia SNG a oscilat timp de cateva saptamani in jurul retragerii Fibonacci 61.8%, investitorii par pregatiti sa accepte preturi ceva mai mari. Inchiderea saptamanii cu +1.0% peste nivelul de referinta si evolutia pozitiva o oscilatorului DTOsc indica faptul ca sunt intrunite conditii tehnice pentru noi aprecieri. Cum volumul a inregistrat a treia saptamana consecutiva de scadere si are valori reduse, rezulta ca acest contextt favorabil cresterii pretului este creat in special de retragerea vanzatorilor pe paliere superioare si nu de o crestere a presiunii la cumparare. In aceste conditii, probabilitatea  de depasire a "Lower Median Line" (LML) in urmatoarea luna este redusa, fiind de asteptat ca impulsul ascendent sa se piarda in preajma ret. Fib 78.6%.

sâmbătă, 30 septembrie 2017

Emmen Project EA - Promisiuni

In luna septembrie a fost inregistrat cel mai mare profit lunar din cele 5 luni de utilizare a algoritmului: +178.16 $, rezultat care aduce randamentul din nou in teritoriu pozitiv: +19.23 % (+134.02 $). In acest moment pot spune ca performantele se apropie de cele istorice obtinute in teste, fiind totusi inca sub asteptari. Deja m-am gandit la un nume pentru acest "robot", nume pe care il va capata abia dupa ce va trece cu bine si peste urmatoarea luna.

duminică, 17 septembrie 2017

SNN - scenariul bearish este mai probabil

Dupa evolutia spectaculoasa din 08 si 11 septembrie, entuziasmul cumparatorilor s-a redus semnificativ in ultimele doua zile ale saptamanii curente. Anuntul guvernantilor privind solicitarea de noi dividende a distorsionat piata si a intrerupt miscarea descendenta in care se angrenasera cotatiile emitentilor din sectorul energetic. In acest moment stirea pare sa se fi disipat in piata dupa ce investitorii au trecut de la analiza la cald la cea la rece.
In ceea ce priveste emitentul Nuclearelectrica, ultima lumanare saptamanala este aproape identica cu cea din urma cu 5 saptamani care a marcat sfarsitul ultimului segment ascendent. Cum pretul coborase deja sub nivelul valului "1 or A" este mai probabil sa asistam la o depreciere catre 6.3 decat la o apreciere peste 8.0 (pattern-ul "abc" este mai probabil decat "1-5"). De altfel, banda de valori cuprinsa intre 7.6 si 8.0 reprezinta un interval de rezistenta puternic care, daca nu va fi depasit pana la jumatatea lunii octombrie, va ramane o referinta majora pe termen lung. Pentru zilele urmatoare este foarte important de urmarit daca Gap Down de joi va fi sau nu inchis. In primul caz ne vom putea astepta la o revenire a pretului in preajma topului, in timp ce al doilea scenariu va anticipa o testare a suportului, cel mai important reper in functie de care se va putea lua o decizie tehnica argumentata de tranzactionare.


duminică, 10 septembrie 2017

ATB - target 0.51 lei

Titlurile Antibiotice s-au depreciat cu -1.5% in ultima saptamana si au inchis la 0.54 lei. Coborarea cotatiei sub minimul intervalului de consolidare din prima jumatate a acestui an reprezinta o avertizare in sine si o confirmare a divergentei negative pret-MACD. Desi trecerea datei de inregistrare pentru dividende a deformat graficul,generarea simultana a mai multor mesaje bearish anticipeaza noi deprecieri pe termen scurt, avand ca prima tinta retragerea 50% (0.51 lei). La randul lor, volumele din ultimele doua saptamani sunt rosii si au depasit media, fapt care ne indica existenta unei presiuni la vanzare.

duminică, 3 septembrie 2017

TEL - incert pe termen mediu

Cotatia actiunilor Transelectrica se afla cu -6.0% sub inchiderea anului trecut, castigul net Buy&Hold (cu dividende) fiind de +1.3%, sensibil mai mic decat al indicelui BET-NG (+16.4%).
Dupa cum se observa in graficul de mai jos, in ultimii 3 ani pretul a evoluat intre pragurile "Upper Median Line" (UML) si Warning Line (WL+1), miscarea avand accente usor pozitive. In partea superioara a intervalului, WL+1 si ret. Fib. 61.8% se constituie intr-un obstacol dificil in calea aprecierii pretului, probabilitatea ca acesta sa fie depasit in urmatoarele luni fiind foarte redusa. In partea inferioara a intervalului regasim suportul grafic (albastru) si UML, cele doua praguri identificandu-se practic unul cu celalalt. Impreuna formeaza un suport puternic care va fi greu de strapuns intr-un context normal de piata, chiar daca pretul se afla in imediata sa vecinatate.
In conditiile in care miscarea de consolidare dureaza deja de cativa ani, ar trebui sa ne asteptam la variatii ample de pret pe termen mediu atunci cand unul dintre cele doua obstacole va fi depasit!

