Faceți căutări pe acest blog

miercuri, 24 decembrie 2014

duminică, 21 decembrie 2014

BET - in asteptarea clarificarilor

Dupa 7 zile de depreciere, indicii bursieri au reactionat abrupt joi si vineri,  in ton cu pietele externe. Volatilitatea din ultimele zile arata o impulsivitate ridicata in deciziile de tranzactionare, fapt care induce o stare de incertitudine in randul investitorilor. Semnalele generate in aceasta perioada sunt contradictorii si creeaza confuzie.
Este piata in apropierea unui top sau am fost martori la o simpla corectie iar trendul ascendent va continua sa se dezvolte?
In graficul de mai jos se observa va indicele a strapuns "Lower Median Line" (LML) si s-a oprit la prima linie de avertizare (WL-1). Minimul atins miercuri se afla in zona tipica de target a unui val corectiv "c". Deocamdata este prematur sa spunem ca bottom-ul a fost atins. Aceasta ipoteza va fi luata in considerare in momentul in care cotatia va depasi nivelul valului "a". Daca un astfel de eveniment va fi insotit de o evolutie pozitiva a oscilatorului (bullish crossover), probabilitatea ca indicele sa contureze un val Elliott "4" va deveni foarte ridicata si ne vom putea astepta la ascensiuni ample in prima parte a anului viitor.
Daca, totusi, indicele isi va continua contractia catre cel de-al doilea nivel de target, marginit de proiectia Fibonacci 161.8% si de retragerea 61.8%, probabilitatea intrarii intr-o faza negativa de evolutie va fi semnificativ mai mare decat cea a reluarii trendului ascendent. In acest caz va fi fost strapunsa deja linia de trend "S2" din precedenta analiza, fapt care va trimite in piata un semnal negativ puternic. In acest scenariu, tendinta indicelui ar trebui sa fie de consolidare sau de depreciere catre linia de reactie 5,400, aflata intr-o zona puternica de suport.

PS
Vizitatori ai acestui blog imi solicita constant recomandari cu privire la gestionarea propriilor portofolii. Asa cum am mai scris cu diverse ocazii, strategia fiecarui investitor este influentata direct de personalitatea acestuia (toleranta sa la risc, orizontul de timp avut in vedere, randamentul asteptat etc.). O anumita recomandare poate fi potrivita unei anumite persoane si total nepotrivita alteia.
Ca un reper in aceasta curenta de instabilitate, va descriu modul meu curent de operare:
 Am lichidat jumatate din fiecare portofoliu de actiuni administrat in ziua de marti, cand a devenit clar ca piata a intrat intr-o evolutie de tip Lower Highs - Lower Lows pe termen scurt. Daca ipoteza pozitiva va fi validata, voi reintra la cumparare. Daca scenariul negativ va fi cel ce se va afla in derulare, voi lichida si cealalta jumatate a fiecarui portofoliului si voi astepta pe cash vremuri mai bune.




joi, 18 decembrie 2014

ST Trades Advisor Alert: TLV: Bottom Signal

Alerta este insotita de mesaje similare din partea "ST Directional Volume" si a formatiunii candlestick "Belt Hold+". Exista, totusi, si o slabiciune: volatilitatea foarte ridicata nu este insotita de un volum  pe masura, acesta fiind usor peste medie si in descrestere fata de ziua precedenta.

miercuri, 17 decembrie 2014

ST Directional Volume: TGN - Bearish Alert

Sezonul surprizelor placute pare sa se fi incheiat si in cazul titlurilor Transgaz. Astazi cotatia a strapuns "Lower Median Line" (LML), eveniment care identifica un nou semnal de vanzare. In conditiile in care "ST Directional Volume" a generat o noua alerta negativa este de asteptat ca si suportul 236.0 sa cada, la randul sau. Spre deosebire de sistemul "ST Trades Advisor", alertele emise de "ST DV" pot fi convertite in semnale de tranzactionare pentru orizonturile de timp de pana la un an! Cum indicatori precum RSI(14) si CCI(20,6) anticipeaza noi deprecieri in perioada imediat urmatoare, nivelul 230.0 pare, in acest moment, cel mai solid prag de suport care ar putea sa se opuna unei potentiale inversari de trend.

luni, 15 decembrie 2014

FP - la suport

Titlurile Fondului Proprietatea au icontabilizat astazi o depreciere de -0.1% si au atins un minim al ultimelor 8 saptamani.. Semnificativ este insa faptul ca pretul a inregistrat un Higher High pentru prima data dupa 27 noiembrie, iar acest eveniment are loc intr-o zona puternica de suport. Formatiunile candlestick "Dragonfly Doji" si "8 to 10 New Price Low" anticipeaza apropierea de un bottom, daca nu cumva acesta a fost deja atins astazi. Primul volum verde aparut dupa aprox. 2 saptamani de depreciere reprezinta un alt semnal pozitiv. Cum cotatia a scazut in acelasi timp cu volumul si tinde sa dezvolte o divergenta pozitiva cu oscilatorul zilnic, sunt create conditii pentru declansarea unei reactii pozitive catre nivelul 0.92 in perioada imediat urmatoare.
Pentru speculatorii agresivi, un crossover al oscilatorului zilnic cu linia sa de semnal ar reprezenta o invitatie la cumparare.
Pentru orizonturi mai lungi de timp, se recomanda a se acorda atentie nivelului 0.865. E eventuala inchidere sub aceasta valoare, insotita de un volum ridicat, ar reprezenta un semnal de alarma privind formarea unui pattern "Double Top", cu implicatii bearish profunde pe termen mediu!

sâmbătă, 13 decembrie 2014

BET - semnale bearish puternice

Dupa mai bine de 2 ani si jumatate de crestere, trendul indicelui BET da semne de slabiciune. Spre deosebire de precedentele corectii din inceputurile de an 2013 si 2014, cotatia a strapuns pentru prima data banda Bollinger inferioara, inregistrand cea mai mare depreciere saptamanala din aceasta perioada. Prima avertizare a fost emisa in 16 octombrie, atunci cand a fost strapuns suportul formatiunii "Rising Wedge". Desi semnalul bearish a parut initial fals datorita recuperarii inregistrate in zilele imediat urmatoare, el este amplificat in aceasta saptamana, inclusiv de evolutia indicelui ADX(14).
Totusi, cat timp indicele se dezvolta deasupra pragului "S2" trendul pozitiv se afla inca in derulare. Daca si acest prag va fi depasit, perspectivele pe termen mediu (6-12 luni) vor deveni negative. In aceasta ipoteza, prima tinta a miscarii descendente va fi reprezentata de intervalul 6,050-6,150, marginit de retragerea Fibonacci 38.2% si linia de reactie 6,050. In functie de contextul intern si international, corectia se poate prelungi catre suportul 5,400, in imediata apropiere a caruia regasim si retragerea Fibonacci 61.8%.

