Faceți căutări pe acest blog

duminică, 30 noiembrie 2014

TEL - topul poate fi depasit

Titlurile Transelectrica s-au depreciat cu -0.6% in saptamana care s-a incheiat, insa trendul pozitiv se afla inca in desfasurare. Ascensiunea de vineri (+2.3%) are loc in conditiile unei cresteri semnificative a volumului si volatilitatii si anticipeaza sfarsitul miscarii corective incepute in 19 noiembrie. Reactia are loc la retragerea Fibonacci 38.2%, aferenta ultimului segment ascendent (16 oct. - 18 noi.), ceea ce indica faptul ca trendul ramane inca puternic. In conditiile in care oscilatorul zilnic va inregistra un bullish crossover in urmatoarea sedinta de tranzactionare este foarte posibil ca pretul sa depaseasca topul curent. Pe termen scurt exista un interval puternic de rezistenta (30.2-31.2) care ar putea determina intrarea intr-o perioada de consolidare. Aceasta ipoteza este cea mai probabila in conditiile in care cotatia se afla in imediata apropiere a retragerii 50% a trendului negativ din perioada 2007-2009 si la tinta intermediara 50% (Half Target) a cupei dezvoltate in perioada iunie 2011 - noiembrie2012 - iulie 2014. Pe termen mediu (6-12luni) si lung (>12luni) tinta pretului este reprezentata de zona cuprinsa intre retragerea Fibonacci 61.8% (2007-2009) si target-ul 100% al cupei (2011-2014), aprox. intervalul 34.0-36.0.
Cei care au deja acest simbol in portofoliu trebuie sa urmareasca cu atentie media mobila simpla la 10 zile din graficul saptamanal (valoarea curenta: 27.36). O inchidere a cotatiei sub acest reper ar reprezenta un semnal puternic privind o posibila schimbare majora in evolutia trendului ascendent. Pentru un astfel de scenariu trebuie pregatita din timp o strategie de iesire!

joi, 27 noiembrie 2014

TLV - Buy

Titlurile Bancii Transilvania au inregistrat astazi o crestere de +1.0% si s-au desprins de suport. Reactia survine dupa 3 zile in care volumul a fost ridicat, indicand o tendinta de acumulare la acest prag. De altfel, grupuri de lumanari precum cel format din ultimele 3 candlesticks anticipeaza, de cele mai multe ori, conturarea unui bottom. In conditiile in care oscilatorul zilnic este bullish, iar "ST Directional Volume" a generat un semnal pozitiv, speculatorii agresivi pot intra la cumparare in deschiderea de maine, cu un Stop Loss fixat imediat sub nivelul 1.675. Pentru investitorii cu orizonturi mai lungi de timp este recomandabila adoptarea unei atitudini de asteptare atata timp cat cotatia va continua sa se dezvolte lateral in intervalul 1.65 - 1.83.

miercuri, 26 noiembrie 2014

ST Trades Advisor: Bearish Alert - BRD

Alerta pozitiva din 18 noiembrie emisa de sistemul "ST Trades Advisor" a fost urmata de un semnal similar in sesiunea urmatoare de tranzactionare generat de "ST Directional Volume". Urmarea a fost o apreciere accelerata a pretului catre rezistenta "R". Astazi acest prag a fost atins concomitent cu generarea unei noi alerte, de aceasta data negativa.

marți, 25 noiembrie 2014

SNG - tendinte negative

Desi ni se reaminteste periodic cum ca Romgaz sta pe un munte de bani, cotatia actiunilor sale la bursa pare prinsa in zona "mlastinoasa" 33.0-36.0. La nivelul oscilatorilor situatia este incerta, putand deveni in orice moment sau bullish sau bearish. In conditiile in care benzile Bollinger sunt deja inguste, acest lucru s-ar traduce prin dezvoltarea unei tendinte de a atinge rapid unul dintre praguri (de rezistenta sau suport). Astazi, "ST Directional Volume" a emis o avertizare negativa care este insotita de mesaje similare ale indicatorilor ROC(12) si CCI(20,6). In consecinta, probabilitatea ca pretul sa revina la suportul 33.0 este mai ridicata decat aceea de a ataca rezistenta intermediara 35.0. Aceasta din urma se suprapune practic peste retragerea Fibonacci 61.8% si se constituie intr-un reper important pentru identificarea unui potential semnal de acumulare in orizonturile mediu si lung de timp.

