Faceți căutări pe acest blog

sâmbătă, 31 august 2013

SIF4 - 0.635 este un nivel de acumulare

SIF Muntenia atrage cel mai putin atentia investitorilor prin comparatie cu celelate 4 SIF-uri. Aceasta este o consecinta directa a administrarii suspecte de-a lungul timpului a SAI Muntenia Invest. In fapt, societatea de administrare avea unele obiective pe care le regasim astazi la cel care conduce SIF Banat-Crisana.
Tehnic, cotatia emitentului se misca lateral intre nivelurile 0.635 si 0.705, evolutie care are sanse mari sa continue si in saptamanile urmatoare. Putem observa insa o tendinta importanta de acumulare la suport (volume ridicate) si un interes scazut de tranzactionare la rezistenta. Strategia investitorilor profesionisti este aceea de a cumpara pe termen mediu / lung, gradual, la pragul inferior si de a lasa pretul sa se corecteze dupa atingerea rezistentei. Cum oscilatorul zilnic a inregistrat deja un crossover negativ, ne putem astepta la deprecieri in perioada imediat urmatoare, care sa readuca pretul in zona de acumulare. Latimea intervalului de consolidare este suficient de mare pentru a permite si speculatiile pe termen scurt, odata ce intentiile investitorilor de calibru au fost identificate!



joi, 29 august 2013

SIF5 - semnale negative

In analiza din urma cu 2 saptamani anticipam o corectie in cazul titlurilor SIF Oltenia. Chiar daca pretul si-a atins primul obiectiv (pragul median), trecerea sa sub minimul local din 22 august accentueaza miscarea bearish pe termen foarte scurt (Lower Tops - Lower Bottoms). Cum ambii oscilatori, zilnic si saptamanal, au inregistrat incrucisari negative cu liniile de semnal, probabilitatea ca intervalul de suport 1.5 - 1.52 sa fie strapuns a crescut semnificativ. In acest moment consider ca ar fi intelept  sa se astepte reactia pretului in zona mentionata inainte de a se lua pozitii pe acest emitent.


marți, 27 august 2013

SIF1 - va rezista nivelul 1.0?

Dupa o consolidare stransa in jurul nivelului de rezistenta 1.08, titlurile SIF Banat-Crisana au revenit pe scadere. Volumule care insotesc ultimele 2 lumanari indica o presiune ridicata la vanzare si anticipeaza un atac puternic asupra suportului 1.03. In conditiile in care oscilatorul zilnic este bearish, exista probabilitate importanta ca pretul sa coboare, cel putin ocazional, sub pragul psihologic 1.0.


sâmbătă, 24 august 2013

BRD - bullish

In urma cu 2 saptamani, titlurile BRD au depasit in forta nivelul 8.2, eveniment insotit de un crossover pozitiv in graficul ADX si de un volum ridicat. Cum MACD trecuse deja peste Signal, miscarea a generat un semnal de cumparare pe termen mediu si lung. Totusi, desi target-ul 9.6 ar putea parea la indemana, reducerea semnificativa a volumului si volatilitatii anticipeaza o slabire a impulsului ascendent in perioada imediat urmatoare. In consecinta, nu ma astept ca nivelul respectiv sa fie atins mai devreme de 4 - 5 saptamani.
Pe de alta parte insa, depasirea sa este foarte posibila in acest an si va confirma intrarea cotatiei intr-un trend ascendent pe termen lung.


joi, 22 august 2013

^DJI - ascensiune la suport

Cotatia indicelui american ^DJI a ricosat astazi din tandemul linie de reactie - Lower Median Line si si-ar putea continua ascensiunea in zilele urmatoare catre intervalul 15,200 - 15,300. Personal nu am motive sa cred, deocamdata, ca miscarea corectiva s-a incheiat si ma astept, mai degraba, la conturarea unui Lower Top. O suport solid gasim in zona 14,400 - 14,500 iar atingerea sa prezinta inca o probabilitate ridicata de realizare.



luni, 19 august 2013

TEL - 14.6 o tinta viabila

Titlurile Transelectrica au inchis astazi la un nou maxim al ultimelor 4 luni. Chiar daca volumul a fost in scadere fata de ziua de vineri, valoarea sa indica un interes destul de ridicat la cumparare. Cum cotatia a depasit topul minor din 08 august iar oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover pozitiv cu media sa, ne aflam in fata unui potential trend ascendent in orizontul scurt de timp.
In aceste conditii, nivelul 14.6 ar trebui sa fie atins in urmatoarele 1-2 saptamani.


