Faceți căutări pe acest blog

sâmbătă, 31 decembrie 2016

2017

Vă doresc tuturor un an nou fericit, mai bogat în împliniri şi plin de bucurii. 
La mulţi ani!

duminică, 11 decembrie 2016

SIF4 - Buy Signal

Titlurile SIF Muntenia au crescut cu +2.2% in ultima saptamana si au inchis la nivelul 0.648 lei. Acesta apreciere a condus la strapungerea rezistentei 0.63 (negru), in conditiile celui mai ridicat volum din ultimii doi ani si jumatate, fapt care a determinat generarea unui semnal de cumparare. Incrucisarea mediilor scurte la 3 si 7 saptamani (Bullish Golden Cross (Short Term) si trecerea SAR sub pret (nu apar in grafic) accentueaza acest semnal. Cum benzile Bollinger sunt inguste de 5 saptamani, probabilitatea ca evolutia ascendenta curenta sa continue este ridicata. Prima tinta a acestei miscari este reprezentata de intervalul 0.68-0.705, in interiorul caruia regasim retragerea Fibonacci 38.2% (rosu), proiectia Fibonacci 61.8% (albastru) si rezistenta 0.7035 (negru)).

duminică, 20 noiembrie 2016

EBS - previziuni pe termen mediu

Titlurile Erste Bank s-au depreciat cu -1.2% in ultima saptamana, pe fondul lipsei de interes la tranzactionarea acestui emitent. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, pretul a ricosat la inceputul acestei luni din rezistenta (negru), apoi din linia mediana ascendenta ML (albastru-verzui), care se comporta ca un prag de reactie.
La ce sa ne asteptam in perioada urmatoare?
Cum oscilatorul este bearish, o retestare a Median Line este posibila. In ipoteza ca aceasta ar ceda in conditiile unei presiuni la vanzare, cotatia ar putea cobori pe termen mediu (3-12 luni) pana in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8%. Deoarece in aceasta zona intalnim alte doua praguri importante: Upper Median Line descendenta UML (roz) si -50% Internal Line ascendenta (albastru-verzui), probabilitatea ca miscarea corectiva sa contureze un bottom aici este foarte ridicata!
Pe de alta parte, pretul a testat rezistenta (negru) dupa 10 luni de la precedenta tentativa, o perioada mult mai mica decat cea scursa intre precedentele doua top-uri (24 luni). Cum bottom-ul din iulie  este deasupra celui precedent (oct. 2014), miscarea ascendenta ar trebui sa conduca la un nou atac asupra rezistentei, cu sanse mari de strapungere a pragului in drumul sau spre target-ul 142 lei.
Trebuie mentionat ca, in conditii normale de piata, ultimul scenariu beneficiaza de o probabilitate mai mare de validare decat cel precedent!

miercuri, 16 noiembrie 2016

EL - Bearish Warning Signal

Chiar daca unii investitori au fost entuziasmati de cresterea profitului net cu +8.9%, se pare ca piata a anticipat niste rezultate chiar mai bune, astfel ca pretul nu a reusit sa inregistreze o apreciere astazi nici macar la nivel de High.
Din punct de vedere tehnic ne putem astepta la o reactie negativa la rezistenta. De altfel, sistemul "ST Trades Advisor" a identificat o crestere a motivatiei vanzatorilor si anticipeaza ca un top va fi conturat in sesiunile imediat urmatoare, daca nu cumva acesta a fost deja atins. Cum si sistemul "ST Directional Volume" a emis, la randul sau, o avertizare negativa, o reducere a expunerii pe acest simbol ar putea fi o decizie inteleapta. Aceasta recomandare este sustinuta si de formatiunile candlestick "Bearish Engulfing Line" si "Tweezer Tops".

duminică, 13 noiembrie 2016

SNG - Buy Signal

Titlurile SNG au avansat in zilele de joi si vineri, pe fondul unei cresteri semnificative a volumului de tranzactionare, reusind sa termine saptamana in urcare cu +2.8%.Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, pretul a reactionat pozitiv la suport si a reusit sa se desprinda de "Upper Median Line", generandu-se astfel un semnal tehnic de cumparare. Acesta survine in urma atentionarilor pozitive de joi ale indicatorilor SAR() si RSI(14) din Daily TF, dar si ale sistemului "ST Trades Advisor" care identifica o crestere a motivatiei cumparatorilor in piata.
Prin urmare, investitorii cu toleranta ridicata la risc pot intra la cumparare in deschiderea zilei de luni. Ceilalti ar trebui sa astepte mai intai depasirea nivelului 24.55 pentru a se inregistra o prima secventa HT-HB (Higher Tops - Higher Bottoms) care sa confirme primul semnal.

miercuri, 2 noiembrie 2016

SIF5 - Stop Loss alert (Sell)

Desi titlurile SIF Oltenia s-au depreciat nesemnificativ astazi la inchidere (-0.4%), in timpul zilei cotatia a scazut sub 1.468 si a activat nivelul pentru vanzarea de siguranta (-2.3% fata de nivelul de intrare). Oscilatorul pare sa intre intr-o divergenta pozitiva cu pretul, o promisiune ca lucrurile s-ar putea indrepta in zilele urmatoare. Cum totusi pe bursa nimic nu este sigur, protejarea capitalului reprezinta principala prioritate intr-un astfel de context!

duminică, 30 octombrie 2016

Tehnici avansate de tranzactionare - Metoda DTM

Asa cum am promis ieri, puteti descarca materialul prezentat in sectiunea destinata analizei tehnice a celei de-a 5-a editii a Forumului Investitorilor Individuali din Bucuresti.
Click aici:
https://www.sendspace.com/file/zz1ai7

miercuri, 26 octombrie 2016

BIO - un nou semnal Sell

Pretul actiunilor Biofarm s-a depreciat astazi cu  -1.1% si a inchis la minimul zilei, sub linia de trend. Sistemul ST Trades Advisor anticipeaza o iesire descendenta din intervalul strans de stabilizare la top. Aceasta avertizare este intarita de evolutia negativa a oscilatorilor, de incrucisarea negativa a mediiilor mobile  de 3 si 7 zile (Bearish Golden Cross Short Term) si de indicatori precum SAR() si ROC(12). Toate acestea invita la o inchidere a pozitiilor in asteptarea unor vremuri mai bune.

duminică, 23 octombrie 2016

SIF5 - in drum spre target

Titlurile SIF Oltenia s-au apreciat cu +1.5% in ultima saptamana, pe fondul unei stari de apatie in randul investitorilor. In cursul zilei de marti a fost generat semnalul de cumparare pe care il anticipam, dar dezvoltarea ascendenta ulterioara a pretului continua sa fie fragila tocmai datorita acestei lipse generale de interes. Target-ul ramane insa un reper valid, la fel ca si nivelul Stop Loss. De urmarit.


miercuri, 19 octombrie 2016

EL - presiune ridicata pe suport!

