Faceți căutări pe acest blog

duminică, 31 ianuarie 2016

BRD - la suport

In analiza din urma cu ceva mai mult de 2 saptamani anticipam o revenire a cotatiei actiunilor Bancii Romane pentru Dezvoltare la pragul LML. Validarea acestui scenariu s-a produs foarte rapid, datorita contextului international negativ. La ce sa ne asteptam in continuare?
Cu liniile rapida si lenta ale oscilatorului saptamanal aflate deja in OS Zone, miscarea descendenta ar trebui sa piarda semnificativ din putere intr-o perioada foarte scurta de timp. De asemenea, in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% preturile tind sa atinga minime, dupa care sa reactioneze tehnic contra miscarii principale. Cum in acesta zona intalnim atat "Lower Median Line", cat si limita superioara a palierului de consolidare din perioada 2012 - 2015, putem concluziona ca exista o probabilitate ridicata de a asista la conturarea unui bottom in saptamanile imediat urmatoare. Daca va fi unul minor (valul "3") sau unul major (valul "c") este dificil de spus in acest moment. Totul va depinde de amplitudinea reactiei tehnice anticipate si de volumul care o va insoti.

duminică, 24 ianuarie 2016

BET-FI: orizonturile raman negative

Dupa un debut de -4.8%, indicele financiar a inchis saptamana cu o depreciere de doar -0.2%, gratie aprecierilor din zilele de joi si vineri. In imaginea de mai jos se poate observa cum cotatia a testat o zona cheie de suport, in care regasim si tinta identificata in ultima analiza pe acest simbol. Cu linia rapida a DTosc in OS zone si linia lenta imediat deasupra OS Zone, un minim este foarte aproape sa fie completat, daca nu cumva a fost deja atins in ziua de luni. Aceasta atentionare este sustinuta si de formatiunile candlestick "Bullish Meeting Lines" si "8 to 10 New Price Low" care anticipeaza conturarea unui bottom local. Data fiind amplitudinea scaderilor din ultimele 2 saptamani si volumele care le-au insotit, o retestare a suportului ramane totusi probabila pe termen scurt! Cum actuala zona de suport reprezinta cel mai solid obstacol in calea deprecierii cotatiei, o depasire a sa in urmatoarele saptamani ar implica mutarea target-ului la retragerea Fibonacci 61.8%, mai degraba decat la retragerea 50%!

miercuri, 20 ianuarie 2016

TGN - puternic negativ

In prima analiza a acestui debut de an, identificam o formatiune bearish in evolutia titlurilor Transgaz ("M" Top). In mai putin de 2 saptamani miscarea descendenta a coborat sub minimul de la sfarsitul lunii iunie 2015 si a pulverizat suportul 260.0. Cotatia a ajuns deja la "WL+1", iar impulsul descendent ramane foarte puternic. Cum in aceasta saptamana va fi definitivat un pattern candlestick "Breakaway Gap Down", probabilitatea ca si acest prag sa cada devine foarte ridicata! In consecinta, intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% reprezinta principala tinta logica in faza curenta de evolutiei pretului. In aceasta zona am putea asista la o pierdere semnificativa a impulsului descendent care ar trebui sa conduca la o consolidare sau la o reactie tehnica pozitiva.









Actualizare:
TGN a inchis gap-ul in ultima zi a saptamanii! Chiar daca volumul este sensibil sub cel de luni, acest fapt conduce la reducerea probabilitatii ca pragul "WL+1" sa cada in perioada imediat urmatoare.

duminică, 17 ianuarie 2016

TEL - New Sell Signal

Desi au rezistat destul de bine tendintei bearish din acest inceput de an, evolutia din ultima saptamana a titlurilor Transelectrica reprezinta o avertizare privind noi potentiale contractii pe termen scurt. Observati ca pretul a ricosat din rezistenta reprezentata de linia 50% dintre "WL+1" si "UML" si a coborat sensibil sub pragul 27.7. Cum oscilatorul inregistrase deja o incrucisare negativa in zona de supracumparare cu linia sa de semnal, au fost intrunite conditiile pentru generarea unui nou semnal tehnic de vanzare in orizontul mediu de timp. Acest semnal este intarit de avertismentul emis de indicatorul ADX(14), care anticipeaza dezvoltarea unei miscari descendente puternice, dar si de pattern-ul candlestick "HA Sell -"!
Primul target al miscarii descendente este reprezentat de intervalul cuprins intre retragerea Fibonacci 38.2% si "UML", zona unde ne putem astepta la o reactie ascendenta. Daca acest obstacol va fi depasit, urmatoarea tinta este linia 50% dintre "Upper Median Line" si "Median Line". Acest suport are sustinerea mai multor niveluri Fibonacci, fapt care ii confera o soliditate sporita in fata primului. In plus, probabilitatea de a fi testat in lunile urmatoare este in crestere!
In final, precizez ca studiul dezvoltarii temporale a cotatie identifica intervalul aprilie - iulie ca fiind cel mai favorabil pentru conturarea unui bottom! In consecinta, o lichidare a pozitiilor curente si mutarea pe cash ar putea sa se dovedeasca o decizie inteleapta.