miercuri, 14 august 2013

SIF5 - se intrevede o corectie

SIF5 reprezinta, in opinia mea, a doua optiune pentru investitiile din sector. Tinta trendului ascendent, reprezentata de intervalul 1.68 - 1.78, corespunde unei marje mai mici de apreciere decat in cazul SIF3.
In orice caz, reactia pretului la rezistenta si evolutia oscilatorilor zilnic si saptamanal ne indica o probabilitate ridicata de a asista la o corectie catre pragul median sau, cel putin, la o consolidare in perioada urmatoare. Inchiderea gap-ului din 08 august ar indica suportul ca fiind primul target vizat in perioada corectiva. In functie de reactia la prag se pot lua in calcul noi acumulari pe acest emitent


marți, 13 august 2013

SIF3 - prima tinta: 0.61

Cotatia titlurilor SIF3 a inregistrat astazi un nou maxim al ultimelor trei luni. Dupa doua zile de corectii usoare, cumparatorii si-au facut din nou simtita prezenta in piata, volumul fiind dublu fata de medie. Se observa, de altfel, o crestere a interesului fata de acest emitent, rezultatele financiare si politica de dividend fiind foarte atractive prin comparatie cu alti emitenti din acelasi sector (ex. SIF Banat-Crisana).
Cum oscilatorul zilnic a intrat in zona de supracumparare, este de asteptat o pierdere temporara de impuls in preajma nivelului de reactie 0.61. Totusi, adevarata tinta pana la urmatoarea data ex-dividend este 0.75 (+27% fata de inchiderea curenta). Aceasta valoare ar putea fi  depasita in contextul in care scaderea accentuata a dobanzilor de pe piata bancara va determina  retragerea unor capitaluri din banci si mutarea lor pe bursa, in cautarea unor randamente superioare.


duminică, 11 august 2013

TEL - bullish

Saptamana care s-a incheiat a fost marcata de o revenire a optimismului pe bursa de la Bucuresti. In general, ascensiunea cotatiilor actiunilor vedeta a fost insotita de o crestere a volumele tranzactionate.
Desi TEL nu a performat la fel de bine ca titlurile financiare, cresterea pretului a condus miercuri la spargerea rezistentei pe termen scurt in graficul zilnic. Urmatoarele doua zile s-au caracterizat prin corectii, insa amplitudinea acestora nu sugereaza dezvoltarea unui pattern de tip "Bull Trap". In consecinta, dupa cum am precizat in analiza precedenta, ma astept ca interval 13.4 - 13.9 sa reprezinte doar o tinta intermediara in drumul catre nivelul 14.6.












In final, mai adaug semnalele emise in graficul saptamanal:

Medii mobile:
- Bullish Golden Cross (Short Term)
Interpretare:
- Incrucisarea mediilor mobile simple SMA(3) si SMA(7) identifica un potential de crestere a cotatiei in perioada imediat urmatoare.
Mod de actiune:
- Acordati atentie semnalelor Long.

MACD(12,26,9):
Interpretare:
- MACD a intersectat linia de semnal in apropierea valorii zero. Se anticipeaza dezvoltarea unui trend ascendent puternic.
Mod de actiune:
- Acordati atentie semnalelor de cumparare.

SAR:
Interpretare:
- Semnal de schimbare al evolutiei pretului din bearish in bullish.

Pattern candlestick:
* HA Buy + *
Interpretare:
> Este un pattern bazat pe metoda Heikin-Ashi care anticipeaza o schimbare pozitiva in evolutia pretului.

vineri, 2 august 2013

TEL - gata de evadare

Cotatia titlurilor Transelectrica s-a apreciat cu +2.6% in saptamana care tocmai s-a incheiat. Acest fapt a condus la formarea unui pattern candlestick "Bullish Engulfing Line" in graficul saptamanal. Evenimentul a avut loc la suport si a fost insotit de un "Ultra High Volume", ceea ce indica o cerere ridicata de actiuni TEL la acest nivel.
In graficul zilnic asistam la o prima tentativa de evadare din zona de consolidare. Cum riboanele si-au schimbat culoarea iar oscilatorul saptamanal a inregistrat un bullish crossover, exista o probabilitate ridicata de a asista la dezvoltarea unei miscari ascendente in perioada imediat urmatoare. Intervalul 13.4 - 13.9 reprezinta un obstacol intermediar in calea unui potential trend ascendent pe termen scurt. Datorita acestui fapt, este mai intelept sa abordam o strategie de acumulare in trepte, decat o intrare in forta la cumparare!