Pragul de reactie 13.42 inca rezista, insa ST Directional Volume si riboanele sunt negative! Probabilitatea ca suportul sa cedeze este ridicata, atentie! In cazul ca acest lucru se va intampla, pretul ar trebui sa coboare sub 13.0 lei (12.82 target).

duminică, 16 octombrie 2016

SIF5 - un potential buy

Titlurile SIF Oltenia au pierdut -1.4% din valoare in ultima saptamana de tranzactionare. Cu toate acestea, evolutia oscilatorului saptamanal in zona de supravanzare si bullish crossover-ul inregistrat de cel zilnic anticipeaza o posibila reactie pozitiva a pretului in urmatoarele cateva zile. In plus, cotatia se gaseste intr-o zona de target, fapt care accentueaza acesta avertizare. In aceste conditii, se poate intra la cumparare la primul Higher High, cu un Stop Loss fixat imediat sub retragerea Fibonacci 61.8% si avand in vedere nivelul Take Profit 1.583 lei.

duminică, 9 octombrie 2016

BIO - Sell Signal

Titlurile Biofarm au scazut in ultima saptamana cu -0.7%, pana la 0.27 lei. Ascensiunea din ultimele luni intampina probleme in zona de rezistenta delimitata de proiectia 0.618% a valurilor 1-3 si de pragul de reactie 0.28. Intre aceste doua niveluri intalnim si retragerea Fibonacci 0.618% aferenta miscarii descendente din perioada iulie 2015 - mai 2016. De asemenea, ne aflam in valul 5 al  corectiei pozitive, val care ar trebui sa fie si ultimul inainte de o depreciere semnificativa a cotatiei. In contextul curent, un crossver negativ al oscilatorului, urmat de o depreciere la nivel de Low se constituie intr-un semnal tehnic de vanzare. Aceste conditii au fost indeplinite in ultima zi de tranzactionare a saptamanii! Semnalul este insotit de incrucisari negative ale mediilor mobile la 3 si 7 zile (bearish ST golden cross), a MACD(12,26,9) cu Signal si de trecerea indicatorului ROC(12) in teritoriu negativ. In consecinta, acest semnal poate fi considerat ca fiind unul puternic!


duminică, 2 octombrie 2016

SNP - semnale bearish

Titlurile Petrom au inregistrat o depreciere saptamanala de -2.4% si au inchis la 0.244 lei. Cotatia isi continua evolutia laterala, insa aceasta a capatat accente negative care dau de gandit! In urma cu 3 saptamani, DI+ a intersectat de sus in jos DI-, prinzand ADX(14) la mijloc, creand conditii tehnice favorabile unei desprinderi descendente din consolidare, atentie! Trecerea SAR peste pret (nu apare in grafic) reprezinta o prima confirmare a acestei ipoteze. Atentia trebuie indreptata acum catre indicatorul MACD. Daca si acesta va inregistra un crossover negativ cu Signal, probabilitatea de a asista la o depasire a minimului din februarie devinde ridicata!

duminică, 18 septembrie 2016

EL - Bull Trap

Titlurile Electrica evolueaza intr-un trend ascendent, declansat la inceputul acestui an. Dupa strapungerea rezistentei triunghiului simetric, cotatia a continuat sa se dezvolte catre primul target, pe care la depasit in urma cu 3 saptamani. Incepand din acel moment cumparatorii par sa fi pierdut puterea in piata, iar pretul s-a intors sub linia de target, devenita acum rezistenta. Ultimele 3 bars formeaza un "Bull Trap", formatiune care anticipeaza o continuare a deprecierilor. Nu este un "Bull Trap" clasic, volumul din ultima saptamana fiind sensibil sub medie si aprox. la jumatatea celui de acum 3 saptamani. Totusi, oscilatorul a inregistrat deja un crossover negativ in zona de supracumparare, ceea ce inseamna ca ne aflam in fata unui avertisment important privind o potentiala schimbare bearish in evolutia trendului curent.

duminică, 11 septembrie 2016

ATB - Sell Signal

Titlurile Antibiotice au scazut cu -3.0% in ultima saptamana si au inchis la 0.514 lei. In imaginea de mai jos se observa cum pretul a reactionat din nou negativ la contactul cu linia de atentionare "WL+1". Aceasta evolutie are loc in zona delimitata de retragerile 50% si 61.8% (intervalul natural pentru epuizarea unei miscari corective), fapt care anticipeaza potentiale deprecieri majore in urmatoarele luni.Cum oscilatorul a inregistrat un crossover negativ in zona de supracumparare, probabilitate de a asista la conturarea unui top devine ridicata!
In concluzie, ne aflam in fata unui semnal tehnic de vanzare adresat investitorilor pe termen scurt si mediu, semnal intarit de pattern-ul candlestick "HA Sell-" si de volumul ridicat si in crestere. In acest scenariu noua tinta a pretului devine "UML".

sâmbătă, 27 august 2016

SIF1 - Ascending Triangle

Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, cotatia SIF Banat-Crisana evolueaza in interiorul unui formatiuni de tip Triunghi Ascendent. Zona marcata cu verde inchis (50%-75% din lungimea triunghiului) evidentiaza perioada optima de declansare a unui trend ascendent puternic in ipoteza in care rezistenta va fi strapunsa. Tinta tehnica in acest caz este reprezentata de nivelul 3.2 lei!
Daca pana la sfarsitul lunii mai 2017 acest lucru nu se va intampla (pretul nu va strapunge in mod convingator rezistenta), scenariul cel mai probabil va fi cel in care cotatia va evolua lateral, in interiorul unui interval de consolidare.


luni, 15 august 2016

TEL - multiple semnale bearish

In imaginea de mai jos, graficul zilnic al evolutiei titlurilor Transelectrica este insotit de multiple avertismente negative din partea indicatorilor tehnici. Semnalul de alarma a fost tras, atentie!

duminică, 14 august 2016

EL - susceptibil la noi deprecieri

Titlurile Electrica au scazut in ultima saptamana cu -1.4%, pe fondul unui volum aflat in sensibila scadere. Ultimele doua lumanari alcatuiesc un "Bearish Engulfing Line" si atentioneaza asupra unei posibile noi contractii si in saptamana care urmeaza!
In imaginea de mai jos se poate observa ca maximul atins in luna iulie se afla la nivelul proiectiei 100% a valului "1 or A" pornita din "2 or B". Acest nivel corespunde mai degraba unui val "C" decat unui val "3". In consecinta, exista o probabilitate mai mare sa asistam la o strapungere a suportului oblic si, prin urmare, una mai mica pentru o reactie pozitiva la prag. Divergenta negativa pret-ocilatorul reprezinta un alt argument pentru scenariul bearish. Vom avea confirmarea sa atunci cand cotatia va cobori sub 12.94, moment in care va fi delimitat un pattern "Peak Formation Low". In acest caz 12.5 va deveni o tinta de atins, existand posibilitatea ca pretul sa coboare chiar catre 12 lei (ret. Fib. 61.8%) in urmatoarele cca. 2 luni.
Pentru investitorii pe termen lung si foarte lung recomandarea este de pastrare a actiunilor din portofoliu, strapungerea rezistentei triunghiului simetric indicand potential de dezvoltare ascendenta si in urmatorii ani pentru acest simbol.
Pentru investitorii cu orizonturi de timp mai scurte ar putea fi o strategie inteleapta de a astepta confirmarea scenariului negativ (conturarea PFL) inainte de a lua o potentiala decizie de vanzare.