joi, 11 decembrie 2014

TGN - 267.0: Maximul anului 2014

Titlurile Transgaz au inchis foarte aproape de nivelul de alerta 249.0, despre care aminteam in analiza precedenta, valoare atinsa temporar in cursul zilei curente. Observati in partea dreapta a imaginii o serie de avertizari bearish emise de diversi indicatori tehnici. La aceastea se mai adaga si faptul ca strapungerea "Median Line" este insotita de o crestere a volatilitatii si volumului care anticipeaza noi deprecieri in sesiunile imediat urmatoare. Contextul negativ este amplificat si de divergenta negativa a pretului cu oscilatorul Daily Stoch, in conditiile unei evolutii defavorabile a Weekly Stoch.
Concluzionand, sentimentul pietei este pe cale sa se schimbe fundamental si sa asistam la scaderi semnificative ale cotatiei pe termen scurt. Probabilitatea ca topul 267.0 sa mai fie depasit in acest an este scazuta. In aceste conditii, recomandarea din analiza precedenta capata acum un plus de credibilitate.

marți, 9 decembrie 2014

ST Trades Advisor Alert: TGN - PreSell Signal

Titlurile Transgaz au inregistrat astazi cea mai mare depreciere din ultima luna (-2.7%). Reactia negativa la "Upper Median Line" este insotita de un volum redus si pare, la prima vedere, o simpla corectie. Sistemul "ST Trades Advisor" a emis insa o alerta negativa privind o posibila schimbare de evolutie in perioada imediat urmatoare!
Scaderea cotatiei sub 249.0 va conduce la definitivarea unei formatiuni bearish de tip "PFH" (Peak Formation High) cu efecte negative pentru acest sfarsit de an. Chiar daca acest pattern nu este la fel de puternic ca un  "PFL" (Peak Formation Low), el va fi insotit de o alta formatiune negativa "M-top", identificata prin raportarea pretului la banda Bollinger superioara.
Atrag atentia ca, daca saptamana va fi reprezentata de o lumanare rosie cu inchiderea apropiata de minim, se va forma un pattern candlestick "Bear Trap" la linia de reactie 256.0 (nu apare in imagine), care va pune o presiune negativa suplimentara!
In consecinta, daca pretul va inchide sub 249.0 ar fi intelept sa marcati profitul si sa asteptati pe cash trecerea valului de pesimist!

sâmbătă, 6 decembrie 2014

SIF1 - Buy

La doar o singura zi distanta de la alerta emisa de "ST Directional Volume", cotatia SIF Banat-Crisana a strapuns rezistenta si a inregistrat un nou maxim al ultimelor 9 luni. Volatilitatea si, mai ales, volumul au inregistrat cresteri substantiale, fapt care confera soliditatea semnalului de cumparare generat. In plus, sistemul "ST Trades Advisor" a emis la randul sau o alerta privind posibile aprecieri de amploare ale pretului in perioada imediat urmatoare. Acest context pozitiv este completat de atentionarile generate de indicatorii MACD(12,26,9), RSI(14), ROC(12), precum si de mediile mobile scurte (la 3 si 7 zile).
La ce sa ne asteptam in urma evolutiei de astazi?
Desi exista o rezistenta intermediara la nivelul 1.325, prima tinta a pretului pe termen scurt este reprezentata de retragerea Fibonacci 61.8% (1.368), aferenta trendului descendent din perioada 06 apr. 2010 - 05 oct. 2011. Aici au fost conturate ultimele topuri anuale majore (2013 si 2014), ceea ce confera acestui prag statutul de reper pentru identificarea unui potential trend ascendent pe termen lung (1-3 ani). In acest ultim orizont de timp, primul target evident este reprezentat de intervalul 1.60-1.63.

joi, 4 decembrie 2014

SIF1 - tensiunile se acumuleaza

Evolutia titlurilor SIF Banat-Crisana nu a iesit prea mult in evidenta in ultima perioada. Cu mici exceptii, cotatia s-a miscat lateral in ultimele 4 luni in intervalul 1.2-1.3. Am ales, totusi, sa va prezint acest emitent datorita faptului ca benzile sale Bollinger sunt inguste si anticipeaza potentiale variatii ample de pret in perioada imediat urmatoare, foarte posibil chiar in aceasta luna.
Dupa cum se poate observa in partea dreapta a imaginii de mai jos, am marcat cu rosu cele mai importante mesaje generate. Evolutia volumului indica o tendinta de acumulare la top, ceea ce reprezinta un semnal bullish important. Peste el se suprapune cel emis astazi de "ST Directional Volume" si care contribuie la ridicarea nivelului de alerta. In consecinta, probabilitatea sa asistam la o explozie ascendenta a pretului este semnificativ mai mare decat cea care insoteste ipoteza negativa (explozie descendenta). Ar fi intelept sa se monitorizeze cu atentie a pragul de rezistenta si volumul in vederea identificari din timp a unui potential semnal de cumparare.

marți, 2 decembrie 2014

TLV - bullish

Semnalul "Buy" identificat in 27 noiembrie s-a dovedit a fi valid. Ascensiunea de astazi este sustinuta de un volum peste dublul mediei si promite o continuare, cel putin inertiala, in sedintele urmatoare. Banda Bollinger superioara (valoare curenta: ~1.786) reprezinta primul reper care ne va permite sa cuantificam hotararea cumparatorilor de a forta reintrarea in trend. Daca vom asista la o inchidere peste aceasta banda, probabilitatea de a asista la un atac decisiv asupra rezistentei 1.83 va inregistra o crestere puternica. In acest caz, investitorii pe termen mediu si lung vor trebui sa-si mareasca gradul de atentie acordat acestui emitent in vederea unei potentiale intrari la cumparare.

duminică, 30 noiembrie 2014

TEL - topul poate fi depasit

Titlurile Transelectrica s-au depreciat cu -0.6% in saptamana care s-a incheiat, insa trendul pozitiv se afla inca in desfasurare. Ascensiunea de vineri (+2.3%) are loc in conditiile unei cresteri semnificative a volumului si volatilitatii si anticipeaza sfarsitul miscarii corective incepute in 19 noiembrie. Reactia are loc la retragerea Fibonacci 38.2%, aferenta ultimului segment ascendent (16 oct. - 18 noi.), ceea ce indica faptul ca trendul ramane inca puternic. In conditiile in care oscilatorul zilnic va inregistra un bullish crossover in urmatoarea sedinta de tranzactionare este foarte posibil ca pretul sa depaseasca topul curent. Pe termen scurt exista un interval puternic de rezistenta (30.2-31.2) care ar putea determina intrarea intr-o perioada de consolidare. Aceasta ipoteza este cea mai probabila in conditiile in care cotatia se afla in imediata apropiere a retragerii 50% a trendului negativ din perioada 2007-2009 si la tinta intermediara 50% (Half Target) a cupei dezvoltate in perioada iunie 2011 - noiembrie2012 - iulie 2014. Pe termen mediu (6-12luni) si lung (>12luni) tinta pretului este reprezentata de zona cuprinsa intre retragerea Fibonacci 61.8% (2007-2009) si target-ul 100% al cupei (2011-2014), aprox. intervalul 34.0-36.0.
Cei care au deja acest simbol in portofoliu trebuie sa urmareasca cu atentie media mobila simpla la 10 zile din graficul saptamanal (valoarea curenta: 27.36). O inchidere a cotatiei sub acest reper ar reprezenta un semnal puternic privind o posibila schimbare majora in evolutia trendului ascendent. Pentru un astfel de scenariu trebuie pregatita din timp o strategie de iesire!

