Faceți căutări pe acest blog

luni, 27 februarie 2012

TEL testeaza suportul

Transelectrica este un emitent care a surprins placut prin rezultatele estimate pentru 2011. Chiar daca PER-ul este unul relativ ridicat (14), acest simbol ramane in atentia investitorilor de portofoliu.
Din punct de vedere tehnic, ne aflam intr-o perioada de consolidare, deasupra unui suport solid. Retragerea Fibonacci 38.2% reprezinta nivelul superior al palierului de stabilizare (am preferat sa ignor lumanarea din 09 august 2011, datorita umbrei inferioare foarte lungi). In mod normal, aceasta "topaiala" pe Lower Median Line ar trebui urmata de o ascensiune catre Median Line, aflata in acest moment in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8%. Cum linia rapida a oscilatorului se afla in zona de supravanzare, iar cea lenta imediat deasupra, ni se sugereaza faptul ca miscarea descendenta ar trebui sa inceteze in curand. Un crossover in acest grafic, urmat de o reactie ascendenta a pretului la suport, ar reprezenta un bun moment pentru o noua acumulare.

vineri, 24 februarie 2012

COMI - speculatori, atentie!

Articolul din Ziarul Financiar de ieri mi-a readus in atentie acest emitent pentru ca, de regula, astfel de "ponturi" duc la variatii semnificative pe bursa. Si de aceasta data regula a fost confirmata, pretul apreciindu-se cu +13%!!! Aceasta aparitie are loc intr-o luna care abunda de comunicate de cumparare ale persoanelor initiate. Pare un emitent de luat in considerare, nu? Si totusi graficul spune altceva!
Cu toate salturile spectaculoase din noiembrie 2011 si ianuarie a.c., cotatia se mentine in trend descendent. Pentru investitorii pe termen mediu si lung COMI nu reprezinta o oportunitate. Totusi, speculatori pe termen foarte scurt (1-4 saptamani) trebuie sa acorde o atentie ridicata acestui emitent. Un crossover in graficul MACD langa linia zero, in conditiile unei divergente pozitive prelungite si a unei evolutii bullish a DT Oscillator, poate genera un semnal important de cumparare. Acesta va fi mai convingator daca pretul va strapunge rezistentele! Intr-un astfel de caz, marcarea profitului trebuie sa aiba loc rapid, la cea mai mica slabiciune a ascensiunii previzionate.

marți, 21 februarie 2012

SIF2 - in zona de marcare a profitului

Ascensiunea fulminanta a SIF2 a entuziasmat a mare parte a micilor investitori ramasi in piata bursiera. Multi dintre ei pastreaza aceste actiuni nu pentru a incasa dividendul, ci pentru a le vinde imediat inainte de data de inregistrare. Pana atunci, spera ca trendul ascendent sa continue in acelasi ritm. Desigur, acest lucru este posibil dar nu si probabil.
Asa cum se observa in grafic, Stochastic a prins foarte bine bottom-urile si top-urile atunci cand liniile s-au intersectat in OB/OS zones. De data aceasta, crossover-ul nu este inca evident, insa poate deveni foarte curand. In plus, pretul se afla intr-o zona puternica de rezistenta. Un Lower Low ar insemna practic semnalul asteptat pentru marcarea, cel putin partiala, a pozitiilor Long. Urmatorul semnal va fi generat in momentul penetrarii la inchidere a suportului canalului ascendent.