duminică, 7 august 2016

BET-FI: aproape de un top

In data de 24 iunie, deprecierea indicelui BET-FI a adus cotatia acestuia la retragerea 50% aferenta ascensiunii din perioada 2011-2015. Reactia ascendenta care a urmat a determinat conturarea valului Elliott "5" care marcheaza astfel sfarsitul miscarii impulsive incepute acum un an. Saptamana care tocmai s-a incheiat a fost caracterizata de o depreciere nesemnificativa (-0.2%), dar care a determinat o incrucisare negativa a DTOsc cu linia sa de semnal. Cum acest eveniment are loc in OB Zone, iar cotatia a ajuns deja la retragerea 50%, trasata pentru evolutia negativa din ultimul an, suntem avertizati asupra apropierii de un potential top. Acest fapt nu indica neaparat sfarsitul tendintei de apreciere a pretului, dar creeaza premisele pentru o potentiala corectie pe termen scurt.
In consecinta, o adoptarea unei atitudini de asteptare ar putea fi o strategie mai inteleaptape termen scurt decat continuarea acumularii unor simboluri din componenta indicelui.

duminică, 17 iulie 2016

SNP - un prim semnal de acumulare

Titlurile Petrom au avansat cu +4.8% in aceasta saptamana de tranzactionare si au inchis la un nou maxim al ultimelor 6 luni. Depasirea High din luna martie a permis conturarea unei formatiuni "Trough Formation High" (TFH) care este bullish si atentioneaza asupra conturarii unui potential bottom major! Formatiunea candlestick "HA Buy" invita la cumparare, in conditiile in care ADX(14) si SAR() (nu apar in imagine) au emis, la randul lor, mesaje pozitive.
Deoarece volumele de tranzactionare se mentin in continuare scazute, semnalul nu este suficient de solid pentru o recomandare de cumparare intr-o singura etapa. In plus, deocamdata nu exista suficiente cotatii care sa testeze viabilitatea pragurilor pitchfork in aceasta miscare ascendenta care pare ca se naste. In aceste conditii, recomandarea este de a acumula aceste titluri cu doar aprox. 1/3 din suma rezervata pentru expunerea pe un simbol.
In ipoteza pozitiva, tinta este reprezentata de pragul psihologic 0.3, care ar putea fi atins dupa a doua jumatate a toamnei. Acest scenariu presupune ca nimic dezastruos nu se va petrece pe bursele internationale in aceasta perioada.
Ipoteza negativa are in vedere o epuizare a aprecierii pretului in preajma nivelului 0.28 si revenirea acestuia catre "Median Line" (ML).

joi, 14 iulie 2016

EBS - target atins

Cotatia actiunilor Erste Bank a crescut astazi cu 11.9%, in conditiile unui volum foarte ridicat. Un astfel de context favorizeaza aprecieri ale pretului si perioada imediat urmatoare, mai ales ca oscilatorul saptamanal a inregistrat o incrucisare pozitiva cu linia sa de semnal in zona de supravanzare. Confirmare acestei ipoteze ar putea veni chiar maine daca pretul va inchide saptamana peste 104.5 lei, caz in care miscarea descendenta s-ar transforma intr-un "abc" corectiv clasic. In caz contrar, o marcare partiala a profitului s-ar putea dovedi o strategie inteleapta!

duminică, 10 iulie 2016

EBS - conditii pentru o reactie pozitiva

Pentru a doua saptamana consecutiv au fost identificate formatiuni candlestick care anticipeaza conturarea unui bottom al pretului. Este vorba de "8 to 10 New Price Low" si "Hammer". In conditiile in care aceste pattern-uri au fost identificate la suport, iar simbolul este supravandut, ne putem astepta la o reactie pozitiva catre retragerea 50%, care se confunda practic cu Median Line (ML).

duminică, 26 iunie 2016

EBS - la suport

Titlurile Erste Bank au fost profund afectate de votul de joi al britanicilor, inregistrand o depreciere -10.1% in ultima zi de tranzactionare a saptamanii. Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, intervalul cuprins intre topul din februarie 2012 (negru) si proiectia 100% a valului "1 or A" (albastru) reprezinta o zona puternica de suport. Cum oscilatorul este supracumparat, ne putem astepta in urmatoarele cateva zile la o pierdere semnificativa de impuls daca nu la o reactie pozitiva. Cu toate acestea, o intrare speculativa la cumparare va prezenta riscuri ridicate si nu este recomandabila decat investitorilor agresivi care au o toleranta ridicata la risc.
Daca si acest prag de suport va ceda, tinta miscarii descendente va fi "Lower Median Line" (LML) aflata sub nivelul 72.0!

duminică, 19 iunie 2016

EL: un simbol de perspectiva

De la listare si pana in prezent, titlurile Electrica evolueaza intr-un interval cuprins intre aprox. 11.0 lei si aprox. 13.0 lei. Rezistenta si suportul sunt oblice si putem considera ca formeaza un triunghi simetric. Desi pe termen scurt oscilatorul indica o supraincalzire a ascensiunii si o posibila retragere a cotatiei din zona de rezistenta, pe termen lung perspectivele sunt pozitive. Dupa cum se poate observa in graficul de mai jos, distanta temporala dintre top-uri tinde sa se micsoreze iar cea dintre bottom-uri sa creasca. Aceasta observatie se constituie intr-o atentionare in avans privind o strapungere ascendenta a intervalului de stabilizare, ipoteza care beneficiaza de o probabilitate in continua crestere!

joi, 16 iunie 2016

Portofoliu virtual: Sell "EL", Sell "SNG"

Astazi au fost vandute cele 400 de actiuni Electrica la pretul de 12.8 lei, precum si cele 200 de actiuni Romgaz la pretul de 24.4 lei. Motivul il reprezinta eliminarea riscului unui influente negative majore asupra portofoliului a unui eventual Brexit.

Strucutura portofoliu
Actiuni:
0

Cash:
10,994.58 lei

joi, 9 iunie 2016

EL: Sell Signal

Titlurile Electrica s-au depreciat astazi cu -2.0% intr-un context de piata bearish. Sistemul "ST Trades Advisor" identifica o schimbare a raporturilor de forte din piata in favoarea vanzatorilor, fapt care s-a tradus printr-o crestere a volumului si volatilitatii. Exista o probabilitate importanta ca un top sa fie conturat in sesiunile imediat urmatoare, daca nu cumva acesta a fost deja atins in ziua precedenta. In conditiile in care si sistemul "ST Directional Volume" a emis o alerta negativa, o reducere majora a expunerii pe acest simbol ar putea fi o decizie inteleapta. Cum alerta a fost emisa in zona de rezistenta, ne putem astepta la deprecieri semnificative ale pretului pe termen scurt!