joi, 27 noiembrie 2014

TLV - Buy

Titlurile Bancii Transilvania au inregistrat astazi o crestere de +1.0% si s-au desprins de suport. Reactia survine dupa 3 zile in care volumul a fost ridicat, indicand o tendinta de acumulare la acest prag. De altfel, grupuri de lumanari precum cel format din ultimele 3 candlesticks anticipeaza, de cele mai multe ori, conturarea unui bottom. In conditiile in care oscilatorul zilnic este bullish, iar "ST Directional Volume" a generat un semnal pozitiv, speculatorii agresivi pot intra la cumparare in deschiderea de maine, cu un Stop Loss fixat imediat sub nivelul 1.675. Pentru investitorii cu orizonturi mai lungi de timp este recomandabila adoptarea unei atitudini de asteptare atata timp cat cotatia va continua sa se dezvolte lateral in intervalul 1.65 - 1.83.

miercuri, 26 noiembrie 2014

ST Trades Advisor: Bearish Alert - BRD

Alerta pozitiva din 18 noiembrie emisa de sistemul "ST Trades Advisor" a fost urmata de un semnal similar in sesiunea urmatoare de tranzactionare generat de "ST Directional Volume". Urmarea a fost o apreciere accelerata a pretului catre rezistenta "R". Astazi acest prag a fost atins concomitent cu generarea unei noi alerte, de aceasta data negativa.

marți, 25 noiembrie 2014

SNG - tendinte negative

Desi ni se reaminteste periodic cum ca Romgaz sta pe un munte de bani, cotatia actiunilor sale la bursa pare prinsa in zona "mlastinoasa" 33.0-36.0. La nivelul oscilatorilor situatia este incerta, putand deveni in orice moment sau bullish sau bearish. In conditiile in care benzile Bollinger sunt deja inguste, acest lucru s-ar traduce prin dezvoltarea unei tendinte de a atinge rapid unul dintre praguri (de rezistenta sau suport). Astazi, "ST Directional Volume" a emis o avertizare negativa care este insotita de mesaje similare ale indicatorilor ROC(12) si CCI(20,6). In consecinta, probabilitatea ca pretul sa revina la suportul 33.0 este mai ridicata decat aceea de a ataca rezistenta intermediara 35.0. Aceasta din urma se suprapune practic peste retragerea Fibonacci 61.8% si se constituie intr-un reper important pentru identificarea unui potential semnal de acumulare in orizonturile mediu si lung de timp.

duminică, 23 noiembrie 2014

EBS - Buy Signal

Titlurile Erste Bank au inregistrat o apreciere impresionanta in ultima saptamana: +7.7%, in special datorita cresterii din ziua de vineri (+4.2%). In urma acestui eveniment, cotatia a depasit nivelul valului "4", fapt care anunta o schimbare in evolutia sa pentru saptamanile urmatoare. Cel mai puternic semnal in acest sens este cel emis de ADX(14) care anticipeaza dezvoltarea unei miscari ascendente de amploare. In aceasta ipoteza, prima tinta "naturala" este reprezentata de intervalul 104.0 - 110.0, cuprins intre retragerile 50% si 61.8%, aferente evolutiei descendente din perioada februarie-octombrie. Observati ca sistemul "ST Trades Advisor" a identificat de cca. o luna de zile schimbarea raportului dintre cerere si oferta care a condus, in cele din urma, la conturarea bottom-ului curent.
Speculatorii agresivi si investitorii pe termen scurt se gasesc in fata unui semnal de cumparare important, cu o marja preconizata de casting de cca. +10 - 15% pentru un termen de 3-4 luni. Pentru un raport Risk/Reward acceptabil este absolut necesar ca Stop Loss-ul sa fie stabilit imediat sub media mobila simpla la 15 zile, care s-a dovedit un prag mobil reprezentativ pentru acest emitent.
Daca se au in vedere orizonturi mai mari de timp, ar fi mai intelept sa se astepte reactia pretului la pragul de reactie 115.0 inainte de a se lua o decizie de cumparare. O desprindere de acest nivel ar marca strapungerea ascendenta a formatiunii "Symmetrical Triangle" dezvoltata in ultimii 5 ani, cu perspective bullish solide pe termen lung.

vineri, 21 noiembrie 2014

DAX - bullish

Indicele DAX a strapuns Upper Median Line (UML), in conditiile in care evolutia oscilatorilor favorizeaza o crestere a cotatiei. Evenimentul survine dupa ce miercuri atat ST Trades Advisor, cat si ST Directional Volume au emis semnale privind continuarea tendintei ascendente din ultima luna. Acesta reprezenta un semnal Long adresat doar speculatorilor agresivi, atata timp cat trendul pe termen mediu este negativ (Lower Highs - Lower Lows). Prima rezistenta este formata de linia de reactie 9720 (rosu), care devine un reper pentru identificarea unei potentiale schimbari a evolutiei LH-LL. Pana cand nu vom vedea rezultatele acestui test este dificil de anticipat directia de miscare pentru urmatoarele luni.

joi, 20 noiembrie 2014

EL - upgrade

Titlurile Electrica au atins tinta anticipata 11.0. Totusi, gap-ul de astazi, de tip "Breakaway Gap Down", aduce un plus de pesimism in piata si ar putea determina o scadere a cotatiei sub minimul din 11 iulie. Atentie, cat timp acest gap va fi deschis, o intrare la cumparare reprezinta o loterie in orizontul scurt de timp!

miercuri, 19 noiembrie 2014

EL - suportul a cazut

Chiar daca strapungerea s-a realizat pe un volum redus, drumul catre nivelul 11.0 este acum liber.

marți, 18 noiembrie 2014

EL - perspective negative

In urma cu cca. o luna de zile apreciam ca titlurile Electrica isi vor continua deprecierea catre retragerea Fibonacci 61.8%. Astazi a fost atins un nou minim al ultimelor doua luni, cu o probabilitate in crestere ca pragul "S" sa fie strapuns. La nivelul volumului a fost generata o alerta negativa, vizibila la nivelul grilei din partea superioara a graficului (patratul rosu). In conditiile in care si volatilitatea a crescut, ni se semnaleaza o crestere a instabilitatii din piata si un dezechilibru in favoarea vanzatorilor.
In ipoteaza in care tandemul de suport (ret. Fib + S) va cadea, nivelul 11.0 va deveni noua tinta a pretului.

