Faceți căutări pe acest blog

vineri, 31 ianuarie 2014

SIF1 - la un prim suport

Titlurile SIF Banat-Crisana s-au depreciat in aceasta saptamana cu -6.0%. De la ultima analiza, din urma cu 3 zile, cotatia si-a continuat evolutia negativa si a atins target-ul preconizat: 1.26. Aici intalnim un suport puternic, format din ret. Fibonacci 38.2%, banda Bollinger inferioara si media mobila la 50 de zile. In plus, acest nivel coincide cu tinta minima a valului "c", apartinand unui potential pattern corectiv "abc". In conditiile in volumul scade pe masura ce pretul se depreciaza, ne putem astepta la o reactie tehnica pozitiva la suport in urmatoarele zile.
Pe de alta parte, volumul cumulat care insoteste deprecirile cotatiei din ultimele 10 zile este de 4.97 ori mai mare decat cel care insoteste cresterile. Acest lucru indica o tendinta puternica de marcare a profiturilor, fapt care ar putea conduce la o continuare a miscarii descendente curente catre urmatorul target: 1.22.
Pentru speculatorii agresivi, un crossover al indicatorului zilnic, urmat/insotit de un Higher High, ar reprezenta un semnal de cumparare!



marți, 28 ianuarie 2014

SIF1 - ce alegem?

Dupa 3 zile de deprecieri, cotatia SIF1 si-a revenit usor astazi si a crescut cu +0.7%. Ultimele 2 lumanari, "White Hammer" si "Bullish DragonFly Doji", anticipeaza noi potentiale ascensiuni in urmatoarele 1-3 zile.
Se reia trendul ascendent sau corectia va continua catre nivelul 1.26 (ret. Fib. 38.2%)? 
In analiza din urma cu o saptamana pe acest emitent atrageam atentia asupra evolutiei oscilatorului DTStoch. In conditiile in care acesta a inregistrat saptamana trecuta un crossover negativ, deprecierea pretului la nivel de Low de luni a generat un semnal de vanzare. In imaginea de mai jos se observa ca si in graficul zilnic au fost emise nu mai putin de 3 semnale de iesire consecutive! In functie de strategia aleasa de fiecare investitor si de orizontul de timp avut in vedere, se putea actiona la vanzarea actiunilor detinute sau se poate adopta o atitudine de asteptare pana la conturarea unui pattern de tip "Peak Formation".
Personal am decis sa vand pe baza semnalului "2" din graficul zilnic, avand in vedere si evolutia oscilatorilor zilnic si saptamanal.


sâmbătă, 25 ianuarie 2014

BVB - posibil top

Pesimismul inregistrat in ultimele 2 zile pe piata romaneasca de capital nu s-a resimtit in cazul simbolului BVB. Cotatia a ramas in preajma valorii 32.0 insa, dupa cum concluzionam in ultima analiza pe acest emitent, probabilitatea de conturare a unui top la acest nivel este ridicata. Pretul se afla intr-o zona puternica de rezistenta in care regasim Schiff Warning Line (WL+1), retragerea 50%, liniile de reactie 32.0 si 33.0. Cum oscilatorul a inregistrat deja un crossover in zona de supracumparare, ipoteza aparitiei unei miscari descendente trebuie luata tot mai mult in considerare. Atrag atentia asupra faptul ca o depreciere intraday sub 30 lei va conduce la formarea unui pattern "Peak Formation Low" (PFL) care este bearish. Pentru speculatori si investitorii pe termen scurt acest lucru ar echivala cu un semnal de vanzare! Pentru investitorii cu orizonturi mai lungi de timp asteptarile raman pozitive iar recomandarea este HOLD.


joi, 23 ianuarie 2014

SIF4 - marcati profitul

Bursele internationale au inregistrat scaderi ale cotatiilor, fapt ce a afectat vizibil si bursa de la Bucuresti. Si pentru ca trebuia sa existe un vinovat, acesta a fost identificat in evolutia dezamagitoare a activitatii manufacturiere din China. De mai multe zile se simtea ca bate un aer de pesimist pe burse. Daca nu era acest motiv se gasea cu siguranta altul!
 O corectie, dupa ascensiunile sustinute din 2013, este totusi binevenita. Cat de ampla va fi, nimeni nu stie deocamdata, insa treaba investitorilor este sa isi protejeze profitul!
In cazul SIF4 este clar ca asistam la o pierdere de impuls la extensia Fibonacci 61.8%. Inchiderea zilei, sub linia de trend (rosu), este insotita de incrucisari negative al Stoch si MACD. Cum SAR a trecut la randul lui sub pret (nu apare in grafic), este timpul sa se marcheze o parte a profitului obtinut pe acest emitent (recomandabil 50%). Desigur, trendul ramane pozitiv pe termen scurt si mediu si ar putea continua in saptamanile urmatoare, insa cotatia tinde sa inchida "cupa" la linia de reactie 0.97. Acest lucru poate determina conturarea unei "toarte" (pattern "Cup and Handle") care ar presupune retrageri de pana la 20%.
Atrag atentia ca este posibil ca inceputul acestui an sa difere substantial de cele ale anilor precedenti si recomand prudenta.