Portofoliu virtual: Sell "SIF1"

Astazi au fost vandute la pretul de 1.45 cele 1,400 de actiuni SIF Banat-Crisana cumparate in data de 5 mai. Motivul a fost reducerea expunerii pe actiuni in asteptarea referendumului din Marea Britanie, programat pentru data de 23 iunie.

Strucutura portofoliu
Actiuni:
Electrica: 400 buc.
Romgaz:  200 buc.

Cash:
10,059.58 lei

sâmbătă, 4 iunie 2016

SNG - la o prima rezistenta

Titlurile Romgaz au inregistrat o apreciere saptamanala de +5.9% si au sarit peste pragul 24.0. Volumul care a insotit aceasta crestere consistenta este doar usor mai mare decat media la 50 de saptamani (aprox. perioada de tranzactionare dintr-un an). Ni se indica astfel faptul ca dezechilibrul din piata nu a fost doar rezultatul interesului la cumparare, ci si al reducerii presiunii la vanzare exercitate de investitorii initiati care ies de pe acest emitent. In acest moment pretul a ajuns la o prima rezistenta, formata din retragerea 50% si linia de reactie 24.45. Ne putem astepta aici la o posibila pierdere de impuls, cauzata de ezitarea cumparatorilor in a impinge pretul mai sus. Totusi, cat timp oscilatorul ramane bullish, probabilitatea ca acest prag sa fie depasit pe termen scurt este ridicata.
Atrag atentia ca intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% reprezinta zona tipica pentru conturarea unui extrem al unei reactii corective. In cazul SNG, aceste niveluri sunt sustinute si de extensiile Fibonacci 127.2% si 161.8% (nu apar in grafic), fapt care adauga greutate ipotezei conturarii unui top in intervalul respectiv de pret. 
In consecinta, investitorii care nu doresc sa incaseze dividende ar trebui sa aiba in vedere o strategie de distributie in preajma nivelului 25.0!

miercuri, 1 iunie 2016

Portofoliu virtual: performante 31.05.2016

Strucutura portofoliu
Electrica: 400 buc x 12.2 lei
Romgaz:  200 buc x 23.95 lei
SIF Banat-Crisana: 1,400 buc x 1.456 lei
Cash: 8,042.78 lei

Total:  19,751.18 lei

Performante fata de 22 martie 2016:
Portofoliu:  -1.25%

BETPLUS: -6.15%
BET-FI:      -8.64%
BET-NG:    -6.20%

luni, 30 mai 2016

BVB - un potential Buy

Cotatia actiunilor Bursei de Valori Bucuresti a ajuns la un fir de par de suportul reprezentat de retragerea Fibonacci 78.6%, un prim target al valului Elliott "5". In conditiile in care atat oscilatorul zilnic (nereprezentat in imaginea e mai jos), cat si cel saptamanal se afla la valoarea minima absoluta, exista o probabilitate importanta sa ne aflam in apropierea unui bottom major, daca nu cumva acesta a fost deja atins in ziua de vineri. O decizie de intrare la cumparare ar trebui luata abia dupa un crossover pozitiv in graficul zilnic, urmat de o apreciere la nivel de High.

sâmbătă, 28 mai 2016

DJIA - un posibil Top

Indicele american a inregistrat in acest an o crestere de +2.6%, fata de o scadere cu -4.3% la DAX sau -7.6% pentru BET. Daca in graficul lunar exista inca o probabilitate importanta sa ne aflam in valul Elliott "4" din ciclul inceput in 2009 (imaginea din ianuarie este inca de actualitate), graficul anual ne spune o cu totul alta poveste. Lumanarea rosie precedenta, de tip "Hanging Man", a fost conturata la capatul unei divergente prelungite pret-volum si reprezinta primul semnal de alerta privind atingerea unui potential top. Impreuna cu de-a doua lumanare, cea temporara a anului curent, care este tot un "Hanging Man", formeaza o combinatie ce ne indica o piata volatila. Aceasta combinatie apare in conditiile in care oscilatorul Stoch este supracumparat, fapt care se constituie intr-un al doilea semnal de avertizare privind atingerea unui top multianual. In consecinta, atata timp cat indicele nu depaseste nivelul 18.351 (fapt care ar confirma intrarea in valul Elliott "5", probabilitatea de a se inregistra o depreciere a cotatiei in anii urmatori este sensibil mai ridicata decat cea a unei cresteri!

duminică, 22 mai 2016

SNN - inca bearish

Cotatia titlurilor Nuclearelectrica a inregistrat o crestere de +2.4% in ultima saptamana de tranzactionare. Este prima apreciere din ultimele 3 luni! In zilele de 13 si 14 mai, cresterile au fost realizate prin cate un Gap up, cel de-al doilea insotit de un volum nesemnificativ. O astfel de combinatie ridica semne de intrebare asupra sustenabilitatii pe termen scurt a unei ascensiuni. Teoria s-a confirmat rapid in cazul SNN, cel de-al doilea gap fiind inchis dupa numai 2 zile.
La ce ne putem astepta in continuare?
Dupa cum se poate observa in graficul de mai jos, retragerea 50% se suprapune peste rezistenta 5.3, formand un obstacol puternic in calea acestei reactii ascendente. Totodata, in imediata apropiere se regaseste Lower Median Line (LML) care reprezinta un reper important pentru identificarea unei potentiale schimbari majore in evolutia cotatiei din lunile urmatoare. Cum ambii oscilatori se afla in zona de supracumparare, un eventual atac asupra rezistentei nu pare sa aiba mari sanse de izbanda in zilele urmatoare de tranzactinare. Mai probabila este o intrare pretului in consolidare sau chiar o depreciere catre Warning Line (WL-1).
In concluzie, pentru un investitor cu toleranta mica si medie la risc ar fi poate mai intelept sa se in calcul o intrare la cumpararesa abia dupa o penetrare a nivelului 5.3 la inchidere! O astfel de decizie ar trebui sa tina seama si de ordinul de marime al volumului care ar insoti un eventual semnal Buy, dar si de evolutia de ansamblul a oscilatorilor zilnic si saptamanal.

marți, 17 mai 2016

ST Trades Advisor Alert: VNC - Sell Signal

Titlurile Vrancart au intrat intr-o perioada de consolidare la top. In mod normal, o astfel de evolutie ar trebui sa reprezinte doar o pauza inaintea reluarii trendului ascendent. Totusi, alertele emise astazi de sistemele "ST Trades Advisor" si ST Directional Volume" identifica o crestere a motivatiei vanzatorilor. In conditiile in care oscilatorii sunt bearish, iar riboanele indica o tendinta negativa in evolutia pretului,  o reducere majora a expunerii pe acest simbol ar putea fi o decizie inteleapta, cel putin pe termen scurt!

duminică, 15 mai 2016

ATB - intr-un moment critic

De la ultima analiza pe acest emitent, cotatia actiunilor Antibiotice a continuat sa preseze suportul. Faptul ca linia rapida a oscilatorului saptamanal a intrat deja in OB Zone indica o probabilitate tot mai redusa de a asista la o reactie tehnica pozitiva la acest prag. Volumele din piata sunt mici, fapt care ne arata lipsa cumparatorilor in piata. In cazul in care presiunea la vanzare ar creste, va exista un risc ridicat ca pretul sa rupa suportul si sa se indrepte vertiginos catre "Median Line", atentie!

joi, 5 mai 2016

Portofoliu virtual: Buy "SIF1"

Astazi au fost achizitionate 1400 de actiuni SIF Banat-Crisana la pretul de 1.4 lei, in scop speculativ! Daca celelalte achizitii le-am realizat cu intentia de a pastra actiunile pe un termen mai mare de 2 ani, la cumpararea actiunilor SIF1 am avut in vedere un orizont de timp de 3-6 luni.