sâmbătă, 15 noiembrie 2014

BVB - PreBuy Signal

Evolutia de vineri a titlurilor Bursei de Valori Bucuresti a iesit din apatia care a caracterizat-o in ultimele cca. trei saptamani. "Bara" de vineri, impreuna cu volumul care o insoteste, arata un entuziasm apropiat de euforie in randul investitorilor. Cu toate acestea, pretul nu a parasit inca intervalul de consolidare 28.5-31.0 in care s-a aflat in cea mai mare parte a ultimelor patru luni. Suntem avertizati, totusi, asupra faptul ca piata pare pregatita sa treaca intr-o etapa noua, cea a dezvoltarii unui nou trend ascendent pe termen mediu si lung. Acesta ipoteza este intarita de incrucisarea pozitiva a mediilor mobile de 3 si 7 zile (Bullish Golden Cross), dar, mai ales, a celei dintre DI+ si DI- care a prins ADX(14) la mijloc! Adaug aici si alerta emisa de sistemul ST Trades Advisor care anticipeaza un atac puternic asupra rezistentei.
Toate cele de mai sus recomanda a se acorda o atentie ridicata acestui emitent in perioada imediat urmatoare.
O inchidere de peste 31.0 lei, sustinuta de un volum ridicat, se va constitui intr-un semnal de cumparare adresat investitorilor cu orizonturi mai lungi de timp.

joi, 13 noiembrie 2014

ST Trades Advisor: Bullish Alert - TGN

Comunicarea rezultatelor trimestriale ale emitentului Transgaz a entuziasmat investitorii activi pe Bursa de Valori Bucuresti. Daca ne uitam la ordinul de marime al volumelor din precedentele doua zile observam ca a a existat o asteptare pozitiva a acestor rezultate.
Sistemul ST Trades Advisor a emis un semnal bullish care anticipeaza patrunderea pretului in zona de rezistenta 246.0-256.0 in perioada urmatoare.

miercuri, 12 noiembrie 2014

BRD - bullish divergence

Titlurile BRD au atins astazi un nou minim al acestui an dupa ce au cazut sub minimul din 16 octombrie. In analiza din urma cu cca. 3 saptamani anticipam ca tinta miscarii negative este reprezentata de nivelul 7.5. Ipoteza este in continuare de actualitate. As atrage atentia asupra oscilatorilor zilnic si saptamanal care evolueaza de ceva vreme in zona de supravanzare. In conditiile in care o divergenta pozitiva pret - oscilator pare sa fie in dezvoltare, este recomandabil a se acorda o atentie ridicata pragului 7.5 in vederea identificarii unui potential semnal de cumparare!

luni, 10 noiembrie 2014

BRK - un potential Buy

Titlurile BRK au pierdut ~23.0% din valoare in ultimele 2 luni. Miscarea descendenta a urmarit cu fidelitate linia de trend (mov), fara a fi incercata o strapungere decisiva. Cotatia a ajuns la retragerea Fibonacci 61.8%, care se suprapune practic peste pragul de reactie 0.118, alcatuind un suport puternic. Cum oscilatorul zilnic se afla in divergenta pozitiva cu pretul si a inregistrat un crossover pozitiv, suntem avertizati asupra generarii unui potential semnal Buy in perioada imediat urmatoare. In conditiile in care oscilatorul saptamanal este supravandut, iar benzile Bollinger sunt inguste, o reactie tehnica ascendenta la suport ar putea readuce foarte rapid cotatia in zona 0.1275-0.13! Pentru speculatorii agresivi, o inchidere peste linia de trend si peste nivelul High precedent va echivala cu un semnal de cumparare. Acesta ar fi cu atat mai puternic cu cat volumul va fi mai ridicat.

vineri, 7 noiembrie 2014

ST Trades Advisor: Bearish Alert - SIF1

Semnalul a fost generat dupa ce atacul asupra liniei de reactie 1.292 a esuat.
Este insotit de un volum ridicat si de un pattern candlestick "Bearish Engulfing Line".

miercuri, 5 noiembrie 2014

SNP - in valul "5"

Cotatia titlurilor OMV Petrom a cazut astazi sub bottom-ul din 16 octombrie, confirmand dezvoltarea unui pattern Elliott impulsiv din 5 valuri, pe care il anticipam in analiza precedenta. Target-ul minim este reprezentat de nivelul 0.42 dar, dupa cat de abrupt este ultimul val, ne putem astepta mai degraba la o testare a suportului 0.41. Acesta se suprapune practic peste retragerea Fibonacci 38.2% aferenta ascensiunii din ultimii 3 ani si se afla in zona ce defineste tinta naturala a formatiunii bearish. De asemenea, este si primul palier care trebuie monitorizat cu atentie in vederea identificarii unui potential semnal Buy.

marți, 4 noiembrie 2014

ST Trades Advisor

Astazi o sa deviez putin de la linia obisnuita a acestui blog si o sa va prezint un plugin pentru Amibroker. Dupa cum v-ati dat seama din titlu, denumirea sa este ST Trades Advisor si reprezinta rezultatul a peste 3 ani de cercetari si analize ale subsemnatului. Ca sa nu apara nicio confuzie, acesta nu reprezinta un sistem automat de tranzactionare, ci un sistem de avertizare a schimbarii conditiilor de piata, menit sa creasca nivelul de alerta al investitorului si sa confere incredere semnalelor de tranzactionare ce ar putea fi generate in contextul respectiv. Unele dintre alerte contin recomandari in privinta nivelurilor de vanzare/cumparare, precum si a celor de tip Stop Loss. In imaginea de mai jos este prezentat un exemplu demonstrativ al reprezentarii acestui sistem in Amibroker.











ST Trades Advisor este o unealta deosebita, foarte utila oricarui investitor activ in oricare tip de piata. Cu aceasta ocazie, voi afisa pe acest blog cele mai importante avertizari generate de acest sistem pentru actiunile lichide listate la BVB. Majoritatea acestor astfel de postari nu vor fi detaliate, iar alertele vor fi prezentate ca atare. Toate acestea vor reprezenta un supliment la analizele tehnice cu care v-am obisnuit si care vor continua si de acum inainte cu aceeasi frecventa.

Voi incepe cu Nuclearelectrica, care a emis astazi o avertizare similara cu cea din graficul anterior.