sâmbătă, 2 septembrie 2017

Emmen Project EA - O noua luna rosie

Rezultatul utilizarii algoritmului in luna august a fost de -109.62 $. In testul pentru aceasta luna, pierderea a fost de -101.66, ceea ce reprezinta o diferenta de 7.96 $ sau 0.88 $/trade. La nivelul celor 4 luni de utilizare, pierderea inregistrata este de -44.14 $, corespunzatoare unui randament de -5.47%. Apar in continuare diferente foarte mari in utilizarea algoritmului pe un broker strain (AAAX) si pe unul care activeaza in Romania (XTB). Lasand la o parte diferenta de spread (dubla in cazul ultimului), rezultatele obtinute pe XTB sunt sensibil mai slabe decat pe AAAX datorita aparitiei unor erori comune care cauzeaza inchiderea prematura a ordinelor pe profit. Inca nu am gasit o solutie de remediere a acestei probleme, dar voi cauta in continuare.

joi, 24 august 2017

SNG - se prefigureaza un top

Ieri, titlurile SNG au inregistrat prima depreciere a pretului de inchidere dupa mai bine de 2 saptamani de crestere. In imaginea de mai jos se observa ca pretul a ajuns la un puternic nivel de target, compus din retragerea Fibonacci 61.8& si proiectia 161.8%. Cum oscilatorii zilnici sunt supracumparati iar pattern-ul candlestick curent "Bearish Harami Line" confirma avertizarea "8 to 10 New Price High", exista o probabilitate importanta sa asistam la o corectie catre nivelul 30.0 in zilele imediat urmatoare.

marți, 1 august 2017

Emmen Project EA - Vremuri mai bune

Cea de-a treia luna de utilizare a algoritmului s-a incheiat cu profit de 107.48 $ (randament lunar +13.68%), obtinut in urma a 12 tranzactii. Fata de 1 Mai, profitul este de 64.48 $, corespunzator unui randament trimestrial de +7.99%. Nu este un castig consistent, insa am in continuare asteptari mult mai mari pentru viitor.
Pentru aceeasi luna iulie, profitul din faza de testare a fost de 113.59 $, ceea ce inseamna ca diferenta fata de tranzactionarea reala este de aprox 0.5 $/trade. Pierderea maxima in aceeasi perioada a fost de -24.4 $, iar castigul maxim de 49.84 $.

duminică, 23 iulie 2017

EL- Island Reversal Pattern

Anuntul privind incheierea unui acord cu Fondul Proprietatea, privind cumpararea participatiilor minoritare ale acesteia din urma la filialele de distributie ale Electrica, a fost receptat cu mult entuziasm in piata, fapt care a condus la o apreciere saptamanala a cotatiei de +4.8%. Chiar daca evolutiile contradictorii din zilele de joi si vineri indica un anumit potential corectiv pe termen foarte scurt, pe termen mediu si lung pattern-ul candlestick "Island Reversal" anticipeaza cresteri majore de pret. Aceasta ipoteza este sustinuta atat de formatiunea "Breakaway Gap Up", cat si de o serie de indicatori tehnici. Target-ul avut in vedere este reprezentat de nivelul 17.5.
In concluzie, investitorii cu orizonturi mai lungi de timp pot profita de eventualele corectii pentru a intra la cumparare, atata timp cat gap-ul curent va ramane deschis.

duminică, 16 iulie 2017

SNG - in zona de suport

Trecerea datei de inregistrare pentru dividende a determinat o depreciere abrupta a cotatiei actiunilor Romgaz, aproximativ cu valoarea dividendului brut. Daca aruncam o privire pe grafic, observam ca pretul s-a oprit la pragul de atentionare "WL-1" si foarte aproape de retragerea Fibonacci 61.8%, aceasta din urma reprezentand un puternic suport natural.
La ce sa ne asteptam in continuare?
In lipsa unor evenimente majore care sa afecteze piata, in general, si sectorul energetic, in particular, in urmatoarea luna ar trebui ca pretul sa evolueze intre cele doua retrageri (50%-61.8%), cu mentionea ca este foarte probabil ca cele mai multe inchideri sa se afle sub nivelul 27.55.