Strucutura portofoliu
Actiuni:
Electrica: 400 buc.
Romgaz:  200 buc.
SIF Banat-Crisana: 1,400 buc.

Cash:
8042.78 lei

miercuri, 4 mai 2016

SNG - un potential Buy

Titlurile Romgaz au inregistrat astazi o crestere de +1.8% si au revenit peste pragul 23.0. Volumele mari din ultimele 2 saptamani indica un interes ridicat la cumparare sub nivelul 25.0. Acest fapt sugereaza o potentiala apreciere peste aceasta valoare imediat ce grupul de investitori initiati care ies de pe acest emitent isi vor fi epuizat stocul de actiuni. In sesiunea precedenta pretul a scazut semnificativ, pe fondul unui volum peste medie si a unei volatilitati ridicate. Aprecierea curenta indica prezenta unei cereri importante in piata care pare sa fi absorbit oferta. In plus, si pattern-ul candlestick "Bullish Harami Line" identifica o indecizie in continuarea evolutiei descendente. Atentionarea este importanta deoarece are loc dupa atingerea unui minim al ultimelor 4 luni, iar diferenta de volatilitate intre ultimele 2 zile de tranzactionare este una semnificativa. Sistemul "ST Trades Advisor" a emis, la randul sau, o alerta pozitiva ("Beginning Of Change +") care indica apropierea de un punct de inflexiune, daca nu cumva acesta a fost deja atins astazi.
In concluzie, pretul ar putea intra in consolidare la suport sau ar putea contura un bottom major in perioada imediat urmatoare. Astfel, SNG devine atractiv la cumparare, mai ales dupa ce a inregistrat deprecieri masive in luna aprilie. Atentie la semnalele ce pot fi generate in urmatoarele zile!

joi, 28 aprilie 2016

BVB - Bearish Alerts

Volumul si volatilitatea au cunoscut astazi o crestere semnificativa fata de zilele precedente. Deprecierea de -2.3%, inregistrata la nivelul pretului de inchidere, a condus la emiterea unei serii de mesaje de avertizare din partea indicatorilor tehnici (le puteti vizualiza in partea dreapta a imaginii de mai jos). Se anticipeaza o iesire descendenta din intervalul de consolidare, atentie!!

marți, 26 aprilie 2016

BET-FI in wave 5

Saptamana aceasta s-a inregistrat cel de-al saselea Lower Low consecutiv in graficul saptamanal al indicelui BET-FI. Aceasta evolutie nu are deloc darul sa-i linisteasca pe detinatorii titlurilor din compenenta indexului. Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, cotatia se afla in plin proces de dezvoltare a unui val Elliott "5", ultimul din miscarea impulsiva curenta inceputa in luna august 2015. Intervalul de target pentru definitivarea acestui ultim val este cel cuprins intre extensiile Fibonacci 127.2% si 161.8% (verde). In interiorul sau regasim atat retragerea 50%, aplicata ascensiunii din perioada 2011-2015, cat si nivelurile tinta rezultate prin raportarea la celelalte valuri impulsive. Aceasta zona se constituie ca urmatorul obstacol major in calea deprecierii pretului. Cum oscilatorul se afla deja la valoarea minima, este posibil sa asistam la o pierdere temporara de impuls in saptamanile imediat urmatoare. In aceasta perioada rezistenta oblica devine cel mai bun reper pentru confirmarea/infirmarea ipotezei prezentate.
Pentru cei care doresc sa includa in portofoliile lor titluri din componenta BET-FI ar fi mai intelept sa astepte o reactie pozitiva a pretului la rezistenta sau la intrarea in zona de target inainte de a lua o decizie de cumparare.

miercuri, 20 aprilie 2016

Portofoliu virtual: Buy "SNG"

Astazi au fost achizitionate 200 de actiuni Romgaz la pretul de 24.8 lei!

Strucutura portofoliu
Actiuni:
Electrica: 400 buc.
Romgaz:  200 buc.

Cash:
10015.52 lei

duminică, 17 aprilie 2016

ATB - la suport

Timp de cca. un an si jumatate titlurile Antibiotice au evoluat lateral in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8%, aferente deprecierii din perioada 2009-2012. Dupa ce a lovit de doua ori linia de atentionare "WL+1", incepand cu luna octombrie 2015 cotatia a parasit acest interval si s-a inscris intr-o miscare descendenta destul de abrupta. In acest moment a ajuns la un prag puternic de suport format din ret. Fib. 61.8%, trasata pentru ultimul segment ascendent, si Schiff Upper Median Line (UML). Desi linia rapida a oscilatorului saptamanal a intrat in OS Zone, cea lenta se afla inca destul de departe de aceasta. In consecinta, ne putem astepta ca presiunea asupra acestui prag sa ramana ridicata si in perioada imediat urmatoare.
Cum oscilatorul din cadrul de timp superior (lunar) evolueaza deja in OS Zone, investitorii pe termen lung pot lua in considerare o intrare la cumparare la urmatoarea incrucisare pozitiva din Weekly Chart, daca suportul curent va rezista pana atunci.

duminică, 10 aprilie 2016

CMP - in drum spre Lower Median Line

Cotatia titlurilor Compa se afla intr-un trend ascendent lent, dar si acesta a slabit considerabil din luna iulie 2011. Dupa atingerea unui maxim in august 2015, pretul s-a corectat pana la nivelul minim de 0.6 lei si pastreaza inca tendinta de a reveni catre acel prag. Asa cum se poate observa in imaginea de mai jos, asecnsiunea se dezvolta intr-un canal ascendent limitat de Upper Median Line (UML) si Lower Median Line (LML). Deoarece in apropierea acesteia din urma se afla atat linia de reactie 0.61, dat si retragerea 50% se poate concluziona ca suportul oblic va fi dificil de depasit intr-un context normal de piata. Cum linia rapida o oscilatorului se afla deja in zona de supravanzare, probabilitatea ca acest prag sa fie depasit in urmatoarele cateva saptamani este redusa. Acest simbol nu este suficient de lichid pentru a fi speculat pe termen scurt, dar, in cazul unei reactii pozitive la suport, investitorii care il detin deja in portofoliu pot incerca o marire a expunerii pe acest emitent.