Analizand imaginea generala, este clar ca suntem la inceputul unei potentiale miscari ascendente ce isi propune ca target nivelul 8.75!

sâmbătă, 1 noiembrie 2014

TLV - acumulare

Titlurile Bancii Transilvania s-au apreciat in aceasta saptamana cu +2.0%, gratie evolutiei pozitive de vineri. Cum anuntarea rezultatelor financiare nu a produs decat un efect de +0.6% asupra cotatiei, in ciuda unui volum ridicat, ieri s-a simtit din nou efectul programului de rascumparare a actiunilor proprii derulat de banca. A fost inregistrata o crestere de +1.9%, aprox. egala cu cea inregistrata la nivelul intregii saptamani.
Din punct de vedere tehnic, pretul se afla intr-o perioada de stabilizare, vizibila in special in graficul zilnic.









In aceasta reprezentare a fost generat un semnal bullish de tip "Upside Breakout", care reprezinta un semnal de cumparare adresat investitorilor pe termen scurt si care anticipeaza un atac putermic asupra pragului superior al intervalului de consolidare.
In graficul saptamanal se observa cum cotatia a reactionat din nou la media mobila, in conditiile unei incrucisari pozitive a indicatorilor DI+ si DI-. Chiar daca ADX(14) este sub nivelul acceptat pentru identificarea unui trend, o eventuala incrucisare a MACD cu linia sa de semnal va avea loc langa linia zero si va anticipa dezvoltarea unui trend puternic! Ipoteza este favorizata de ingustimea benzilor Bollinger care indica acumularea de tensiuni in pret.
Acest context poate reprezenta o oportunitate pentru a intra la cumparare. O prima etapa poate fi initiata in deschiderea urmatoarei sedinte de tranzactionare, cu un Stop Loss fixat sub 1.659. Cea de-a doua etapa va fi demarata atunci cand pretul va strapunge rezistenta 1.83 la inchidere. Acest pas este adresat si investitorilor pe termen mediu si lung.

marți, 28 octombrie 2014

SNP - bearish

Ttilurile SNP s-au depreciat astazi cu -1.3% si au inchis aproape de minimul zilei. Dupa un efort considerabil depus in data de 01 septembrie de a opri trendul descendent pe termen scurt, cumparatorii au inceput sa se retraga din piata pe masura ce pretul s-a apropiat de pragul 0.44, devenit acum rezistenta. Daca analizam aspectul ultimelor doua lumanari este clar ca investitorii se asteapta ca actiunile sa se deprecieze in continuare. Exista o probabilitate ridicata sa asistam la dezvoltarea unui val descendent "5" care sa aduca pretul catre linia de reactie 0.42, sub bottom-ul curent.

duminică, 26 octombrie 2014

SIF2 - aproape de evadare

Perioada lunga de consolidare, in care titlurile SIF Moldova s-au miscat lateral timp de 3 ani, pare sa se apropie de sfarsit. Cotatia a inchis peste limita superioara a intervalului de stabilizare, fapt care a determinat generarea unui semnal de cumparare adresat investitorilor pe termen lung. Desi volatilitatea este ridicata, comparabila cu cea din ultimele 2 saptamani, volumul este unul redus (la jumatatea mediei) si ridica dubii asupra credibilitatii acestui semnal. In trecut, fiecare tentativa de depasire a topului precedent a fost urmata de deprecieri in saptamanile imediat urmatoare.
Pretul se afla acum la rezistenta compusa din extensia 127.2% a valului "b" si proiectia 100% a valului "a", pornita din b. Doua scenarii trebuie urmarite cu atentie in saptamana imediat urmatoare:
Daca vom asista la o depreciere a pretului, insotita de o volatilitate si un volum ridicat, ne putem astepta la conturarea unui top sau, cel mult, la o stabilizare pe termen scurt.
Daca, in schimb, va fi inregistrata o lumanare albastra, insotita de o crestere a cotatiei si volumului, aceasta ar reprezenta o confirmare a semnalului de cumparare existent.
Pentru investitorii pe termen lung, care au deja inclus in portofoliu acest simbol, linia de trend reprezinta cel mai important reper pentru identificarea unui potential semnal de vanzare.

miercuri, 22 octombrie 2014

FP - crampe musculare

Cotatia a inregistrat o depreciere puternica in ziua de joi (-3.9%), situatie rar intalnita pe acest simbol, si a inchis semnificativ sub linia de trend. Semnalul de vanzare adresat investitorilor pe termen mediu parea unul puternic in prezenta unui volum peste medie. Ziua de vineri a adus insa o crestere neasteptata (+3.5%), care a readus pretul peste prag. Cele doua lumanari au format un pattern de tip "Bear Trap" care anticipa o reluare a miscarii ascendente, lucru care s-a si intamplat. Exista, totusi, unele indicii ca fondurile aruncate in piata in cadrul programului de rascumparare a actiunilor proprii nu mai beneficiaza de aceeasi sustinere ca in trecut din partea marilor actionari. Se observa foarte clar ca lumanarile din aceasta saptamana prezinta umbre superioare relativ lungi care semnaleaza o tendinta importanta de marcare a pozitiilor detinute de catre unii investitori puternici. De altfel, daca volumul peste medie de ieri a produs o ascensiune semnificativa a cotatiei (+3.6%), cel de astazi nu a mai reusit sa conduca la o crestere comparabila (doar +1.1%). Se pare ca in conditiile actuale de piata, sumele alocate programului de rascumparare nu sunt suficiente pentru mentinerea durabila a trendului curent pe termen scurt. Daca ne uitam si la relatia pret-volum din saptamana trecuta, observam ca exista  vanzatori profesionisti in preajma nivelului 0.945. Cum pretul se afla deja langa rezistenta R1, este de asteptat ca eforturile financiare de impingere a cotatiei catre nivelul 1.0 sa creasca, dar cu un impact asupra pretului din ce in ce mai redus, pana cand, in cele din urma, presiunea vanzatorilor va deveni coplesitoare. Sunt conditii ca acest scenariu sa fie validat foarte curand.

luni, 20 octombrie 2014

BRD - nu atingeti

In ziua de joi, titlurile BRD inregistrau o depreciere consistenta (-2.5%), in conditiile unui volum foarte ridicat. Evolutiile de vineri si de astazi indica doar o retragere a ofertei de actiuni din piata, fara a se consemna o crestere a interesului la cumparare. Aceasta pasivitate temporara are loc la retragerea Fibonacci 61.8%, care se suprapune peste linia de reactie 8.0. Evolutiile oscilatorilor zilnic si saptamanal atrag atentia asupra unei posibile reactii pozitive la acest nivel, care ar putea readuce pretul catre pragul 8.5. Totusi, dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, deprecierea cotatiei din aceasta luna este una abrupta si va fi foarte dificil ca investitorii sa o impinga mai sus de treapta mentionata. Astfel, probabilitatea ramane ridicata ca evolutia negativa sa continue inertial catre urmatorul prag de suport, aflat in imediata apropiere a nivelului 7.5. In consecinta, ar fi intelept sa se evite o acumulare de actiuni BRD pana cand o eventuala miscare ascendenta nu va avea si o confirmare din partea volumului.

