Faceți căutări pe acest blog

marți, 24 decembrie 2013

Sarbatori Fericite!

Fie ca sarbatoarea Craciunului sa va umple sufletul de bucurie, sa va aduca pace si liniste in suflet. Craciun fericit si un An Nou plin de impliniri!

sâmbătă, 21 decembrie 2013

BVB - target-ul 32.0 ramane de actualitate

Dupa o scurta ezitare la retragerea Fibonacii 61.8%, titlurile BVB si-au continuat ascensiunea si au inchis saptamana pe linia de reactie 29.9 de care aminteam in analiza precedenta. Volatilitatea si volumul in crestere anticipeaza o continuare a miscarii curente catre tinta 32.0. Cum banda Bollinger superioara se confunda practic cu pragul superior al canalului ascendent, ma astept ca ascensiunile din urmatoarele 1-3 saptamani de tranzactionare sa fie ceva mai reduse, unele corectii fiind foarte posibile.
Pe de alta parte, linia de reactie 32.0 se suprapune peste retragerea Fibonacci 78.6%. Cu indicatorii MACD si ADX supracumparati, exista o probabilitate ridicata sa asistam la conturarea unui top la acel nivel.


joi, 19 decembrie 2013

SIF2 - Buy

Decizia de ieri a FED de reducere a stimulentului monetar incepand cu luna ianuarie 2014 a avut un efect pozitiv asupra bursei autohtone, ca de altfel asupra burselor de actiuni in general.
La inceputul lunii decembrie spuneam ca mi-am lichidat detinerile la SIF3 in asteptarea unui semnal de cumparare pe actiunile mai rapide. Astazi au fost generate semnale clare pe 3 dintre cele 5 SIF-uri si am reintrat in piata. Unul dintre emitentii vizati a fost SIF2.
Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, cotatia titlurilor SIF Moldova a inregistrat un "Gap up" in zona de suport. Miscarea este insotita de un volum ridicat (peste dublul mediei) si de o evolutie pozitiva a oscilatorului zilnic. Chiar daca pe termen mediu (3-12 luni) exista dubii privind sustenabilitatea trendului curent (Weekly Stoch evolueaza in zona de supracumparare), pe termen scurt (1-3 luni) perspectivele sunt pozitive. Primul target "natural" este reprezentat de nivelul topului din martie, care se suprapune practic peste proiectia Fibonacci 61.8% a valului ascendent dezvoltat in perioada octombrie - decembrie 2013. Daca gap-ul de azi nu va fi inchis in urmatoarele cateva zile sau valoarea 1.455 va fi depasita, semnalul de astazi va fi considerat valid si probabilitatea ca tinta de pret sa fie atinsa va creste semnificativ.


marți, 17 decembrie 2013

SIF5 - intr-o zona puternica de rezistenta

Chiar daca interesul pentru acumularea titlurilor SIF5 a scazut semnificativ in ultimele 2 saptamani, trendul pozitiv se afla inca in desfasurare. Totusi, se observa cu usurinta faptul ca la sfarsitul saptamanii trecute a fost inregistrat un pattern candlestick "Bearish Engulfing Line" in zona in care intalnim nu mai putin de 3 rezistente (extensia Fibonacci 127.2%, Andrews Median Line (ML), pragul superior al canalului ascendent). In consecinta, o evolutie laterala (consolidare) sau o depreciere a cotatiei este foarte posibila in perioada imediat urmatoare. Daca pretul va cobori in aceasta saptamana sub 1.857 si va fi inregistrata o crestere semnificativa a volumului, putem asista la dezvoltarea unei miscari corective catre intervalul 1.71 - 1.74.


sâmbătă, 14 decembrie 2013

SIF1 - alerta CCI: "Flat Top"

Titlurile SIF1 au inchis ziua de vineri in usoara crestere cu +0.2%, dar pe ansamblul saptamanii au pierdut -1.7% din valoare. Este clar ca investitorii aflati la cumparare au intrat in expectativa in asteptarea unor noi informatii. Desi graficul zilnic arata bullish, in cel saptamanal observam apartitia unui context favorabil continuarii deprecierilor:
  • cotatia a ricosat din rezistenta 1.27 aflata la nivelul varfului din 31 mai
  • formatiune candlestick "Bearish Engulfin Line" la top
  • alerta "Flat Top" a indicatorului CCI
Avand in vedere evolutia ADX, a MACD si mai ales a volumului care insoteste corectia curenta, ipoteza unor scaderi de amploare nu are in acest moment suficienta sustinere, insa o depreciere catre intervalul 1.16-1.19 ramane posibila in urmatoarele 1-2 saptamani.


vineri, 13 decembrie 2013

^DJI - upgrade

Primul interval tinta a fost atins. Inca nu este clar daca lumanarea de astazi va fi un "Hammer"  sau nu. In primul caz ne vom putea astepta la o reactie ascendenta in primele zile ale saptamanii viitoare. In cel de-al doilea ne putem gandi la noi deprecieri catre zona de suport.


joi, 12 decembrie 2013

^DJI - miscarea corectiva nu s-a incheiat

Indicele american ^DJI a trecut astazi sub minimul din 04 decembrie. Acesta este un indiciu care anticipeaza continuarea fazei corective curente. Primul interval de target este reprezentat de intervalul cuprins intre extensia Fibonacci 127.2% si proiectia 100% a valului "A". Daca in acest interval va fi conturat un bottom, trendul ascendent va continua in forta si in urmatoarele luni. Exista, insa, un prag de suport mai puternic in jurul nivelului 15600 si acesta ar putea fi, de fapt, tinta actualei miscari descendente. Daca se va ajunge acolo, ne putem astepta la o reactie ascendenta semnificativa.