sâmbătă, 18 februarie 2012

TLV - impulsul ascendent tinde sa dispara

Daca ne uitam la comunicatele emise de Banca Transilvania este evident ca pretul in piata este sustinut de rascumpararile de actiuni proprii efectuate de aceasta. Probabil ca acest program ce se deruleaza este unul din motivele care au dus la demisia lui Robert Rekkers, asa cum de altfel s-a si speculat prin presa. Personal nu vad avantaje evidente pentru banca din risipirea acestor resurse, decat daca interesul unora dintre actionarii importanti o impune. Sa revenim insa la grafice.
Cotatia a inchis o "cupa" si, in continuare, ar trebui sa dezvolte "toarta". Acest lucru ar insemna o corectie sau o consolidare sub Median Line. Cum ambii indicatori sunt bearish, ipoteza unei deprecieri sub 1 leu, probabil catre 0.95, unde exista un suport important, este mai plauzibila.
Mai adaug in final ca PER-ul de ~13.5 este unul foarte aproape de normalitate in conditiile actuale de pe piata financiar-bancara din Romania. Atentie, asta nu inseamna ca este si unul atragator!

joi, 16 februarie 2012

BRD - la suport

Corectia BRD a fost mai rapida decat ma asteptam. In orice caz, pretul a ajuns la suport si poate inregistra unele ascensiuni in urmatoarele sesiuni de tranzactionare. Atat Upper Median Line cat si suportul minicanalului ascendent sunt repere foarte importante pentru anticiparea evolutiei din urmatoarele 1-2 luni. La nivelul indicatorilor persista o oarecare confuzie, desi intrarea liniei lente a DT Oscillator in zona de supravanzare atentioneaza asupra apropierii de un potential bottom local.
La ce sa ne asteptam in continuare:
  • o strapungere la inchidere a UML, urmata de un Higher High, va crea premizele unei dezvoltari ascendente a cotatiei catre nivelul 12.0, intr-o prima faza.
  • o strapungere la inchidere a suportului verde, urmata de un Lower Low, ar identifica minicanalul ascendent ca pe un "Bearish Flag", cu consecinte negative majore pe termen mediu!

marți, 14 februarie 2012

SNP - vanzarea devine recomandabila

Iata ca si SNP a ajuns in zona de target. Pattern-ul candlestick inregistrat astazi, "Shooting Star", reprezinta o atentionare puternica privind atingerea unui potential top. Cum si in graficul Stochastic s-a inregistrat un crossover negativ, mana trebuie sa stea deasupra butonului de vanzare! MACD se afla in zona de supracumparare, ceea ce inseamna ca sunt posibile corectii majore de pret. Daca pe termen mediu inchiderea din 05 august 2011 reprezinta un semnal bullish, pe termen scurt, o revenire la SMA200 (undeva in jurul 0.34) este foarte posibila.
Desigur, nimic nu e batut in cuie, insa o marcare, cel putin partiala, a profitului dupa o ascensiune abrupta devine recomandabila la primul Lower Low!

sâmbătă, 11 februarie 2012

SIF5 - intr-o zona de top

Iata ca si SIF5 a ajuns intr-o zona puternica de rezistenta. Desigur, exista posibilitatea ca el sa mai cresca, dar este mult mai probabil sa se corecteze catre Median Line sau chiar mai jos. Confirmarea s-ar primi in momentul in care cotatia ar inregistra un Lower Low si o depreciere la nivel de Close sub ultimele 3 precedente. In acest caz se recomanda o vanzare a cel putin 50% din detineri!
Trecutul ne arata faptul ca o incrucisare negativa intre liniile rapida si lenta ale Stochastic in zona de supracumparare anticipeaza topuri majore. Suntem foarte aproape de un astfel de caz! In plus, MACD evolueaza intr-o zona de supracumparare (interval de valori pozitive superioare in care a evoluat mai putin de 5% din ultimele 12 luni) si ridica gradul de alerta.
Daca ipoteza va fi confirmata, putem asista la o comprimare a pretului catre 1.24, miscarea putand continua pana in intervalul 1.17 - 1.19.