marți, 14 octombrie 2014

EL - Hold

Miscarea corectiva a titlurilor Electrica da semne de oboseala in preajma nivelului 12.0, pe care il identificam ca target in analiza de la sfarsitul lunii trecute. Ultimele 2 lumanari de tip "Hammer" sugereaza faptul ca pretul incepe sa devina atractiv pentru cumparatori. Volumul verde si evolutia Higher High de astazi indica un potential de apreciere pentru urmatoarele 1-3 zile.  Cotatia poate reveni in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8%, in care regasim rezistenta R2 si linia minora de reactie 12.65. Aceasta este o zona test pentru confirmarea unui bottom.
Daca ea va fi depasita, probabilitatea ca trendul ascendent sa continue devine semnificativa.
Daca, in schimb, pretul isi va relua miscarea descendenta, ne putem astepta la o depreciere catre ret. Fib. 61.8% sau, in cazul optimist, la o consolidare pe termen scurt.
 Avand in vedere evolutia oscilatorilor zilnic si saptamanal si culorile riboanelor, cea de-a doua ipoteza este mai probabila

sâmbătă, 11 octombrie 2014

SNP - bearish

In urma cu cca.o saptamana enumeram o serie de semnale care anticipau o dezvoltare a miscarii corective catre nivelul 0.44. Pe ansamblul saptamanii care tocmai s-a incheiat, cotatia s-a depreciat cu -3.8%, pe un volum aprox. dublu fata de medie. Acest fapt identifica o crestere a presiunii la vanzare exercitata de vanzatori mari, vizibila in special in cursul zilei de vineri. In mod normal, deprecierea ar trebui sa continue in prima parte a saptamanii curente, perioada in care asteptam un atac asupra intervalului de suport 0.4375-0.44. In acesta zona intalnim, pe langa linia de reactie 0.44, retragerea Fibonacci 78.6% si extensia 100% a valului "a", pornita din "b". Acest interval ar trebui sa reziste unei prime tentative de penetrare si va reprezenta un reper foarte important pentru identificarea intentiilor investitorilor mari in ceea ce  priveste actiunile SNP.
O crestere a presiunii la vanzare, care sa determine strapungerea suportului, va avea ca efect continuarea deprecierii cotatiei catre bottom-ul atins in 22 mai (~0.42).
In schimb, o reactie pozitiva nu va insemna si sfarsitul corectiei curente, probabilitatea ca pretul sa poata reveni peste 0.47 in aceasta luna fiind relativ redusa.

joi, 9 octombrie 2014

DAX - "gluma" se ingroasa

Am atasat o actualizare a graficului de acum 2 zile. In acest moment indexul este pe punctul de a strapunge neckline. In cazul in care acest eveniment se va produce, tinta formatiunii "Head & Shoulders" va fi nivelul 8,000, cu consecinte nefavorabile asupra evolutiei bursei de valori de la Bucuresti!
Personal am vandut masiv in ultimele zile, atat din cont propriu, cat si din cel al clientilor, pana am ajuns la o medie de 70% cash. Consider ca in aceasta perioda prudenta ar trebui sa prevaleze optimismului!


marți, 7 octombrie 2014

DAX - Octombrie rosu?

Pentru astazi am ales sa ma opresc asupra evolutiei indicelui DAX, datorita influentei pe care o poate avea asupra bursei romanesti in acest sfarsit de an si, mai cu seama, in aceasta luna.
Asa cum se poate observa in imaginea de mai jos, dupa strapungerea canalului ascendent cotatia a revenit la pragul inferior si la validat ca rezistenta. De cele mai multe ori, astfel de evolutii anticipeaza deprecieri ample, care conduc la conturarea unui top major. O inchidere sub suportul S2 va consemna intrarea intr-o evolutie de tip "Lower Tops - Lower Bottoms", cu implicatii negative importante pe termen mediu pe termen scurt. In acest caz, prima tinta "naturala" se situeaza cu aprox. -10.0% mai jos fata de nivelul actua, iar daca contextul negativ se va mentine, corectia se poate prelungi catre linia de reactie (violet), situata in imediata apropiere a doua retrageri Fibonacci importante.

duminică, 5 octombrie 2014

SIF1 - Hold

Titlurile SIF Banat-Crisana s-au depreciat nesemnificativ in ultima saptamana cu -0.2% si au inchis la 1.218. Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, pretul se afla intr-o evolutie usor descendenta, incepand cu a doua jumatate a lunii august. Miscarea corectiva curente s-a declansat dupa atingerea retragerii Fibonacci 61.8%, aprox. la nivelul la care au fost conturate topuri importante in anii 2012 si 2013 (T1 si T2).
Daca in predentele 2 cazuri deprecierile ce au urmat atingerii topurilor au fost ample, in acest an este foarte posibil sa asistam la un scenariu diferit, data fiind volatilitatea redusa si panta lina de dezvoltare a miscarii corectiva.
Evolutia volumului arata un interes relativ scazut pentru tranzactionarea acestui emitent, iar culoarea sa nu anticipeaza o schimbarea a starii curente. Cum nici ADX si MACD nu ofera indicatii importante asupra directiei viitoare de miscare a pretului, putem asista in continuare la o depreciere lina a cotatiei, marginita superior de rezistenta R1. De altfel, acest prag reprezinta cel mai important reper de urmarit in perioada urmatoare, in vederea detectarii unei potential semnal Buy.
In cazul in care contextul va deveni negativ, cotatia se poate deprecia catre intervalul 1.1-1.14, care se constituie intr-o zona puternica zona de suport. In acest moment, acest scenariu beneficiaza de o probabilitate redusa de confirmare.

joi, 2 octombrie 2014

SNP - in drum spre 0.44

Pentru asta seara aveam in vedere un alt emitent pentru analiza. Dupa o scanare a simbolurilor lichide am identificat o multime de semnale negative in evolutia SNP. Nu o sa detaliez analiza, doar o sa ma rezum sa prezint aceste atentionari din ultimele 2 zile:

ieri (01.10.2014)

Medii mobile:
* Bearish Golden Cross (Short Term) *
Interpretare:
- Incrucisarea mediilor mobile simple de 3 si 7 zile identifica
un potential de depreciere a cotatiei in perioada imediat
urmatoare.
Mod de actiune:
- Acordati atentie semnalelor Short.
Stochastic(5,3,3):
"Top Alert*
Interpretare:
- Crossover in zona de supracumparare. Evolutia ascendenta
slabeste. Pretul poate contura un top in sesiunile urmatoare
de tranzactionare.
Mod de actiune:
- Incercati sa identificati eventuate divergente negative ale
indicatorilor cu pretul. Acordati atentie semnalelor de
vanzare.
Pattern candlestick:
* Dark Cloud Cover *
Interpretare:
> Este un pattern candlestick important. Anticipeaza o
depreciere a pretului. Pretul poate contura un top. Semnalul
este mai puternic daca pretul se afla in apropierea unui
Higher High. Semnalul este cu atat mai puternic cu cat cea
de-a doua lumanare are corpul mai lung si inchide mai
aproape de deschiderea lumanarii precedente.