duminică, 9 iulie 2017

SNP - neclar

Dupa ce a ricosat din zona de rezistenta, cotatia saptamanala a simbolului SNP a inregistrat o crestere majora a volatilitatii. Volumul redus si alternanta pretului din ultimele doua saptamani ne indica faptul ca nu s-a luat inca o decizie majoritara in piata legata de evolutia acestui emitent pentru urmatoarele luni. Imaginea de mai jos ne ofera, la randul ei, informatii contradictorii. Pe de o parte, tendinta naturala a miscarii corective ar trebui sa coboare pretul pana in intervalul 0.263-0.278, cu mentiunea ca retragerea Fibonacci 61.8% (0.263) reprezinta un suport puternic si un potential nivel de acumulare. Pe de alta parte, oscilatorul este supravandut si a inregistrat un crossover pozitiv cu linia sa de semnal. Acest lucru anticipeaza, de regula, o oprire, cel putin temporara, a deprecierilor si creeaza conditii pentru o crestere a cotatiei pe termen scurt.
Dat fiind cele de mai sus, orice decizie luata in piata poate fi defavorabila investitorilor pe termen scurt si mediu. Pentru cei pe termen lung si foarte lung, cel mai important reper de urmarit este reprezentat de "Upper Median Line" (UML). O desprindere ascendenta de aceasta rezistenta ar crea conditii pentru o apreciere a pretului pana in intervalul 0.455-0.500, intr-un orizont de timp de 2-4 ani (Fibonacci time tools).



sâmbătă, 1 iulie 2017

Emmen Project EA - Primele raze de soare

Cea de-a doua luna de utilizare a expertului a furnizat un profit de +70.26 $, corespunzator unui randament de +10.12%. In aceasta perioada am identificat nesinconizari in actualizarea valorilor variabilelor din algoritm, ocazie cu care am fost obligat sa introduc functia RefreshRates. Aceste nesincronizari au condus la o diferenta ridicata intre randamentul din teste si cel real, motiv pentru care nu am mai afisat rezultatele compartive. Sper ca am rezolvat acum aceasta problema si nu o voi mai intalni in lunile urmatoare. Performanta finala este alterata si de faptul ca in data de 12 iunie, din motive obiective, nu am putut tranzactiona. Conform rezultatelor din test ar fi trebuit sa se obtina un profit de cca. 5$.
In concluzie, dupa 2 luni de utilizare, randamentul real este in continuare negativ, pierderea nominala in cauza fiind de 42 $.

duminică, 25 iunie 2017

EL - Bearish

Titlurile Electrica s-au apreciat cu +0.6% in ultima saptamana si au inchis la 13.5 lei. Desi miscarea corectiva curenta poate inregistra o pierdere de impuls la ret. Fib. 38.2%, definitivarea valului Elliott "5" si ruperea suportului printr-un "Gap Down" creeaza conditii pentru o continuare a deprecierilor in perioada urmatoare, avand ca tinta nivelul 13.0 lei, aflat intr-o zona relatv ingusta de target (galben). Pentru saptamana urmatoare pattern-ul candlestick "Homing Pigeon" anticipeaza o apreciere a cotatiei la nivel de High. Cum oscilatorul este insa bearish si deasupra zonei de supravanzare, reactia ascendenta asteptata la retragerea Fibonacci curenta nu va beneficia de argumente tehnice solide pentru a contura un bottom important. Cu exceptia speculatorilor agresivi, care pot intra la cumparare imediat ce pretul depaseste 13.5 lei, ceilalti investitori ar trebui sa astepte un context de piata mai favorabil pentru a reintra pe acest emitent.

duminică, 11 iunie 2017

SNP - Hold

Desi a fost generata o avertizare negativa in 18 Mai, in urma unei tendinte evidente de marcare a profitului, titlurile SNP au rezistat foarte bine dupa trecerea datei de inregistrare si isi mentin in continuare caracterul bullish pe termen mediu.
In imaginea de mai jos se observa ca nivelul de reactie 0.36 lei se suprapune practic peste retragerea 50%, formand astfel un prag solid de rezistenta. Cum in perioada iulie-octombrie linia "WL-1" se dezvolta prin imediata apropiere a acestei valori, putem spune ca exista o probabilitate foarte redusa ca pretul sa poata strapunge rezistenta in urmatoarele luni. Evolutia oscilatorului in zona de supracumparare accentueaza acesta ipoteza.
In concluzie, o decizie de a tranzactiona acest simbol in perioada imediat urmatoare nu ar avea in acest moment o justificare tehnica.

joi, 1 iunie 2017

Emmen Project EA - Debut cu stangul

Iata ca a trecut o luna de zile de tranzactionare reala, folosind algoritmul propriu dezvoltat pentru platforma Metatrader. Am ales perechea GBPUSD pentru care am obtinut un randamen negativ de aprox. -13.9% raportat la suma de pornire. Cu aceasta ocazie am constatat si mici diferente fata de rezultatele din faza de testare. Dar iata detaliile pentru 2017:

Luna           Tranzactii    Randament test   Randament real
Ianuarie            14                +253.74 $                 -
Februarie          12                +95.69   $                 -
Martie               15                -3.83 $                     -
Aprilie               13                +48.42 $                  -
Mai                   14                -105.38 $           -112.26 $

Constatari luna Mai:
Diferenta dintre metoda de testare (each tick) si tranzactionarea reala este de aprox. 0.7 $/trade;
Din cele 14 tranzactii, 5 (35.71%) au fost pe plus si 9 (64.29%) pe minus;
Pierderea maxima: -42.28 $;
Profitul maxim: +32.62 $.


duminică, 21 mai 2017

EL - La top

Publicarea rezultatelor financiare pentru primul semestru pare sa fi schimbat sentimentele investitorilor fata de acest emitent. Oscilatorul Stochastic din imaginea de mai jos, dar si alti indicatori precum SAR() si ROC(12) atentioneaza asupra unei potentiale schimbari negative in evolutia pretului din saptamanile urmatoare. La toate acestea se adauga si alertele emise de sistemul "ST Trades Advisor":
"Trend Reversal -" care identifica o retragere a cumparatorilor din piata si anticipeaza ca, in lipsa unor noi stiri pozitive, pretul se poate deprecia rapid in perioada urmatoare;
"Top Test" care avertizeaza ca un top poate fi conturat in sesiunile imediat urmatoare, daca nu cumva acesta a fost deja atins in saptamana precedenta.
Cum toate aceste mesaje apar in urma unei reactii negative intr-o zona naturala de target a valului Elliott "5", o marcare, cel putin partiala, a profitului ar putea fi o decizie inteleapta. O inchidere sub 13.92 ar accentua aceasta recomandare.



duminică, 14 mai 2017

BRD - Bearish Warning

Trecerea datei de inregistrare de inregistrare nu a afectat corespunzator cotatia BRD, investitorii fiind inca sub euforia publicarii rezultatelor financiare aferente trim. I. In imaginea de mai jos se remarca faptul ca pretul continua sa ramana in preajma rezistentei reprezentata de Schiff Median Line (ML) (vezi analiza precedenta), dar si peste linia de trend. In urmatoarele 1-3 saptamani ar trebui sa asistam la o decizie importanta in piata in privinta evolutiei tilurilor BRD pe termen mediu. Daca vor penetra convingator rezistenta, nivelul 14.0 va deveni noua tinta a trendului ascendent. In schimb, daca linia de trend va fi cea depasita iar cotatia va trece sub Trigger line, miscarea corectiva ar putea continua catre urmatorul suport, aflat in imediata vecinatate a nivelului 11.0. Mai adaug in final faptul ca sistemul "ST Trades Advisor" a emis alerta negativa "Beginning of change", care identifica o probabilitate importanta ca pretul sa intre in consolidare sau sa contureze un top in perioada imediat urmatoare.

duminică, 30 aprilie 2017

BRD - Peak Formation Low

Cotatia actiunilor BRD se afla intr-un trend ascendent care dureaza deja de 11 luni. Ultima saptamana s-a incheiat incheiat cu o depreciere de -2.9%, care, in graficul zilnic, a condus la definitivarea unui pattern bearish (PFL). Cum volumul ultimelor doua zile a fost in crestere si mult peste media lunara, inchiderea de vineri sub bottom-ul local precedent (12.16) a generat un prim semnal de distributie, adresat investitorilor cu orizonturi scurte si foarte scurte de timp. Acest semnal apare la rezistenta (vezi ultima analiza pe acest emitent) si este insotit de alertele sistemului "ST Directional Volume" si indicatorului CCI(20,6) (nu apar in grafic) care anticipeaza noi deprecieri pentru perioada urmatoare.
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, pretul s-a oprit la un suport solid, unde o reactie tehnica pozitiva este posibila. De accea, ar fi intelept ca investitorii pe termen mediu sa astepte strapungerea acestui prag inainte de a lua o decizie de vanzare!

vineri, 28 aprilie 2017

Emmen Project One - primul meu Expert Advisor

Dupa aprox. 7 luni de programare si teste am finalizat primul meu algoritm de tranzactionare automata pentru piata forex. Contine peste 1000 de linii de cod, dar si-a atins obiectivele pe care le-am avut in vedere atunci cand m-am hotarat sa concep primul meu EA. Numele sau (cel din titlu) este unul provizoriu si asa va ramane pana cand ma voi convinge daca acest "robot" va fi unul performant. Pana atunci, il voi pune la treaba, incepand cu 1 mai, pe doua conturi, unul real si unul virtual.