miercuri, 8 februarie 2012

BRD - in asteptarea corectiei

Raliul pe bursa continua si toata lumea nu-si mai incape in piele de fericire. Brokerii continua sa afiseze un optimism debordant si anunta target-uri situate din ce in ce mai sus. Traim intr-o lume feerica? Raspunsul este Nu! Este adevarat ca actiunile romanesti sunt, in mare parte, subevaluate, insa o crestere abrupta a indicilor este urmata, in marea majoritate a cazurilor, de corectii majore.
Pentru astazi am ales sa ma ocup de BRD, o actiune relativ scumpa in opinia mea. Dupa cum se observa in grafic, ne aflam intr-o zona important de rezistenta. Cum DT Oscillator a inregistrat deja un crossover negativ, probabilitatea de conturare a unui top in urmatoarele cateva zile este destul de ridicata. Posibil ca aceasta corectie ce se intrezare sa urmareasca Upper Median Line in drumul sau catre suportul minicanalului ascendent (verde). Mai trebuie doar confirmarea MACD.
Aceasta este cea de cincea analiza consecutiva care atentioneaza asupra unei posibile corectii (dupa DAFR, SIF3, TGN si SIF2). Se poate trage astfel un semnal de alarma global privind perspectivele intregii burse pe termen scurt.

luni, 6 februarie 2012

SIF2 - atentia trebuie sa fie maxima!

Gap-ul din 06 Mai 2011 a fost inchis pe 01 februarie a.c. tot printr-un gap. Este un semnal bullish pe termen mediu daca, atentie, el nu va fi inchis in urmatoarele cateva zile, caz in care ar anticipa o corectie de amploare!
Cotatia s-a oprit astazi la rezistenta canalului descendent si a format pattern-ul candlestick bearish "Tweezers Tops". Cu Stochastic evoluand foarte sus in zona de supracumparare (desi inca bullish), probabilitatea unei corectii devine ridicata! In plus, ascensiunea in ultimele 2 luni este aproape verticala, ceea ce presupune ca o depreciere semnificativa la inchidere va avea efectul bulgarelui de zapada! Target-ul pentru valul "E-3-3" este chiar la "buza" cupei si destul de aproape. Desi se simte faptul ca sunt cumparatori mari pe SIF-uri, personal as lua in calcul numai optiunile de vanzare la prima lumanare rosie aflata in Lower Low! In nici un caz nu m-as hazarda sa acumulez inainte de o corectie majora!

vineri, 3 februarie 2012

TGN la target

TGN a atins target-ul de care aminteam in precedenta analiza. Deocamdata, indicatorii nu dau semne de slabiciune. Foarte importanta va fi evolutia MACD, care se apropie de nivelul de la sfarsitul lui octombrie. Daca nu va depasi acea valoare in saptamana urmatoare, ne vom afla in fata unei potentiale divergente negative cu pretul. In acest caz ar trebui marcate cel putin 50% din pozitii, mai ales ca ne aflam in ultimul val impulsiv al pattern-ului Elliott. Un alt semnal de alarma poate fi emis de un crossover negativ in graficul DT Oscillator. Pana atunci, ramanem pe pozitii!

miercuri, 1 februarie 2012

SIF3 - 0.76 este noul target

Am aruncat un ochi pe graficul la SIF3, care, in treacat fie spus, reprezinta 70% din portofoliul meu. Prin decembrie, la ultima analiza a acestui emitent, spuneam ca probabilitatea de depasire a topului din martie este ridicata intr-un interval de 1-2 luni. Confirmarea a venit astazi. O privire aruncata graficului saptamanal ne indica nivelul 0.76 ca prim target major. Insa, asa cum se observa in chart-ul zilnic, pretul a ajuns intr-o zona de rezistenta importanta unde poate avea loc o pierdere semnificativa de impuls (se remarca faptul ca oscilatorul saptamanal este supracumparat deja). Este foarte posibil sa asistam la dezvoltarea unei formatiuni grafice "Cup & Handle". Totusi, cat timp indicatorii sunt bullish, pentru investitorii pe termen mediu si lung nu este recomandabila o vanzare. Speculatori pot insa marca la primul Lower Low.
Trebuie sa fim foarte atenti la semnalele care vor anticipa sfarsitul valului "E-5". Confirmarea acestuia ar putea fi urmata de o corectie ampla inainte de reluarea trendului ascendent!