Astazi: 
MACD(12,26,9): 
* Bearish Crossover Alert *
Interpretare:

- MACD a intersectat se sus in jos linia de semnal. Se pot inregistra deprecieri ale pretului in perioada urmatoare. Mesajul este mai puternic daca apare in urma unei evolutii
ascendente de durata a pretului.
SAR:
* Bearish Signal *
Interpretare:
- Semnal de schimbare a evolutiei pretului din bullish in bearish.
Mod de actiune:
- Uitati-va dupa eventuate semnale Short. Semnalele de vanzare generate simultan cu trecerea SAR peste pret au un grad ridicat de viabilitate.
RSI(14):
* Bearish Signal *
Interpretare:
- Indentifica o tendinta descendenta a pretului. Pretul poate dezvolta un trend negativ.
Mod de actiune:
- Daca sunteti Long, luati in calcul inchiderea pozitiilor. Daca sunteti Short, mentineti pozitiile curente.
Pattern CCI(20,6):
* Zero Line Reject - *
Interpretare:
- Este oformatiune de continuare a miscarii descendente a pretului.
Mod de actiune:
- Se pot deschide noi pozitii Short. Semnalul este mai puternic daca este insotit de o formatiune candlestick bearish si un volum ridicat. Inchideti pozitiile daca indicatorul va
intersecta linia -100 de jos in sus sub un unghi ascutit.
Pattern candlestick:
* Gap Down *
Interpretare:
> Anticipeaza o depreciere a pretului.
Pattern candlestick:
" HA Sell - *
Interpretare:
> Este un pattern bazat pe metoda Heikin-Ashi care anticipeaza o schimbare negativa in evolutia pretului.

Este clar ca suportul reprezentat de retragerea 50% nu mai poate rezista prea mult, iar miscarea corectiva va continua sa se dezvolte catre ret, Fib. 61.8%, apoi catre nivelul 0.44, unde intalnim un suport solid.
 

luni, 29 septembrie 2014

SIF2 - bearish

Fara a atrage atentia investitorilor prin miscari bruste de pret, titlurile SIF Moldova aluneca incetisor la vale. Volumele reduse indica drept cauza o retragere a cumparatorilor din piata si nu o presiune exercitata la vanzare. Cum luna octombrie nu este in general favorabila unor aprecieri de preturi, starea curenta se poate prelungi inca 3-4 saptamani!
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, cotatia a strapuns linia de trend si a dezvoltat un pattern bearish de tip "Peak Formation Low". Au fost deja emise o serie de semnale negative la nivelul indicatorilor care atentioneaza asupra dezvoltarii unei miscari negative. In plus, dupa o perioada de 4 zile in care benzile Bollinger au fost inguste, pretul a strapuns banda inferioara. Acest eveniment constituie un semnal de alarma privind o posibila accelerare a evolutiei descendente in perioada imediat urmatoare.
Primul target avut in vedere este reprezentat de retragerea Fibonacci 38.2%, insa,  daca volumele vor creste, miscarea corectiva ar putea continua catre nivelul 1.30.
In aceste conditii, speculatorii agresivi pot intra la vanzare, avand ca obiectiv recuperarea actiunilor la un pret cu cca. -5.0 : -10.0% mai scazut. Pentru ceilalti investitori, trendul ascendent nu poate fi pus sub semnul intrebarii, iar corectia anticipata poate fi o oportunitate de a acumula actiuni la un pret mai bun.
.

vineri, 26 septembrie 2014

EL - Sell

Titlurile Electrica au scazut in aceasta saptamana cu -2.0%. Dupa cresterea abrupta din ultima luna, aceasta depreciere nu este una semnificativa. Totusi, astazi cotatia a inchis sub ultimele 3 preturi Close precedente, simultan cu incrucisarea Daily Stoch cu linia sa de semnal. In conditiile in care Weekly Stoch evolueaza in zona de supracumparare, ne aflam in fata unui semnal de vanzare adresat speculatorilor agresivi si investiorilor pe termen foarte scurt (< 1 luna). Semnalul este accentuat de atentionarile emise de indicatori ca SAR si RSI(14), precum si de pattern-ul candlestick "HA Sell -". In plus, in graficul saptamanal a fost identificata o formatiune "Bearish Harami Line" care accentueaza contextul tehnic negativ.
Concluzia: ne putem astepta la dezvoltarea unei miscari corective pentru care prima tinta naturala este reprezentata de nivelul 12.0.

marți, 23 septembrie 2014

TEL - Hold

Titlurile Transelectrica se afla intr-un trend ascendent puternic incepand cu octombrie 2013. Fata de ultimul semnal Buy prezentat in analiza din urma cu aprox. o saptamana, aprecierea cotatiei este de +8.6%! Insa, ca si in cazul Electrica, exista o serie de atentionari care indica faptul ca un potential top a fost atins sau se afla in imediata apropiere!
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, in 01 iulie pretul a inchis peste rezistenta "R1", in conditiile unui volum care a depasit de 3 ori media. Trebuie spus ca in acel moment rezistenta nu era confirmata si avea doar statutul de target. Dupa numai o saptamana a fost inregistrat u, "Gap Down" care a readus cotatia in interiorul canalului ascendent si a validat rezistenta. Topul conturat a fost depasit abia dupa cca. o luna de zile.
Ieri, rezistenta a fost din nou depasita printr-un candlestick similar si pe un volum peste dublul mediei. Lumanarea de astazi nu a confirmat semnalul de luni, desi volumul a crescut semnificativ. Acest lucru arata ca exista vanzatori mari in preajma nivelului 27.0. Din punct de vedere tehnic, un pret Close sub ultimele 3 precedente reprezenta un semnal important privind o posibila corectie negativa. Pentru maine, acest semnal va fi emis daca ziua va inchide sub 26.2.
In plus fata de cele prezentate mai sus, existenta divergentei negative prelungite a cotatie cu Daily Stoch si a formatiunii candlestick "Overbought Alert -", inregistrate ieri, intaresc ipoteza atingerii unui potential top. Cum primul suport solid se afla in preajma nivelului 24.4,pentru investitorii pe termen mediu si lung ar fi intelept sa astepte confirmarea/infirmarea ipotezei inainte de a lua decizii in piata.