sâmbătă, 22 aprilie 2017

SNG - potential top

Titlurile SNG au inchis saptamana in scadere cu -2.5% si inca nu au reusit sa depaseasca maximul de la sfarsitul lunii trecute. Desi volumele nu sunt mari, exista o reticenta in randul investitorilor in a impinge pretul peste rezistenta formata din retragerea 61.8% si extensia 161.8%. Divergenta pret - oscilator tinde sa se acutizeze, fapt care creste riscul de a asista la o depreciere abrupta in cazul unui reversal. O inchidere sub "Trigger Line" ar determina strapungerea suportului reprezentat de "Median Line" si ar echivala cu un semnal de vanzare adresat investitorilor pe termen scurt. Semnalul ar fi cu atat mai puternic cu cat volumul si volatilitatea vor fi mai ridicate.
Investitorii cu orizonturi mai lungi de timp vor trebui sa urmareasca cotatia in raport cu "Lower Median Line" pentru a putea identifica un potential moment de vanzare.

vineri, 14 aprilie 2017

PASTE FERICIT!

Sfintele sarbatori de Paste sa va aduca liniste in suflet, multa bucurie, sanatate si  sperante implinite!

miercuri, 5 aprilie 2017

EURUSD - Ascending Reaction

Am pierdut momentul cand a fost depasita rezistenta oblica. Am asteptat apoi ca pretul sa revina la prag pentru a intra Long.

marți, 4 aprilie 2017

GBPUSD - Update

Pana la urma, nu s-a mai inregistrat un pattern candlestick bullish la linia de trend iar semnalul Long a fost generat de formatiunea "Bullish Cypher".

luni, 3 aprilie 2017

GBPUSD - Bullish reaction?

Asteptam cotatia perechii valutare GBPUSD la 1.2435 pentru a intra Long pe baza unei formatiuni "Bullish Cypher". Se pare insa ca linia de trend va rezista din nou. In acest caz voi intra Long daca se va inregistra un pattern candlestick pozitiv (posibil un "Hammer Confirmation") la acesta linie de trend.

duminică, 2 aprilie 2017

BRD - Cup & Handle?

Titlurile BRD s-au apreciat cu +1.0% in ultima saptamana si au inchis la 12.32 lei. Trendul este in continuare bullish, insa volatilitatea si volumul incep sa scada pe masura ce pretul se apropie de Schiff Median Line (ML). Acest fapt indica o stare de incertitudine in randul investitorilor legata de potentialul de crestere a cotatiei din perioada urmatoare. Cum formatiunea grafica ce se dezvolta este o cupa (Cup), iar oscilatorul evolueaza in OB Zone, exista o probabilitate mai ridicata sa asistam la initierea unei miscari corective la prag (conturarea unui Handle) decat la depasirea ascendenta a acestuia.
Strapungerea liniei de trend pe termen mediu (mov) va reprezenta o confirmare a acestui scenariu si va anticipa o revenire a pretului la nivelul 50% dintre "ML" si "LML" (linia punctata).


vineri, 31 martie 2017

GBPUSD - Bullish Engulfing Pattern

Astazi au fost indeplinite 2 conditii pentru o intrare Long in perechea valutara GBPUSD: Bullish Gartley Pattern (albastru) si Bullish Engulfing Line exact pe linia de trend. Exista o sansa foarte buna ca rezistenta mov sa fie atinsa, insa ma astept la o corectie pentru dezvoltarea unui val Elliott "4" inainte ca acest lucru sa se intample.

marți, 28 martie 2017

GBPUSD - Symmetrical Triangle

Astazi am intrat Short pe perechea GBPUSD in Daily TF imediat ce cotatia a cazut sub Signal Line. Tinta este retragerea 50% pentru o marcare partiala si 61.8% pentru lichidarea pozitiei. Ultimele 2 candlestick-uri anticipeaza formarea unui top, ceea ce inseamna ca sunt sanse mari ca target-urile sa fie atinse. Deocamdata am mutat Stop Loss-ul la nivelul Breakeven.