duminică, 23 noiembrie 2014

EBS - Buy Signal

Titlurile Erste Bank au inregistrat o apreciere impresionanta in ultima saptamana: +7.7%, in special datorita cresterii din ziua de vineri (+4.2%). In urma acestui eveniment, cotatia a depasit nivelul valului "4", fapt care anunta o schimbare in evolutia sa pentru saptamanile urmatoare. Cel mai puternic semnal in acest sens este cel emis de ADX(14) care anticipeaza dezvoltarea unei miscari ascendente de amploare. In aceasta ipoteza, prima tinta "naturala" este reprezentata de intervalul 104.0 - 110.0, cuprins intre retragerile 50% si 61.8%, aferente evolutiei descendente din perioada februarie-octombrie. Observati ca sistemul "ST Trades Advisor" a identificat de cca. o luna de zile schimbarea raportului dintre cerere si oferta care a condus, in cele din urma, la conturarea bottom-ului curent.
Speculatorii agresivi si investitorii pe termen scurt se gasesc in fata unui semnal de cumparare important, cu o marja preconizata de casting de cca. +10 - 15% pentru un termen de 3-4 luni. Pentru un raport Risk/Reward acceptabil este absolut necesar ca Stop Loss-ul sa fie stabilit imediat sub media mobila simpla la 15 zile, care s-a dovedit un prag mobil reprezentativ pentru acest emitent.
Daca se au in vedere orizonturi mai mari de timp, ar fi mai intelept sa se astepte reactia pretului la pragul de reactie 115.0 inainte de a se lua o decizie de cumparare. O desprindere de acest nivel ar marca strapungerea ascendenta a formatiunii "Symmetrical Triangle" dezvoltata in ultimii 5 ani, cu perspective bullish solide pe termen lung.

vineri, 21 noiembrie 2014

DAX - bullish

Indicele DAX a strapuns Upper Median Line (UML), in conditiile in care evolutia oscilatorilor favorizeaza o crestere a cotatiei. Evenimentul survine dupa ce miercuri atat ST Trades Advisor, cat si ST Directional Volume au emis semnale privind continuarea tendintei ascendente din ultima luna. Acesta reprezenta un semnal Long adresat doar speculatorilor agresivi, atata timp cat trendul pe termen mediu este negativ (Lower Highs - Lower Lows). Prima rezistenta este formata de linia de reactie 9720 (rosu), care devine un reper pentru identificarea unei potentiale schimbari a evolutiei LH-LL. Pana cand nu vom vedea rezultatele acestui test este dificil de anticipat directia de miscare pentru urmatoarele luni.

joi, 20 noiembrie 2014

EL - upgrade

Titlurile Electrica au atins tinta anticipata 11.0. Totusi, gap-ul de astazi, de tip "Breakaway Gap Down", aduce un plus de pesimism in piata si ar putea determina o scadere a cotatiei sub minimul din 11 iulie. Atentie, cat timp acest gap va fi deschis, o intrare la cumparare reprezinta o loterie in orizontul scurt de timp!

miercuri, 19 noiembrie 2014

EL - suportul a cazut

Chiar daca strapungerea s-a realizat pe un volum redus, drumul catre nivelul 11.0 este acum liber.

marți, 18 noiembrie 2014

EL - perspective negative

In urma cu cca. o luna de zile apreciam ca titlurile Electrica isi vor continua deprecierea catre retragerea Fibonacci 61.8%. Astazi a fost atins un nou minim al ultimelor doua luni, cu o probabilitate in crestere ca pragul "S" sa fie strapuns. La nivelul volumului a fost generata o alerta negativa, vizibila la nivelul grilei din partea superioara a graficului (patratul rosu). In conditiile in care si volatilitatea a crescut, ni se semnaleaza o crestere a instabilitatii din piata si un dezechilibru in favoarea vanzatorilor.
In ipoteaza in care tandemul de suport (ret. Fib + S) va cadea, nivelul 11.0 va deveni noua tinta a pretului.

