Faceți căutări pe acest blog

marți, 28 octombrie 2014

SNP - bearish

Ttilurile SNP s-au depreciat astazi cu -1.3% si au inchis aproape de minimul zilei. Dupa un efort considerabil depus in data de 01 septembrie de a opri trendul descendent pe termen scurt, cumparatorii au inceput sa se retraga din piata pe masura ce pretul s-a apropiat de pragul 0.44, devenit acum rezistenta. Daca analizam aspectul ultimelor doua lumanari este clar ca investitorii se asteapta ca actiunile sa se deprecieze in continuare. Exista o probabilitate ridicata sa asistam la dezvoltarea unui val descendent "5" care sa aduca pretul catre linia de reactie 0.42, sub bottom-ul curent.

duminică, 26 octombrie 2014

SIF2 - aproape de evadare

Perioada lunga de consolidare, in care titlurile SIF Moldova s-au miscat lateral timp de 3 ani, pare sa se apropie de sfarsit. Cotatia a inchis peste limita superioara a intervalului de stabilizare, fapt care a determinat generarea unui semnal de cumparare adresat investitorilor pe termen lung. Desi volatilitatea este ridicata, comparabila cu cea din ultimele 2 saptamani, volumul este unul redus (la jumatatea mediei) si ridica dubii asupra credibilitatii acestui semnal. In trecut, fiecare tentativa de depasire a topului precedent a fost urmata de deprecieri in saptamanile imediat urmatoare.
Pretul se afla acum la rezistenta compusa din extensia 127.2% a valului "b" si proiectia 100% a valului "a", pornita din b. Doua scenarii trebuie urmarite cu atentie in saptamana imediat urmatoare:
Daca vom asista la o depreciere a pretului, insotita de o volatilitate si un volum ridicat, ne putem astepta la conturarea unui top sau, cel mult, la o stabilizare pe termen scurt.
Daca, in schimb, va fi inregistrata o lumanare albastra, insotita de o crestere a cotatiei si volumului, aceasta ar reprezenta o confirmare a semnalului de cumparare existent.
Pentru investitorii pe termen lung, care au deja inclus in portofoliu acest simbol, linia de trend reprezinta cel mai important reper pentru identificarea unui potential semnal de vanzare.

miercuri, 22 octombrie 2014

FP - crampe musculare

Cotatia a inregistrat o depreciere puternica in ziua de joi (-3.9%), situatie rar intalnita pe acest simbol, si a inchis semnificativ sub linia de trend. Semnalul de vanzare adresat investitorilor pe termen mediu parea unul puternic in prezenta unui volum peste medie. Ziua de vineri a adus insa o crestere neasteptata (+3.5%), care a readus pretul peste prag. Cele doua lumanari au format un pattern de tip "Bear Trap" care anticipa o reluare a miscarii ascendente, lucru care s-a si intamplat. Exista, totusi, unele indicii ca fondurile aruncate in piata in cadrul programului de rascumparare a actiunilor proprii nu mai beneficiaza de aceeasi sustinere ca in trecut din partea marilor actionari. Se observa foarte clar ca lumanarile din aceasta saptamana prezinta umbre superioare relativ lungi care semnaleaza o tendinta importanta de marcare a pozitiilor detinute de catre unii investitori puternici. De altfel, daca volumul peste medie de ieri a produs o ascensiune semnificativa a cotatiei (+3.6%), cel de astazi nu a mai reusit sa conduca la o crestere comparabila (doar +1.1%). Se pare ca in conditiile actuale de piata, sumele alocate programului de rascumparare nu sunt suficiente pentru mentinerea durabila a trendului curent pe termen scurt. Daca ne uitam si la relatia pret-volum din saptamana trecuta, observam ca exista  vanzatori profesionisti in preajma nivelului 0.945. Cum pretul se afla deja langa rezistenta R1, este de asteptat ca eforturile financiare de impingere a cotatiei catre nivelul 1.0 sa creasca, dar cu un impact asupra pretului din ce in ce mai redus, pana cand, in cele din urma, presiunea vanzatorilor va deveni coplesitoare. Sunt conditii ca acest scenariu sa fie validat foarte curand.

luni, 20 octombrie 2014

BRD - nu atingeti

In ziua de joi, titlurile BRD inregistrau o depreciere consistenta (-2.5%), in conditiile unui volum foarte ridicat. Evolutiile de vineri si de astazi indica doar o retragere a ofertei de actiuni din piata, fara a se consemna o crestere a interesului la cumparare. Aceasta pasivitate temporara are loc la retragerea Fibonacci 61.8%, care se suprapune peste linia de reactie 8.0. Evolutiile oscilatorilor zilnic si saptamanal atrag atentia asupra unei posibile reactii pozitive la acest nivel, care ar putea readuce pretul catre pragul 8.5. Totusi, dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, deprecierea cotatiei din aceasta luna este una abrupta si va fi foarte dificil ca investitorii sa o impinga mai sus de treapta mentionata. Astfel, probabilitatea ramane ridicata ca evolutia negativa sa continue inertial catre urmatorul prag de suport, aflat in imediata apropiere a nivelului 7.5. In consecinta, ar fi intelept sa se evite o acumulare de actiuni BRD pana cand o eventuala miscare ascendenta nu va avea si o confirmare din partea volumului.