duminică, 26 martie 2017

BVB - intr-o zona de rezistenta

In urma cu o saptamana, titlurile BVB au inregistrat o apreciere de +5.4%, pe fondul unui volum care a depasit de 4 ori media! In ccontextul in care pretul a parasit intervalul de consolidare si a inchis peste banda Bollinger superioara, iar indicatorul ADX(14) a generat o alerta "Strong Bullish Signal", era de asteptat ca, in saptamana care a urmat, sa asistam la o crestere sustinuta a cotatiei. Nu s-a intamplat asa! Desi, pe termen mediu, impulsul ascendent este inca prezent, observam in imaginea de mai jos ca sunt insa intrunite conditii pentru declansarea unei miscari corective in saptamanile care urmeaza. In primul rand pentru ca pretul se afla intr-o zona de puternica de rezistenta si in divergenta negativa cu oscilatorul reprezentat in partea inferioara. In plus, ultima lumanare este de tip "Doji", cu o umbra superioara lunga care atrage atentia in mod negativ asupra evolutiei viitoare. Cum toate aceastea au loc in intervalul temporal 50%-61.8%, aplicat ultimului trend descendent, rezulta ca exista o probabilitate ridicata ca un top sa fie conturat in perioada urmatoare, iar pretul sa se deprecieze catre 28 lei sau chiar sub acest nivel. O scadere a cotatiei sub 30.6 lei, in urmatoarea saptamana, va reprezenta o confirmare a acestei ipoteze si, totodata, un semnal de vanzare pe acest emitent, adresat investitorilor pe termen scurt si foarte scurt!

duminică, 19 martie 2017

TEL - Sell Signal

Cotatia actiunilor Transelectrica a scazut cu -3.6% in ultima saptamana si a inchis la 32.0 lei. Ultimele 4 lumanari alcatuiesc o structura bearish care anticipeaza o continuare a deprecierii si in saptamanile urmatoare. Cum reactia negativa are loc la rezistenta iar oscilatorul a inregistrat un crossover negativ in zona de supracumparare, putem spune ca ne aflam in fata unui semnal tehnic de vanzare adresat investitorilor pe termen scurt si mediu. Prima tinta a potentialei miscari corective este reprezentata de linia punctata dintre "Warning Line +1" si "Upper Median Line", cu precizarea ca aceasta ar trebui sa fie doar un suport intermediar in drumul pretului catre UML.

joi, 16 martie 2017

GBPJPY - Descending Channel

Perechea valutara GBPJPY poate crea doua oportunitati Long. Conditiile sunt urmatoarele:
1. O inchidere peste pragul superior al canalului desendent, preferabil peste lumanarea albastra lunga de astazi. Confirmarea parasirii definitive a respectivei formatiuni se va primi in momentul in care va fi inregistrata o inchidere peste nivelul albastru!
2. Revenirea cotatiei la pragul inferior al canalului si la retragerea Fibonacci 78.6% aplicate ultimei ascensiuni.

sâmbătă, 11 martie 2017

EL - la top

Titlurile Electrica s-au depreciat cu -2.8% in ultima saptamana si au inchis la 13.8 lei. In imaginea de mai jos se observa ca pretul a patruns initial in intervalul minim de target pentru conturarea unui val Elliott "5", dupa care a inregistrat pattern-ul candlestick curent "Bearish Engulfing Line Clone", In conditiile in care cotatia se afla in divergenta negativa cu oscilatorul, putem spune ca exista o probabilitate ridicata ca un top sa fie conturat in saptamanile imediat urmatoare. Acesta este un context in care investitorii ar trebui sa aiba in vedere o strategie de iesire de pe acest simbol.
Confirmarea ipotezei se va primi in momentul in care pretul va inchide sub minimul precedentelor 3 lumanari sau cand se va inregistra o incrucisare negativa a oscilatorului cu linia sa de semnal, urmata de o depreciere a cotatiei la nivel de Low.
Prima tinta a miscarii negative care se prefigureaza este reprezentata de suporul 13.1 lei, in imediat apropiere a caruia regasim retragerea Fibonacci 38.2% aferenta valurilor "1-5".

luni, 6 martie 2017

EURSUSD - Bearish pattern

Incepand din aceasta luna am decis sa public, o data pe saptamana, cate un grafic din piata forex. Am sa incep cu imaginea unei formatiuni bearish neconventionale, identificata astazi pentru perechea EURUSD. Nu este un Gartley Pattern  si nici un Cypher Pattern, dar respecta principalele doua conditii pentru o intrare Short.