miercuri, 11 decembrie 2013

SIF3 - 0.61 un target de atins

Titlurile SIF3 au inregistrat astazi o depreciere minora de doar -0.5%, insa nu sunt semne ca miscarea corectiva s-a incheiat. Volumele care insotesc evolutia descendenta raman ridicate si ne indica o tendinta puternica de marcare a profitului. Este foarte probabil ca zona de suport 0.61-0.62 sa fie testata in zilele imediat urmatoare. Intrucat aici intalnim atat retragerea Fibonacci 61.8%, aferenta ultimului val impulsiv, cat si pragul inferior al canalului ascendent, ne putem astepta la o reactie tehnica ascendenta semnificativa. In acest interval poate fi, de alfel, conturat un bottom care sa determine reluarea trendului ascendent.
Atentie insa, daca zona va fi strapunsa putem asista la o depreciere majora catre 0.56!


luni, 9 decembrie 2013

FP - marcare de profit

Titlurile FP au inregistrat astazi o depreciere oarecum surprinzatoare prin amplitudinea ei: -2.2%. Daca FP este cel mai mare cumparator ale actiunilor sale din ultima vreme, probabil ca marsul triumfalist catre pragul de 1.0 lei mai are nevoie de pauze de respiro pentru adaptarea strategiei la conditiile de piata si la resursele financiare existente. In orice caz, tehnic, oscilatorii zilnic si saptamanal au inregistrat deja incrucisari negative in zona de supravanzare si ne avertizeaza asupra intrarii pretului intr-o potentiala faza corectiva. Primul nivel tinta aflat la indemana este 0.815, dar fara interventii majore pentru sustinerea cotatiei deprecierea ar putea continua catre 0.78.
Chiar daca trendul este in continuare ascendent, pentru speculatorii agresivi miscarea de astazi reprezinta un semnal de vanzare. O marcare partiala a profitului si o reorientare catre alte simboluri mai promitatoare ar putea fi luata totusi in considerare si de catre investitorii cu orizonturi mai lungi de timp!


sâmbătă, 7 decembrie 2013

TGN - pe un butoi cu pulbere

De cca. jumatate de an, titlurile TGN nu reusesc sa se desprinda de pragul de suport. Consolidarea indelungata si intervalul redus de variatie au determinat acumularea unor tensiuni ridicate in pret. O explozie este iminenta. Cand se va produce si daca va fi in sus sau in jos este inca prematur sa tragem concluzii. Evolutia volumului din ultima luna ne indica o probabilitate mai mare de a asista la deprecieri decat la cresteri de pret, insa este recomandabil sa se astepte o confirmare inainte de a tranzactiona. O inchidere peste 197.0 sau sub 177.5 ne-ar permite identificarea directiei de dezvoltare a unui nou potential trend pe termen mediu. Daca va fi insotita de o volatilitate si un volum ridicat, va determina generarea unor semnale de actiune in piata.


miercuri, 4 decembrie 2013

SIF3 - primul semnal Sell

Titlurile SIF3 au scazut cu -1.9%, cea mai mare depreciere dintre SIF-uri. Dupa crossover-ul negativ de ieri din graficul oscilatorului zilnic, Lower Low-ul inregistrat astazi reprezinta un semnal de vanzare pentru speculatorii agresivi. Acesta este insotit de o crestere a volatilitatii si volumului si a fost generat la linia de reactie 0.673. In consecinta este credibil si poate fi urmat de o continuare a corectiei catre nivelul 0.61. In graficul pretului am mai adaugat un Trailing Stop pe care il folosesc adesea cand iau decizii de tranzactionare pe BVB. Se observa cu usurinta faptul ca pe acest emitent a fost activata inchiderea pozitiilor.
Avand in vedere concluziile ultimei analize, am vandut actiunile SIF3 din portofoliu si astept un semnal Buy pentru a ma pozitiona pe alt simbol din acest sector. Aceasta decizie are in vedere orizonturile de timp foarte scurt si scurt. Pe termen mediu, trendul este in continuare ascendent iar target-ul 0.76 ramane de actualitate.


luni, 2 decembrie 2013

Se impune o restructurare de portofoliu?

SIF-urile si-au continuat si astazi ascensiunea cu aprecieri cuprinse intre +1.04% si +1.81%. Chiar daca au inregistrat ascensiuni semnificative in ultima luna si jumatate, evolutia volumelor indica in continuare interes in acumularea actiunilor acestor emitenti. In perspectiva unor noi potentiale aprecieri pana in primavara, se cuvine sa "cantarim" perspectivele de crestere ale fiecarui SIF. Din graficul de mai jos se observa ca "restantierele" din acest an (SIF1 si SIF4) incep sa recupereze din decalajul care le separa de celelalte SIF-uri. De aceea, in vederea maximizarii profiturilor, investitorii pe termen scurt (1-3 luni) pot lua in calcul o schimbare in structura portofoliilor, iesind de pe actiunile mai lente (SIF3 si SIF5) pentru a intra pe cele rapide.