marți, 14 octombrie 2014

EL - Hold

Miscarea corectiva a titlurilor Electrica da semne de oboseala in preajma nivelului 12.0, pe care il identificam ca target in analiza de la sfarsitul lunii trecute. Ultimele 2 lumanari de tip "Hammer" sugereaza faptul ca pretul incepe sa devina atractiv pentru cumparatori. Volumul verde si evolutia Higher High de astazi indica un potential de apreciere pentru urmatoarele 1-3 zile.  Cotatia poate reveni in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8%, in care regasim rezistenta R2 si linia minora de reactie 12.65. Aceasta este o zona test pentru confirmarea unui bottom.
Daca ea va fi depasita, probabilitatea ca trendul ascendent sa continue devine semnificativa.
Daca, in schimb, pretul isi va relua miscarea descendenta, ne putem astepta la o depreciere catre ret. Fib. 61.8% sau, in cazul optimist, la o consolidare pe termen scurt.
 Avand in vedere evolutia oscilatorilor zilnic si saptamanal si culorile riboanelor, cea de-a doua ipoteza este mai probabila

sâmbătă, 11 octombrie 2014

SNP - bearish

In urma cu cca.o saptamana enumeram o serie de semnale care anticipau o dezvoltare a miscarii corective catre nivelul 0.44. Pe ansamblul saptamanii care tocmai s-a incheiat, cotatia s-a depreciat cu -3.8%, pe un volum aprox. dublu fata de medie. Acest fapt identifica o crestere a presiunii la vanzare exercitata de vanzatori mari, vizibila in special in cursul zilei de vineri. In mod normal, deprecierea ar trebui sa continue in prima parte a saptamanii curente, perioada in care asteptam un atac asupra intervalului de suport 0.4375-0.44. In acesta zona intalnim, pe langa linia de reactie 0.44, retragerea Fibonacci 78.6% si extensia 100% a valului "a", pornita din "b". Acest interval ar trebui sa reziste unei prime tentative de penetrare si va reprezenta un reper foarte important pentru identificarea intentiilor investitorilor mari in ceea ce  priveste actiunile SNP.
O crestere a presiunii la vanzare, care sa determine strapungerea suportului, va avea ca efect continuarea deprecierii cotatiei catre bottom-ul atins in 22 mai (~0.42).
In schimb, o reactie pozitiva nu va insemna si sfarsitul corectiei curente, probabilitatea ca pretul sa poata reveni peste 0.47 in aceasta luna fiind relativ redusa.

joi, 9 octombrie 2014

DAX - "gluma" se ingroasa

Am atasat o actualizare a graficului de acum 2 zile. In acest moment indexul este pe punctul de a strapunge neckline. In cazul in care acest eveniment se va produce, tinta formatiunii "Head & Shoulders" va fi nivelul 8,000, cu consecinte nefavorabile asupra evolutiei bursei de valori de la Bucuresti!
Personal am vandut masiv in ultimele zile, atat din cont propriu, cat si din cel al clientilor, pana am ajuns la o medie de 70% cash. Consider ca in aceasta perioda prudenta ar trebui sa prevaleze optimismului!


marți, 7 octombrie 2014

DAX - Octombrie rosu?

Pentru astazi am ales sa ma opresc asupra evolutiei indicelui DAX, datorita influentei pe care o poate avea asupra bursei romanesti in acest sfarsit de an si, mai cu seama, in aceasta luna.
Asa cum se poate observa in imaginea de mai jos, dupa strapungerea canalului ascendent cotatia a revenit la pragul inferior si la validat ca rezistenta. De cele mai multe ori, astfel de evolutii anticipeaza deprecieri ample, care conduc la conturarea unui top major. O inchidere sub suportul S2 va consemna intrarea intr-o evolutie de tip "Lower Tops - Lower Bottoms", cu implicatii negative importante pe termen mediu pe termen scurt. In acest caz, prima tinta "naturala" se situeaza cu aprox. -10.0% mai jos fata de nivelul actua, iar daca contextul negativ se va mentine, corectia se poate prelungi catre linia de reactie (violet), situata in imediata apropiere a doua retrageri Fibonacci importante.