duminică, 5 martie 2017

BET-NG: prima atentionare

Incepand cu luna decembrie 2016, indicele energetic BET-NG a cunoscut o crestere sustinuta, castigand aprox. +20.0%. In acest moment, cotatia a ajuns la rezistenta care margineste inferior zona de consolidare din perioada oct. 2014 - aug. 2015. Aici a fost inregistrat primul Lower High de la declansarea ascensiunii curente, in conditiile in care oscilatorul a fost supracumparat in toata aceasta perioada. O astfel de conjunctura nu indica deocamdata o posibila schimbare de trend, ci doar o pierdere temporara de impuls care ar putea initia o miscare corectiva.
Se recomanda urmarirea cu atentie a cotatiei in urmatoarele saptamani! O inchidere sub precedentele trei minime ar confirma conturarea unui top si intrarea indicelui intr-o faza negativa de dezvoltare, moment in care investitorii pe termen scurt ar putea intra la vanzare pe emitentii din componenta.
Pentru speulatori, o scadere a cotatiei sub 667 de puncte in urmatoarele 2 zile ar definitiva o formatiune PFL (Peak Formation Low) in graficul zilnic, fapt care ar genera un prim semnal de vanzare!

sâmbătă, 25 februarie 2017

EBS - Short Term Sell Signal

In urma cu 2 saptamani, pretul actiunilor Erste Bank au strapuns punctual rezistenta (negru) si au atins target-ul tipic al formatiunii "Double Bottom" (mai evident in graficul zilnic, neprezentat aici). Formatiunea candlestick "Shooting Star" a fost confirmata in ultima saptamana, cand cotatia a coborat sub rezistenta si sub minimul precedent. In conditiile in care volumul curent a depasit de peste doua ori media, putem spune ca ne aflam in fata unui semnal de vanzare pe termen scurt. Observati ca atat sistemul "ST Directional Volume", cat si "ST Trades Advisor" au emis avertizari negative care accentueaza acest semnal. Ni se indica astfel o potentiala schimbare a perceptiei investitorilor legata de acest emitent, ce are ca prim efect o cresterea presiunii la vanzare.
Desi formatiunea grafica ar putea fi considerata, la limita, un "Inverted Head & Shoulders", exista o probabilitate ridicata ca pretul sa revina la 117 lei (suport + ret. Fib. 38.2%) inainte de o noua tentativa de strapungere a rezistentei.

vineri, 24 februarie 2017

Suspiciuni in legatura cu Transgaz

Desi cotatia pierde din impuls la extensia 161.8% si astazi a fost generat un semnal, inca firav, de distributie, intrebarile mele legate de TGN sunt legate la ordinul de marime al profitului, cu totul si cu totul neasteptat, pentru ultimul trimestru din 2016. Apare o crestere substantiala, oarecum inexplicabila, a veniturilor din transportul intern cu aprox. 50% mai mari decat in perioada similara a lui 2015. Cresterea de profit este aprox. egala cu veniturile inregistrate in avans de catre societate, ceea ce ma face sa cred ca acest lucru se va repercuta negativ asupra profitului din 2017. Bineinteles, daca nu se vor deschide noi rute de transport si conductele vor incepe sa "duduie". In aceste conditii, este sustenabil pretul curent pe termen mai mare de 1 an? Inclin sa cred ca nu!

sâmbătă, 18 februarie 2017

SNG - Supracumparat

Titlurile Romgaz s-au apreciat usor si in ultima saptamana de tranzactionare, desi profitul net al companiei a scazut cu -14%. Trebuie remarcat totusi ca, in ultimele 10 zile de tranzactionare, volumul cumulat care insoteste cresterile cotatiei este de peste 2.5 ori mai mare decat cel care insoteste deprecierile. Acest lucru indica o continuare a tendintei de acumulare a actiunilor SNG.
Din punct de vedere tehnic, evolutia curenta a pretului pare sa indice ca ne aflam in fata unei tentative de strapungere a pragului de rezistenta. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, tinta avuta in vedere este reprezentata de nivelul 29.0, care ar trebui sa se constituie intr-un prag solid pana pe la jumatatea lunii martie. Desi actiunea pare "pe val", atrag atentia atat asupra evolutiei de durata a oscilatorului in zona de supracumparare, cat si a pattern-ului candlestick "8 to 10 New Price High" a carui aparitie se repeta obsesiv de mai multe saptamani. Sunt semnale care avertizeaza investitorii asupra existentei unui risc ridicat la cumparare. In aceste conditii ar putea fi o strategie inteleapta pentru investitorii pe termen scurt de a pastra in portofoliu SNG cat timp pretul nu va inchide sub minimul precedentelor 3 zile. Pentru cei cu orizonturi mai lungi de timp, suportul oblic reprezinta principalul reper pentru urmarirea trendului pozitiv curent.
.