duminică, 3 aprilie 2016

SNP - Short Term Buy Signal

In analiza de saptamana trecuta anticipam o slabire a trendului negativ pe termen lung in care se afla titlurile Petrom. In graficul zilnic de mai jos, se observa ca pretul a ajuns la linia de reactie 0.236, care se afla in zona cuprinsa intre retragerile 50% si 61.8% aplicate ultimului segment ascendent. In conditiile evolutiei pozitive ale oscilatorilor zilnic si saptmanal, ascensiunea la nivel de High inregistrata joi, pe fondul unui volum peste medie, a determinat generarea unui semnal de cumparare in orizontul scurt de timp. Semnalul este intarit de faptul ca sistemul "ST Trades Advisor" a emis in perioada ianuarie-februarie mai multe alerte pozitive exact la acest nivel. Ni se indica astfel ca o tendinta de acumulare a acestor titluri a fost deja demarata, desi imaginea acestui emitent in piata este negativa. In concluzie, investitorii pe termen scurt, care poseda o toleranta la risc mai ridicata, pot intra la cumparare la acest nivel al cotatiei, avand in fata persectiva unei aprecieri de cca. +17.0%, pana la nivelul 0.28, unde intalnim mai multe praguri Fibonacci.



marți, 29 martie 2016

SNG - in fata unei potentiale contractii semnificative

Titlurile Romgaz s-au depreciat astazi cu -3.3%, pe fondul unei cresteri evidente ale volumului si volatilitatii. In conditiile in care benzile Bollinger sunt foarte inguste (tensiuni mari in pret), ne putem astepta la o revenire a pretului in intervalul  24.0-25.5 marginit de retragerile Fibonacci 38.2% si 61.8% aferente ultimului segment ascendent. Sistemul "ST Trades Advisor" identifica un context favorabil unor contractii semnificative pe termen foarte scurt. Cum oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover negativ si se afla in divergenta negativa cu pretul putem considera alerta emisa ca pe un semnal de alarma! Sistemul "ST Directional Volume" indica, la randul sau, o tendinta accentuata de vanzare. Aceasta combinatie de semnale echivaleaza cu o recomandare Sell adresata speculatorilor agresivi. Exista si alte avertizari in acest sens pe care o sa ma marginesc doar sa le enumar:

SAR():
Interpretare:
- Semnal de schimbare a evolutiei pretului din bullish in bearish.

ROC(12):
Interpretare:
- Indicatorul ROC a devenit negativ. Pretul poate dezvolta un trend descendent.

Pattern CCI(20,6):
* Hook From Extremes - *
Interpretare:
- Este o formatiune care atentioneaza asupra atingerii unui potential top al pretului. Se anticipeaza o depreciere a pretului  in perioada imediat urmatoare.

Pattern candlestick:
* Top Reversal *
Interpretare:
- Avertizeaza asupra unei posibile schimbari negative in evolutia pretului. Poate fi conturat un top major. Semnalul este mai puternic daca pretul se afla in apropierea unui Higher High.
 Avand in vedere cele de mai sus, investitorii care au in vedere orizonturi mai lungi de timp ar trebui sa evite acumularea acestor titluri in perioada imediat urmatoare.

duminică, 27 martie 2016

SNP - trendul negativ slabeste

Titlurile SN Petrom au incheiat saptamana cu o depreciere de -2.8%.Contractia cumulata de la inceputul anului este de -16.2%, mult mai mare decat a indicelui energetic BET-NG (-5.0%).
In graficul lunar de mai jos se observa ca pretul a inregistrat primul Higher High dupa mai bine de 7 luni de scaderi consecutive. Pe de alta parte, volumul ce va fi inregistrat la sfarsitul zilei de 31 martie va fi cel mai ridicat din ultimii 2 ani! Cum toate acestea se petrec in zona proiectie 100% a valului "1 or A", tendinta din perioada urmatoare ar trebui sa fie una de consolidare sau ascensiune. Aceasta ipoteza este intarita si de faptul ca in imediata apropiere a cotatiei curente se afla doua praguri importante de suport: Median Line (roz, descendenta) si WL-2 (albastru, ascendenta).
Pentru investitorii pe termen lung, acest context tehnic favorizeaza o intrare la cumparare. Deoarece nu este clar daca pretul va contura un bottom major (pattern "abc") sau va dezvolta un val Elliott "4", ar putea fi mai inteleapta adoptarea unei strategii de acumulare treptata de actiuni decat una de intrare la cumparare intr-o singura etapa.

vineri, 25 martie 2016

Portofoliu virtual: Buy "EL"

Astazi au fost achizitionate 400 de actiuni Electrica la pretul de 12.4 lei!

Strucutura portofoliu
Actiuni:
Electrica: 400 buc.

Cash:
15007.76 lei

marți, 22 martie 2016

Portofoliu virtual

Incepand de astazi voi lansa pe acest blog un portofoliu virtual de actiuni, gandit in special pentru investitorii incepatori. Voi utiliza o strategie preponderent conservatoare (risc mediu + termen mediu/lung), fara a exclude anumite plasamente speculative pe termen scurt si foarte scurt. Pentru inceput, voi porni cu o suma de 20,000 lei. Am in vedere sa actualizez portofoliul in momentul realizarii fiecarei tranzactii, dar imi propun sa fac acest lucru si lunar, atunci cand conjunctura imi va putea permite. Pentru ca exemplul de portofoliu sa se apropie cat mai mult de unul real, o sa iau in calcul si un comision de 0.65%, adica cel pe care orice investitor incepator il poate obtine la brokerul online Tradeville.

Data: 22.03.2016

Valoare portofoliu: 20,000 lei
Randament portofoliu: 0%

Indice BETPLUS: 1,004.42
Randament indice: 0%

Indice BET-FI: 28,444.6
Randament indice: 0%

Indice BET-NG: 574.66
Randament indice: 0%

duminică, 20 martie 2016

BRD - ramane un potential Buy

Titlurile Bancii Romane de Dezvoltare s-au depreceiat cu -1.9% in ultima saptamana, in conditiile unui volum mediu. Nici volatilitatea nu a fost una ridicata, ceea ce inseamna ca incertitudinea in privinta directiei urmatoare de miscare se pastreaza. Cum oscilatorul evolueaza deja in zona de supracumparare, ne putem astepta mai degraba la o revenire a cotatiei la suport decat la o continuare a reactiei pozitive. Chiar daca se va dovedi ca a fost conturat un val Elliott "4", consider in continuare ca intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% reprezinta o zona buna de acumulare pentru toate orizonturile de timp.

duminică, 6 martie 2016

El - la rezistenta

Titlurile Electrica sunt printre putinele blue-chips care au recuperat scaderea abruta ce a caracterizat luna ianuarie. Acest fapt s-a datorat ascensiunii abrupte din ultimele 3 saptamani care a condus la aprecierea cotatiei de inchidere cu aprox. +7.7%.
Dupa cum se poate obseva in imaginea de mai jos, pretul a ajuns la un obstacol puternic, format din retragerea Fibonacci 61.8% (rosu), extensia Fibonacci 1.272% (verde) si rezistenta 12.26 (negru). In conditiile in care oscilatorul zilnic evolueaza deja in OB Zone ca, de altfel, si linia rapida a oscilatorului saptamanal, exista o probabilitate ridicata sa asistam la o reactie negativa la prag in perioada imediat urmatoare. Principala tinta vizata, in cazul confirmarii ipotezei, este reprezentata de intervalul 11.6 - 11.8.