sâmbătă, 20 septembrie 2014

EL - Hold

Ttilurile Electrica s-au apreciat consistent in aceasta saptamana. Cotatia a urcat cu +7.0%, pe fondul unei presiuni ridicate la cumparare. Nu este inca foarte clar daca aceasta evolutie anticipeaza o schimbare in managementul societatii odata cu alegerea noilor membrii ai Consiliului de Administratie sau derularea unor proiecte de viitor, precum achizitia unei parti consistente din Enel.
Din punct de vedere tehnic incep sa se intruneasca din nou conditii pentru conturarea unui potential top. Actiunea este supracumparata si o corectie poate conduce la deprecieri semnificative intr-un interval foarte scurt de timp. Confirmarea pattern-ului candlestick "Deliberation-" printr-o formatiune de tip "Evening Star", simultan cu incrucisarea negativa a Daily Stoch cu linia sa de semnal, va atentiona asupra atingerii unui potential top local. Cotatia poate reveni, in acest scenariu, la pragul R2 inainte de un nou atac asupra R3. Daca deprecierea va fi insotita de volume ridicate putem asista chiar la o contractie catre nivelul 12.0 (ret. 50%).
In consecinta, este recomandabil a se astepta reactia din urmatoarele 1-2 zile inainte de a se lua decizii in piata.

miercuri, 17 septembrie 2014

TEL - un nou semnal Buy

Titlurile Transelectrica s-au apreciat astazi cu +1.6% si au atins un nou maxim al ultimilor 6 ani. Avand in vedere evolutia volumului din ultimele doua zile, investitorii par sa fi abandonat atitudinea de asteptare si sa fi revenit la cumparare pe actiunile energetice in general si pe TEL in particular. Ascensiunea a determinat incrucisarea mediilor mobile simple de 3 si 7 zile, eveniment care identifica, de regula, un potential de crestere a cotatiei pentru perioada imediat urmatoare. In conditiile in care formatiunea candlestick "HA Buy + " invita la cumparare, iar target-ul 29.0 ramane de actualitate, investitorii pe termen mediu isi pot mari expunerea pe acest emitent.

sâmbătă, 13 septembrie 2014

SIF2 - un prim semnal de alarma

Titlurile SIF Moldova s-au corectat in aceasta saptamana cu -0.7%. Trendul ascendent da semne de oboseala dupa atingerea rezistentei 1.51. De altfel, pattern-ul candlestick "Tweezers Bottoms & Tops" din graficul saptamanal indica indecizie in continuarea miscarii curente a pretului.
Joi s-a inregistrat un crossover negativ al Daily Stoch cu linia sa de semnal, urmat vineri de o scadere a pretului sub minimul precedent. Toate acestea se constituie intr-un prim semnal de vanzare adresat speculatorilor agresivi. Atat ordinul de marime al volumului, cat si mesajele emise de indicatori ca RSI(14) si ROC(12), ridica dubii asupra credibilitatii sale. Cum, atingerea rezistentei 1.51 a determinat, totusi, inchiderea unei cupe, se poate lua in calcul o vanzare partiala a actiunilor detinute, anticipand o depreciere de cca. -5.0 - -9.0% pentru conturarea unei "toarte".
Pentru investitorii cu orizonturi mai lungi de timp, semnalul de vineri reprezinta doar un indemn de a monitoriza cu maxima atentia linia de trend, in vederea identificarii unei potentiale schimbari in evolutia pe termen mediu a pretului.

miercuri, 10 septembrie 2014

TGN: 230 lei - un obstacol greu de trecut

In urma cu aprox. 3 saptamani identificam valoarea 230.0 ca pe o prima tinta a trendului ascendent al titlurilor TGN. Cotatia a ajuns in acest moment foarte aproape de nivelul de referinta, iar impulsul ascendent din graficul zilnic a inceput sa piarda din putere. De altfel, in aceasta reprezentare s-a inregistrat astazi incrucisari ale mediilor mobile simple de 3 si 7 zile (Bearish Golden Cross) si a indicatorului MACD cu linia sa de semnal. Acestea survin intr-un moment in care exista deja o divergenta negativa intre pret si indicatorul RSI(14)!
In graficul saptamanal (imaginea de mai jos) se observa cum cotatia urmareste in ascensiune banda Bollinger superioara, fapt care indica un trend puternic. Astfel de trenduri sunt insa susceptibile la corectii de amploare. Cum benzile sunt deja largi, probabilitatea ca pretul sa intre intr-o faza de consolidare sau de corectie devine ridicata in apropierea target-ului! O validare a acestei ipoteze presupune o revenire la nivelul 210.0, inainte de o eventuala reluare a ascensiunii.
In aceste conditii, o marcare partiala a profitului in apropierea valorii 230.0 devine recomandabila pentru investitorii pe termen scurt.

sâmbătă, 6 septembrie 2014

BET - aproape de top

Indicele BET a atins in aceasta saptamana un nou maxim al ultimilor 6 ani, dar a inchis in usoara scadere (-0.3%) fata de vinerea trecuta. Chiar daca in piata persista o nota de optimism, care ar putea conduce la noi ascensiuni, cotatia a ajuns foarte aproape de intervalul de target al unui potential val E3-3. In plus, atingerea celor doua linii mediene ale "furcilor" Andrews are ca efect cresterea gradului de alerta privind apropierea de top. Divergenta negativa a indicelui cu oscilatorul Stochastic sustine in acest moment ipoteza.
In concluzie, este de asteptat ca retragerea Fibonacci 61.8%, aferenta trendului negativ din 2007-2009, sa reprezinte nivelul in jurul caruia va fi conturat un top local. Daca tinem cont de rezistentele amintite mai sus si de reperele Fibonacci Time, exista o probabilitate ridicata ca dezvoltarea miscari corective anticipate sa aiba loc intre 21 septembrie - 21 noiembrie 2014.

joi, 4 septembrie 2014

EL - upgrade

Dupa corectia de luni cotatia actiunilor Electrica a inregistrat noi maxime, infirmand atingerea unui top. Trendul este in continuare puternic iar presiunea la cumparare ramane ridicata. Am trasat cu verde urmatoarea tinta a pretului pentru urmatoarele 1-2 saptamani.

luni, 1 septembrie 2014

EL - la target

Titlurile Electrica au inregistrat prima corectie dupa o serie de 6 zile de cresteri sustinute. Evolutia din ultima parte a saptamanii trecute indica o presiune puternica la cumparare exercitata de investitori importanti. Pe acest fond ne putem astepta ca pretul sa inregistreze noi maxime in acest an.

Deprecierea usoara de astazi pare sa delimiteze pragul superior al unui canal ascendent. Confirmarea o vom primi in zilele imediat urmatoare. Acest potential prag a reprezentat una dintre tintele miscarii ascensionale. Reactia inregistrata la atingerea sa, in conditiile incrucisarilor negative ale Stoch si RSI, reprezinta un semnal bearish pe termen foarte scurt. Acesta poate fi inceputul unei miscari corective care sa readuca pretul in zona 11.2-11.3 (ret. Fib. 38.2%, 50%).