duminică, 5 octombrie 2014

SIF1 - Hold

Titlurile SIF Banat-Crisana s-au depreciat nesemnificativ in ultima saptamana cu -0.2% si au inchis la 1.218. Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, pretul se afla intr-o evolutie usor descendenta, incepand cu a doua jumatate a lunii august. Miscarea corectiva curente s-a declansat dupa atingerea retragerii Fibonacci 61.8%, aprox. la nivelul la care au fost conturate topuri importante in anii 2012 si 2013 (T1 si T2).
Daca in predentele 2 cazuri deprecierile ce au urmat atingerii topurilor au fost ample, in acest an este foarte posibil sa asistam la un scenariu diferit, data fiind volatilitatea redusa si panta lina de dezvoltare a miscarii corectiva.
Evolutia volumului arata un interes relativ scazut pentru tranzactionarea acestui emitent, iar culoarea sa nu anticipeaza o schimbarea a starii curente. Cum nici ADX si MACD nu ofera indicatii importante asupra directiei viitoare de miscare a pretului, putem asista in continuare la o depreciere lina a cotatiei, marginita superior de rezistenta R1. De altfel, acest prag reprezinta cel mai important reper de urmarit in perioada urmatoare, in vederea detectarii unei potential semnal Buy.
In cazul in care contextul va deveni negativ, cotatia se poate deprecia catre intervalul 1.1-1.14, care se constituie intr-o zona puternica zona de suport. In acest moment, acest scenariu beneficiaza de o probabilitate redusa de confirmare.

joi, 2 octombrie 2014

SNP - in drum spre 0.44

Pentru asta seara aveam in vedere un alt emitent pentru analiza. Dupa o scanare a simbolurilor lichide am identificat o multime de semnale negative in evolutia SNP. Nu o sa detaliez analiza, doar o sa ma rezum sa prezint aceste atentionari din ultimele 2 zile:

ieri (01.10.2014)

Medii mobile:
* Bearish Golden Cross (Short Term) *
Interpretare:
- Incrucisarea mediilor mobile simple de 3 si 7 zile identifica
un potential de depreciere a cotatiei in perioada imediat
urmatoare.
Mod de actiune:
- Acordati atentie semnalelor Short.
Stochastic(5,3,3):
"Top Alert*
Interpretare:
- Crossover in zona de supracumparare. Evolutia ascendenta
slabeste. Pretul poate contura un top in sesiunile urmatoare
de tranzactionare.
Mod de actiune:
- Incercati sa identificati eventuate divergente negative ale
indicatorilor cu pretul. Acordati atentie semnalelor de
vanzare.
Pattern candlestick:
* Dark Cloud Cover *
Interpretare:
> Este un pattern candlestick important. Anticipeaza o
depreciere a pretului. Pretul poate contura un top. Semnalul
este mai puternic daca pretul se afla in apropierea unui
Higher High. Semnalul este cu atat mai puternic cu cat cea
de-a doua lumanare are corpul mai lung si inchide mai
aproape de deschiderea lumanarii precedente.

Astazi: 
MACD(12,26,9): 
* Bearish Crossover Alert *
Interpretare:

- MACD a intersectat se sus in jos linia de semnal. Se pot inregistra deprecieri ale pretului in perioada urmatoare. Mesajul este mai puternic daca apare in urma unei evolutii
ascendente de durata a pretului.
SAR:
* Bearish Signal *
Interpretare:
- Semnal de schimbare a evolutiei pretului din bullish in bearish.
Mod de actiune:
- Uitati-va dupa eventuate semnale Short. Semnalele de vanzare generate simultan cu trecerea SAR peste pret au un grad ridicat de viabilitate.
RSI(14):
* Bearish Signal *
Interpretare:
- Indentifica o tendinta descendenta a pretului. Pretul poate dezvolta un trend negativ.
Mod de actiune:
- Daca sunteti Long, luati in calcul inchiderea pozitiilor. Daca sunteti Short, mentineti pozitiile curente.
Pattern CCI(20,6):
* Zero Line Reject - *
Interpretare:
- Este oformatiune de continuare a miscarii descendente a pretului.
Mod de actiune:
- Se pot deschide noi pozitii Short. Semnalul este mai puternic daca este insotit de o formatiune candlestick bearish si un volum ridicat. Inchideti pozitiile daca indicatorul va
intersecta linia -100 de jos in sus sub un unghi ascutit.
Pattern candlestick:
* Gap Down *
Interpretare:
> Anticipeaza o depreciere a pretului.
Pattern candlestick:
" HA Sell - *
Interpretare:
> Este un pattern bazat pe metoda Heikin-Ashi care anticipeaza o schimbare negativa in evolutia pretului.

Este clar ca suportul reprezentat de retragerea 50% nu mai poate rezista prea mult, iar miscarea corectiva va continua sa se dezvolte catre ret, Fib. 61.8%, apoi catre nivelul 0.44, unde intalnim un suport solid.