miercuri, 13 ianuarie 2016

BRD - target: aprox. -10%

Daca in ultima saptamana din noiembrie 2015 sistemul "ST Trades Advisor" a generat o alerta cu privire la epuizarea impulsului ascendent, saptamana trecuta, acelasi sistem, identifica o probabilitate ridicata ca pretul sa-si schimbe evolutia din "pozitiv" in "negativ" pentru perioada imediat urmatoare. Situatia este foarte interesanta daca ne uitam asupra evolutiei din graficul lunar. Se observa cum cresterea pretului s-a oprit exact la rezistenta formata din "Schiff Median Line" (ML) si retragerea Fibonacci 61.8%, aferenta ascensiunii din perioada martie 2011 - aprilie 2013. In mod natural, miscarea corectiva ar trebui sa determine revenirea cotatiei catre "Lower Median Line" (LML). Cum acest target se afla in zona cuprinsa intre retragerile 50% si 61.8%, trasate pentru ultima evolutie pozitiva, exista sanse mari ca aici sa fie conturat un bottom important. Primul pas in validarea acestei ipoteze ar fi reprezentat de o inchidere a lunii curente sub suportul oblic (albastru). 
Pentru cei care au in vedere o intrare la cumparare pe acest simbol este recomandabil a se astepta o reactie pozitiva la prag inainte de a se actiona in piata, nefiind exclus ca, in cazul unui trend negativ puternic pe pietele externe, cotatia sa coboare catre "Warning Line" (WL-1)!

duminică, 10 ianuarie 2016

DJIA - o noua criza "2007" este putin probabila

Vestile din China au indus un inceput de panica pe pietele bursiere in deschiderea acestui an. Din nou au inceput sa apara in prim-plan cei care anticipeaza o criza comparabila cu cea din perioada 2007-2009. Personal, desi ma astept sa mai avem parte de contractii, consider ca indicii bursieri isi vor contura bottom-urile in urmatoarele cateva luni si nu intr-un interval de ordinul anilor.
In imaginea de mai jos este prezentata evolutia indicelui american DJIA in cadrul de timp lunar. Se observa ca pretul a reactionat deja la retragerea Fibonacci 38.2%, aferenta ascensiunii din perioada 2011-2015. Cum in zona cuprinsa intre retragerile 50% si 61.8% (intervalul "natural" pentru sfarsitul unei miscari corective)  regasim atat nivelul topului major din 2007, cat si extensia 161.8% a ultimei reactii pozitive si retragerea Fibonacci 38.2%, trasata pentru intreg trendul ascendent (2009-2015), exista o probabilitate ridicata ca indicele sa atinga aici minimul miscarii negative. De asemenenea, atrag atentia ca volumele tind sa fie sensibil mai ridicate in apropierea bottom-urilor decat in perioada de debut a miscarii descendente, ceea ce, deocamdata, nu este cazul!
In consecinta, monitorizarea pragurilor de suport si a volumului capata o importanta deosebita si reprezinta principala metoda de identificare timpurie a unui potential minim.

marți, 5 ianuarie 2016

TGN - "M" Top

Debutul de an nu a fost unul favorabil pentru simbolurile listate la Bursa de Valori Bucuresti, principala "vina" apartinand cumulului de vesti sosite din China si efectele lor asupra burselor occidentale. Exista si o perspectiva pozitiva: cotatiile societatilor listate au scazut in urma impactului emotional si nu a deteriorarii indicatorilor economici. Asta nu inseamna ca preturile nu pot sa mai scada! De altfel, daca aruncam un ochi pe graficul TGN observam ca ne indreptam spre conturarea unui pattern bearish de tip "M Top". Cum primul varf a depasit banda Bollinger superioara iar cel de-al doilea a ratat intalnirea cu aceasta banda, suntem avertizati in privinta dezvoltarii unei miscari negative in perioada imediat urmatoare. Pentru speculatorii agresivi, deprecierea cotatiei din timpul sedintei de tranzactionare de astazi sub minimul din 28 decembrie a generat un semnal de vanzare. Pentru ceilalti, suportul oblic "S" reprezinta un reper privind tendinta pretului pe termen scurt-mediu. O strapungere a acestui prag va anticipa o revenire a cotatiei la suportul 260.0, cel care a reprezentat un bun nivel de acumulare in ultimele 6 luni.