luni, 20 ianuarie 2014

SIF1 - perspectivele sunt inca pozitive

Titlurile SIF Banat-Crisana au ajuns la nivelul topului din martie anul trecut, o zona importanta de rezistenta pe termen scurt. Cotatia s-a apreciat cu +8.1%, cea mai mare crestere din sector!
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, incrucisarile oscilatorului cu linia sa de semnal, petrecute in zonele de supracumparare si supravanzare, au anticipat extrem de bine conturarea de top-uri si bottom-uri. In acest moment oscilatorul este bullish, dar se afla in Overbought Zone, foarte aproape de limita superioara. Aceasta evolutie indica un trend ascendent puternic dar, in acelasi timp, creste gradul de alerta, stiut fiind faptul ca miscarile abrupte sunt urmate de corectii abrupte! Totusi, depasirea Andrews Median Line (ML) este credibila si muta automat tinta pretului catre linia punctata ce marcheaza jumatatea distantei intre Median Line (ML) si Upper Median Line (UML), linie care s-a dovedit o rezistenta oblica puternica in ultimii 2 ani. Tradusa in valori absolute, aceasta tinta se situeaza in intervalul 1.48-1.50, intr-un orizont de timp de cca. 2 luni.
Atentie, un crossover pronuntat in graficul oscilatorului, urmat de o depreciere la nivel de Low a cotatiei, echivaleaza cu un semnal de vanzare pe acest emitent!






sâmbătă, 18 ianuarie 2014

FP - intr-o zona de decizie

Spre deosebire de SIF-uri, cotatia FP s-a depreciat in aceasta saptamana (-2.6%), evolutie insotita de o crestere a volumului si volatilitatii. Desi nu se constata o presiune ridicata la vanzare, este clar ca apetitul cumparatorilor s-a redus simtitor. In reprezentarea "line", pretul a conturat deja un pattern "M" de tip "Peak Formation Low", care este negativ. In conditiile in care oscilatorul este bearish, iar cotatia se afla intr-o zona favorabila pentru conturarea unui top (extensia 100% a valului "1 or A" si linia de avertizare Schiff Warning Line "SWL+2"),  exista o probabilitate mai ridicata sa asistam, in urmatoarele 1-2 saptamani, la deprecieri catre 0.79 (tinta naturala al corectiei curente)  decat la o depasire a nivelului ATH 0.868. Aceasta atentionare este insotita de alte mesaje similare la nivelul indicatorilor: Short Term Bearish Golden Cross, MACD Bearish Crossover (nu apar in imagine) si de un semnal de vanzare "HA Sell-", bazat pe formatiunile Heikin-Ashi si adresat speculatorilor agresivi. Daca aceasta ipoteza va fi confirmata, iar corectia va fi insotita de o crestere a volumului, putem asista la o continuare a miscarii descendente catre "SWL+1" sau "LML".
Pe de alta parte, daca pretul va reusi sa se mentina in apropierea Andrews Median Line (ML) in urmatoarele cateva saptamani, un crossover pozitiv al oscilatorului cu linia sa de semnal ar anticipa definitivarea unui potential val "4" si intrarea FP intr-o noua faza ascendenta de evolutie pe termen mediu (valul "5").


joi, 16 ianuarie 2014

TEL - contureaza topul

Titlurile TEL s-au apreciat astazi cu +1.3%, in conditiile unei retrageri temporare a vanzatorilor din piata. Acestia au actionat cu precadere in ziua de marti, atunci cand au fost publicate in presa creantele pe care le are de recuperat Transelectrica (47.7 milioane lei), o parte dintre acestea (13.5 milioane lei) fiind ale unor firme aflate in faliment. Exista un mod evident in randul investitorilor temerea ca profitul societatii va fi afectat de constituirea unor provizioane, fapt care ar afecta si dimensiunea dividendelor ce urmeaza a fi distribuite.
In imaginea de mai jos se observa ca zona de rezistenta amintita in ultima analiza a fost deosebit de puternica si topul preconizat se afla in curs de conturare. Ascensiunea de astazi s-a realizat pe un volum redus si poate fi anulata rapid in urmatoarele zile. De altfel, evolutia indicatorilor, care confirma divergenta negativa cu pretul, anticipeaza o continuare a corectiei curente. O testare a pragului psihologic 15.0 este, in consecinta, foarte posibila intr-un orizont foarte scurt de timp. Totusi, in acest moment trendul este ascendent si obiectivele pretului - targetul intermediar (galben) si targetul tipic (bleu) raman neschimbate.