duminică, 28 februarie 2016

SIF3 - atentionari pozitive

In ultimele 17 luni, titlurile SIF3 au evoluat lateral in intervalul 0.24-0.28, din care au evadat doar ocazional, pentru perioade foarte scurte de timp. Nu dezvoltarea pretului in sine atrage atentia asupra acestui emitet, ci amplitudinea volumului din ultimele aprox. 2 saptamani. Desi in acest timp cotatia nu s-a miscat practic la nivel de inchidere, volumul zilnic a depasit de cca. 4 ori media anuala! Astfel de ordine de marime duc cu gandul la schimburi de pachete intre investitori initiati, in scopul reglarii de portofolii. Un asemenea cotext anticipeaza, totusi, si miscari ample de pret in orizontul foarte scurt de timp. Cum indicatorul MACD(12,26,9) a intersectat de jos in sus linia de semnal in apropierea valorii zero, iar ROC(12) a devenit pozitiv, exista o probabilitate importanta sa asistam la aprecieri semnificative ale cotatiei in perioada imediat urmatoare. De altfel, formatiunile candlestick "Up Plus Body Candle" si "HA +", identificate la sfarsitul zilei de vineri, au  generat un semnal de cumparare pentru speculatorii agresivi. In conditiile in care oscilatorii zilnic si saptamanal sunt bullish, semnalul poate fi considerat valid si se poate actiona pe baza sa in deschiderea urmatoarei sedinte de tranzactionare, cu un Stop Loss fixat imediat sub nivelul 0.2595.
Pentru investitorii cu orizonturi mai lungi de timp, este necesar ca pretul sa inchida peste rezistenta 0.275 inainte de a se lua in calcul o decizie de cumparare.

sâmbătă, 20 februarie 2016

EBS - intre doua ipoteze

In urma cu ceva mai mult de doua luni anticipam sfarsitul trendului ascendent pentru emitentul EBS si indicam nivelul 100.0 ca pe un suport solid in calea miscarii descendente. In acesta luna pretul a atins pragul mentionat si a reactionat pozitiv la contactul cu acesta, reusind sa castige cca. +4.0%.
Ce se poate intampla in perioada imediat urmatoare?
Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, valul Elliott “b”  a fost finalizat la retragerea Fibonacci 61.8% aferenta valului “a”. In zilele de miercuri si joi din saptamana curenta, cotatia a testat acelasi nivel Fibonacci trasat, de aceasta data, pentru valul “c”. Desi aceasta ascensiune a condus la inchiderea gap-ului din 08 februarie (atentionare pozitiva!), linia rapida a oscilatorului a patruns in OB Zone si anticipeaza faptul ca miscarea ascensionala va fi limitata si va pierde din putere.
In acest moment se contureaza doua ipoteze:
  • daca pretul va depasi valoarea 114.5 lei la inchidere, in conditiile unei lumanari albastre si a unui volum de peste 6000 de actiuni, probabilitatea ca pretul sa revina pe trend pozitiv va deveni ridicata.
  • daca, in schimb, va fi inchis gap-ul din 15 februarie, ne putem astepta ca evolutia descendenta sa retesteze minimul din 09 februarie, avand ca tinta naturala retragerea Fibonacci 61.8% (~95.0 lei).

duminică, 7 februarie 2016

BVB - in zona de target

Titlurile Bursei de Valori Bucuresti au incheiat ziua de vineri cu un Gap Up prin care au reusit sa revina la cotatia atinsa in urma cu o saptamana. In imaginea de mai jos se observa ca exista un inceput de stabilizare a pretului in intervalul de target identificat in ultima analiza pe acest emitent. De altfel, doua dintre ultimele trei lumanari din graficul Weekly sunt caraterizate de umbre inferioare lungi, raportate de dimensiunea corpului, fapt care indica o anumita "rezistenta" din partea cumparatorilor. Totusi, cum linia rapida a DTosc se afla deja in zona de supracumparare, o eventuala reactie ascendenta va fi limitata ca amplitudine. Desi am putea asista la o pierdere semnificativa a impulsului descendent in perioada imediat urmatoare, riscurile unei intrari in acumulare sunt inca mari. In aceste conditii, ar fi mai prudent sa se astepte urmatoarea incrucisare pozitiva dintre linia rapida si cea lenta ale oscilatorului inainte de a se lua in calcul o eventuala intrare la cumparare.

duminică, 31 ianuarie 2016

BRD - la suport

In analiza din urma cu ceva mai mult de 2 saptamani anticipam o revenire a cotatiei actiunilor Bancii Romane pentru Dezvoltare la pragul LML. Validarea acestui scenariu s-a produs foarte rapid, datorita contextului international negativ. La ce sa ne asteptam in continuare?
Cu liniile rapida si lenta ale oscilatorului saptamanal aflate deja in OS Zone, miscarea descendenta ar trebui sa piarda semnificativ din putere intr-o perioada foarte scurta de timp. De asemenea, in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% preturile tind sa atinga minime, dupa care sa reactioneze tehnic contra miscarii principale. Cum in acesta zona intalnim atat "Lower Median Line", cat si limita superioara a palierului de consolidare din perioada 2012 - 2015, putem concluziona ca exista o probabilitate ridicata de a asista la conturarea unui bottom in saptamanile imediat urmatoare. Daca va fi unul minor (valul "3") sau unul major (valul "c") este dificil de spus in acest moment. Totul va depinde de amplitudinea reactiei tehnice anticipate si de volumul care o va insoti.

duminică, 24 ianuarie 2016

BET-FI: orizonturile raman negative

Dupa un debut de -4.8%, indicele financiar a inchis saptamana cu o depreciere de doar -0.2%, gratie aprecierilor din zilele de joi si vineri. In imaginea de mai jos se poate observa cum cotatia a testat o zona cheie de suport, in care regasim si tinta identificata in ultima analiza pe acest simbol. Cu linia rapida a DTosc in OS zone si linia lenta imediat deasupra OS Zone, un minim este foarte aproape sa fie completat, daca nu cumva a fost deja atins in ziua de luni. Aceasta atentionare este sustinuta si de formatiunile candlestick "Bullish Meeting Lines" si "8 to 10 New Price Low" care anticipeaza conturarea unui bottom local. Data fiind amplitudinea scaderilor din ultimele 2 saptamani si volumele care le-au insotit, o retestare a suportului ramane totusi probabila pe termen scurt! Cum actuala zona de suport reprezinta cel mai solid obstacol in calea deprecierii cotatiei, o depasire a sa in urmatoarele saptamani ar implica mutarea target-ului la retragerea Fibonacci 61.8%, mai degraba decat la retragerea 50%!

miercuri, 20 ianuarie 2016

TGN - puternic negativ

In prima analiza a acestui debut de an, identificam o formatiune bearish in evolutia titlurilor Transgaz ("M" Top). In mai putin de 2 saptamani miscarea descendenta a coborat sub minimul de la sfarsitul lunii iunie 2015 si a pulverizat suportul 260.0. Cotatia a ajuns deja la "WL+1", iar impulsul descendent ramane foarte puternic. Cum in aceasta saptamana va fi definitivat un pattern candlestick "Breakaway Gap Down", probabilitatea ca si acest prag sa cada devine foarte ridicata! In consecinta, intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% reprezinta principala tinta logica in faza curenta de evolutiei pretului. In aceasta zona am putea asista la o pierdere semnificativa a impulsului descendent care ar trebui sa conduca la o consolidare sau la o reactie tehnica pozitiva.