duminică, 12 februarie 2017

SNN - Hold

Titlurile SNN au cunoscut o crestere exploziva in data de 25 ianuarie, impinse in sus de informatia privind alocarea a 90% din profit sub forma de dividende. Cotatia a continuat sa se aprecieze si in prima parte a zilei de 26 ianuarie, dupa care presiunea ordinelor de vanzare au impins-o sub inchiderea precedenta. Ulterior ea s-a stabilizat in jurul pragului de 6.0 lei, imediat sub target-ul 100% al formatiunii "Double Bottom".
La ce sa ne asteptam in continuare?
Principalele repere pentru tranzactionare sunt reprezentate de extremele zilei de 26 ianuarie (5.65-6.3), ziua in care s-a inregistrat cel mai mare volum din ultimele 18 luni. O depasire a minimului (5.65) ar echivala cu un semnal negativ puternic in piata care ar putea determina o crestere semnificativa a presiunii la vanzare. In schimb, o depasire a nivelului superior (6.3) ar atrage automat atentia asupra intervalului 7.0-7.5 ca zona tinta a miscarii pozitive din acest an.

duminică, 29 ianuarie 2017

TGN - multiple semnale pozitive

Comentariile privind o posibila alocare a 90% din profit sub forma de dividende au impulsionat actiunile emitentilor din domeniul energiei in care statul este actionar. In aceste conditii, Transgaz a inregistrat o apreciere saptamanala de +7.0% si a iesit exploziv din intervalul strans de consolidare in care a evoluat in ultimele cca. 3 luni. Depasirea "Upper Median Line" si a topului precedent creeaza perspective pentru noi cresteri in perioada urmatoare, cu atat mai mult cu cat o serie de indicatori tehnici au emis semnale pozitive:
Medii mobile: Bullish Golden Cross (Short Term)
MACD(12,26,9): Bullish Crossover Alert
ADX(14): Strong Bullish Signal
SAR: Bullish Signal
RSI(14): Bullish Signal
CCI(20,6): Trend Alert
Intervalul tintit este cuprins intre 340 si 357 lei, cu mentiunea ca nivelul 350 reprezinta o rezistenta puternica unde ar putea fi luata in calcul o strategie de distributie.

duminică, 22 ianuarie 2017

SNG - Hold

Titlurile Romgaz au inregistrat un salt spectaculos in ultima saptamana, cand au inregistrat un plus de 5.6%, insa pe un volum sub medie si in scadere. Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, pretul a atins Upper Median Line (UML) si se afla foarte aproape de prima tinta, identificata in intervalul 27.25-27.55. Cum oscilatorul evolueaza deja in zona de supracumparare, o potentiala continuare a ascensiunii curente in perioada imediat urmatoare ar trebui sa fie foarte limitata ca amplitudine. Pattern-ul candlestick "8 to 10 New Price High" identifica, la randul sau, o supraincalzire a trendului ascendent pe termen scurt si apropierea de un top.
In aceste conditii, este recomandabil a se astepta o corectie inainte de a se continua, eventual, acumularea de titluri SNG.

duminică, 15 ianuarie 2017

ATB - bullish

In prima saptamana a anului curent, titlurile Antibiotice au depasit linia Warning Line (WL+1) si maximul din 2016, avertizand asupra intrarii pretului intr-o noua faza ascendenta de evolutie. Tinta naturala intr-un astfel de context este reprezentata de proiectia 100% a valului "1 or A", aflata la nivelul 0.624 lei. In imediata apropiere a acesteia regasim topul major din ianuarie 2014 si retragerea Fibonacci 61.8%, aferenta miscarii descendente din anii 2009 - 2012, fapt care il transforma intr-un prag de rezistenta foarte puternic. Cum perioada cea mai favorabila pentru definitivarea valului "3 or C" este cuprinsa intre 10 februarie si 07 aprilie, sansele ca acest nivel sa fie atins sunt foarte reduse. Mai probabila este atingerea in acest an a target-ului intermediar, care corespunde intervalului 0.5675 - 0.5774 lei.


duminică, 8 ianuarie 2017

SIF1 - Target: 2.40 - 2.50

Titlurile SIF Banat-Crisana au strapuns rezistenta triunghiului ascendent in ultima saptamana a anului precedent, generand astfel un semnal tehnic de cumparare. Cum aceasta strapungere s-a realizat in zona cuprinsa intre 50% si 75% din lungimea acestui triunghi, probabilitatea de a asista la dezvoltarea unui trend sustinut in acest an este ridicata. Evolutia din prima saptamana a anului curent reprezinta o confirmare a semnalului de intrare.
Tinta naturala a trendului o reprezinta nivelul 3.20, aflat la o distanta de actualul suport egala cu inaltimea trriunghiului ascendent. Nu este de asteptat ca ea sa fie atinsa mai devreme de cativa ani, dar poate fi avuta in vedere de catre investitorii pe termen foarte lung (> 3 ani).
Pe termen lung (1-3 ani) exista un target intermediar, delimitat de retragerea 50% a trendului descendent 2007-2009 si Half Target.