luni, 13 ianuarie 2014

BRK - intr-o zona puternica de rezistenta

Cotatia BRK s-a apreciat astazi cu +0.3%, pe un volum sensibil sub medie. Dupa ce au "facut legea" in zilele de miercuri si joi, investitorii au devenit retincenti in a acumula aceste titluri. In imaginea de mai jos se observa ca pretul a ajuns in apropierea unui obstacol puternic, format din nivelul de reactie 0.15, retragerea Fibonacci 78.6% si linia oblica de rezistenta (neagru). Deja ultimele doua lumanari rosii dau de gandit. In conditiile in care oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover negativ, o depreciere la nivel de Low va reprezenta un semnal de vanzare pentru speculatorii agresivi daca aceasta va fi insotita de un volum ridicat. Ceilalti investitori isi pot pastra pozitiile curente atata timp cat oscilatorul saptamanal ramane pozitiv. In caz contrar, o strategie de restructurare a portofoliului trebuie luata in considerare.


sâmbătă, 11 ianuarie 2014

BCC - target 0.08

Titlurile BCC se afla intr-o miscare ascendenta de cca. un an de zile, evolutie aparuta dupa o lunga perioada de depreciere. Datorita acestui trend negativ prelungit ne putem astepta la aprecieri ale pretului peste cele ale celorlalti emitenti din sectorul financiar-bancar.
Dupa cresterea cu +4.1% de ieri, cotatia pare sa fi finalizat valul "4" si sa fi intrat intr-o noua etapa ascendenta. Confirmarea se va primi in momentul in care MACD va reveni peste Signal, probabil la inceputul saptamanii urmatoare. Prima tinta a potentialului val "5" este reprezentata de nivelul 0.08, aflat in imediata apropiere a retragerii Fibonacci 38.2%, aferenta miscarii descendente din perioada 17.04.2009 - 16.11.2012.
Dupa finalizarea acestui ultim segment (valul "5") cotatia se poate deprecia semnificativ inainte de reluarea trendului pozitiv pe termen mediu.



marți, 7 ianuarie 2014

COMI - o potentiala oportunitate

Condmag nu este un emitent care sa-mi fi suscitat interesul in ultimii ani, datorita trendului sau negativ prelungit. Pentru speculatorii agresivi tocmai astfel de actiuni reprezinta potentiale oportunitati pentru realizarea de profituri consistente. Desigur, si riscul este pe masura!
In imaginea de mai jos observam ca pretul titlurilor COMI are tendinta de a strapunge rezistenta. Cum evolutia volumului indica deja o tendinta de acumulare, exista o probabilitate importanta ca la sfarsit de saptamana sa asistam la generarea unui semnal de cumparare. O astfel de recomandare ar putea avea sustinerea mediilor mobile scurte si a indicatorilor MACD si ADX, fapt care i-ar conferi o credibilitate sporita. In aceste conditii, investitorii cu toleranta ridicata la risc ar putea intra imediat la cumparare, avand ca target linia de reactie 0.1226. Cu un Stop Loss fixat imediat sub nivelul 0.0735, raportul Risk/Reward ar deveni ~1/4!!! si ar indica titlurile COMI ca fiind un potential "play".


sâmbătă, 4 ianuarie 2014

TEL - in drum spre 18.5

Dupa ziua de tranzactionare de ieri putem spune ca piata a ramas in continuare bullish, chiar daca volumele de tranzactionare din perioada sarbatorilor au fost sensibil mai reduse. Pentru astazi am ales sa va prezint simbolul TEL, care pare sa aiba perspective foarte promitatoare de dezvoltare pe termen scurt si mediu.
In ultima analiza pe acest emitent identificam intervalul 16.0-16.6 ca urmatoarea tinta a pretului dupa depasirea liniei de reactie 14.6. In acesta zona intalnim atat Schiff Upper Medial Line (nu apare in imagine), cat si mai multe praguri Fibonacci care ar putea determina conturarea unui top. Deoarece trendul este puternic, exista o probabilitate ridicata ca acest target sa fie depasit, iar topul preconizat sa fie unul local si nu unul major.
Foarte importanta de urmarit in perioada urmatoare va fi evolutia volumelor care insotesc miscarea pretului!
De altfel, intr-un orizont de timp de 3-4 luni de zile, titlurile TEL se pot aprecia catre nivelul 18.5 daca depasesc zona curenta de target si nu vor aparea evenimente importante care sa afecteze piata.