Actualizare:
TGN a inchis gap-ul in ultima zi a saptamanii! Chiar daca volumul este sensibil sub cel de luni, acest fapt conduce la reducerea probabilitatii ca pragul "WL+1" sa cada in perioada imediat urmatoare.

duminică, 17 ianuarie 2016

TEL - New Sell Signal

Desi au rezistat destul de bine tendintei bearish din acest inceput de an, evolutia din ultima saptamana a titlurilor Transelectrica reprezinta o avertizare privind noi potentiale contractii pe termen scurt. Observati ca pretul a ricosat din rezistenta reprezentata de linia 50% dintre "WL+1" si "UML" si a coborat sensibil sub pragul 27.7. Cum oscilatorul inregistrase deja o incrucisare negativa in zona de supracumparare cu linia sa de semnal, au fost intrunite conditiile pentru generarea unui nou semnal tehnic de vanzare in orizontul mediu de timp. Acest semnal este intarit de avertismentul emis de indicatorul ADX(14), care anticipeaza dezvoltarea unei miscari descendente puternice, dar si de pattern-ul candlestick "HA Sell -"!
Primul target al miscarii descendente este reprezentat de intervalul cuprins intre retragerea Fibonacci 38.2% si "UML", zona unde ne putem astepta la o reactie ascendenta. Daca acest obstacol va fi depasit, urmatoarea tinta este linia 50% dintre "Upper Median Line" si "Median Line". Acest suport are sustinerea mai multor niveluri Fibonacci, fapt care ii confera o soliditate sporita in fata primului. In plus, probabilitatea de a fi testat in lunile urmatoare este in crestere!
In final, precizez ca studiul dezvoltarii temporale a cotatie identifica intervalul aprilie - iulie ca fiind cel mai favorabil pentru conturarea unui bottom! In consecinta, o lichidare a pozitiilor curente si mutarea pe cash ar putea sa se dovedeasca o decizie inteleapta.

miercuri, 13 ianuarie 2016

BRD - target: aprox. -10%

Daca in ultima saptamana din noiembrie 2015 sistemul "ST Trades Advisor" a generat o alerta cu privire la epuizarea impulsului ascendent, saptamana trecuta, acelasi sistem, identifica o probabilitate ridicata ca pretul sa-si schimbe evolutia din "pozitiv" in "negativ" pentru perioada imediat urmatoare. Situatia este foarte interesanta daca ne uitam asupra evolutiei din graficul lunar. Se observa cum cresterea pretului s-a oprit exact la rezistenta formata din "Schiff Median Line" (ML) si retragerea Fibonacci 61.8%, aferenta ascensiunii din perioada martie 2011 - aprilie 2013. In mod natural, miscarea corectiva ar trebui sa determine revenirea cotatiei catre "Lower Median Line" (LML). Cum acest target se afla in zona cuprinsa intre retragerile 50% si 61.8%, trasate pentru ultima evolutie pozitiva, exista sanse mari ca aici sa fie conturat un bottom important. Primul pas in validarea acestei ipoteze ar fi reprezentat de o inchidere a lunii curente sub suportul oblic (albastru). 
Pentru cei care au in vedere o intrare la cumparare pe acest simbol este recomandabil a se astepta o reactie pozitiva la prag inainte de a se actiona in piata, nefiind exclus ca, in cazul unui trend negativ puternic pe pietele externe, cotatia sa coboare catre "Warning Line" (WL-1)!

duminică, 10 ianuarie 2016

DJIA - o noua criza "2007" este putin probabila

Vestile din China au indus un inceput de panica pe pietele bursiere in deschiderea acestui an. Din nou au inceput sa apara in prim-plan cei care anticipeaza o criza comparabila cu cea din perioada 2007-2009. Personal, desi ma astept sa mai avem parte de contractii, consider ca indicii bursieri isi vor contura bottom-urile in urmatoarele cateva luni si nu intr-un interval de ordinul anilor.
In imaginea de mai jos este prezentata evolutia indicelui american DJIA in cadrul de timp lunar. Se observa ca pretul a reactionat deja la retragerea Fibonacci 38.2%, aferenta ascensiunii din perioada 2011-2015. Cum in zona cuprinsa intre retragerile 50% si 61.8% (intervalul "natural" pentru sfarsitul unei miscari corective)  regasim atat nivelul topului major din 2007, cat si extensia 161.8% a ultimei reactii pozitive si retragerea Fibonacci 38.2%, trasata pentru intreg trendul ascendent (2009-2015), exista o probabilitate ridicata ca indicele sa atinga aici minimul miscarii negative. De asemenenea, atrag atentia ca volumele tind sa fie sensibil mai ridicate in apropierea bottom-urilor decat in perioada de debut a miscarii descendente, ceea ce, deocamdata, nu este cazul!
In consecinta, monitorizarea pragurilor de suport si a volumului capata o importanta deosebita si reprezinta principala metoda de identificare timpurie a unui potential minim.

marți, 5 ianuarie 2016

TGN - "M" Top

Debutul de an nu a fost unul favorabil pentru simbolurile listate la Bursa de Valori Bucuresti, principala "vina" apartinand cumulului de vesti sosite din China si efectele lor asupra burselor occidentale. Exista si o perspectiva pozitiva: cotatiile societatilor listate au scazut in urma impactului emotional si nu a deteriorarii indicatorilor economici. Asta nu inseamna ca preturile nu pot sa mai scada! De altfel, daca aruncam un ochi pe graficul TGN observam ca ne indreptam spre conturarea unui pattern bearish de tip "M Top". Cum primul varf a depasit banda Bollinger superioara iar cel de-al doilea a ratat intalnirea cu aceasta banda, suntem avertizati in privinta dezvoltarii unei miscari negative in perioada imediat urmatoare. Pentru speculatorii agresivi, deprecierea cotatiei din timpul sedintei de tranzactionare de astazi sub minimul din 28 decembrie a generat un semnal de vanzare. Pentru ceilalti, suportul oblic "S" reprezinta un reper privind tendinta pretului pe termen scurt-mediu. O strapungere a acestui prag va anticipa o revenire a cotatiei la suportul 260.0, cel care a reprezentat un bun nivel de acumulare in ultimele 6 luni.