sâmbătă, 15 noiembrie 2014

BVB - PreBuy Signal

Evolutia de vineri a titlurilor Bursei de Valori Bucuresti a iesit din apatia care a caracterizat-o in ultimele cca. trei saptamani. "Bara" de vineri, impreuna cu volumul care o insoteste, arata un entuziasm apropiat de euforie in randul investitorilor. Cu toate acestea, pretul nu a parasit inca intervalul de consolidare 28.5-31.0 in care s-a aflat in cea mai mare parte a ultimelor patru luni. Suntem avertizati, totusi, asupra faptul ca piata pare pregatita sa treaca intr-o etapa noua, cea a dezvoltarii unui nou trend ascendent pe termen mediu si lung. Acesta ipoteza este intarita de incrucisarea pozitiva a mediilor mobile de 3 si 7 zile (Bullish Golden Cross), dar, mai ales, a celei dintre DI+ si DI- care a prins ADX(14) la mijloc! Adaug aici si alerta emisa de sistemul ST Trades Advisor care anticipeaza un atac puternic asupra rezistentei.
Toate cele de mai sus recomanda a se acorda o atentie ridicata acestui emitent in perioada imediat urmatoare.
O inchidere de peste 31.0 lei, sustinuta de un volum ridicat, se va constitui intr-un semnal de cumparare adresat investitorilor cu orizonturi mai lungi de timp.

joi, 13 noiembrie 2014

ST Trades Advisor: Bullish Alert - TGN

Comunicarea rezultatelor trimestriale ale emitentului Transgaz a entuziasmat investitorii activi pe Bursa de Valori Bucuresti. Daca ne uitam la ordinul de marime al volumelor din precedentele doua zile observam ca a a existat o asteptare pozitiva a acestor rezultate.
Sistemul ST Trades Advisor a emis un semnal bullish care anticipeaza patrunderea pretului in zona de rezistenta 246.0-256.0 in perioada urmatoare.

miercuri, 12 noiembrie 2014

BRD - bullish divergence

Titlurile BRD au atins astazi un nou minim al acestui an dupa ce au cazut sub minimul din 16 octombrie. In analiza din urma cu cca. 3 saptamani anticipam ca tinta miscarii negative este reprezentata de nivelul 7.5. Ipoteza este in continuare de actualitate. As atrage atentia asupra oscilatorilor zilnic si saptamanal care evolueaza de ceva vreme in zona de supravanzare. In conditiile in care o divergenta pozitiva pret - oscilator pare sa fie in dezvoltare, este recomandabil a se acorda o atentie ridicata pragului 7.5 in vederea identificarii unui potential semnal de cumparare!

luni, 10 noiembrie 2014

BRK - un potential Buy

Titlurile BRK au pierdut ~23.0% din valoare in ultimele 2 luni. Miscarea descendenta a urmarit cu fidelitate linia de trend (mov), fara a fi incercata o strapungere decisiva. Cotatia a ajuns la retragerea Fibonacci 61.8%, care se suprapune practic peste pragul de reactie 0.118, alcatuind un suport puternic. Cum oscilatorul zilnic se afla in divergenta pozitiva cu pretul si a inregistrat un crossover pozitiv, suntem avertizati asupra generarii unui potential semnal Buy in perioada imediat urmatoare. In conditiile in care oscilatorul saptamanal este supravandut, iar benzile Bollinger sunt inguste, o reactie tehnica ascendenta la suport ar putea readuce foarte rapid cotatia in zona 0.1275-0.13! Pentru speculatorii agresivi, o inchidere peste linia de trend si peste nivelul High precedent va echivala cu un semnal de cumparare. Acesta ar fi cu atat mai puternic cu cat volumul va fi mai ridicat.

vineri, 7 noiembrie 2014

ST Trades Advisor: Bearish Alert - SIF1

Semnalul a fost generat dupa ce atacul asupra liniei de reactie 1.292 a esuat.
Este insotit de un volum ridicat si de un pattern candlestick "Bearish Engulfing Line".

miercuri, 5 noiembrie 2014

SNP - in valul "5"

Cotatia titlurilor OMV Petrom a cazut astazi sub bottom-ul din 16 octombrie, confirmand dezvoltarea unui pattern Elliott impulsiv din 5 valuri, pe care il anticipam in analiza precedenta. Target-ul minim este reprezentat de nivelul 0.42 dar, dupa cat de abrupt este ultimul val, ne putem astepta mai degraba la o testare a suportului 0.41. Acesta se suprapune practic peste retragerea Fibonacci 38.2% aferenta ascensiunii din ultimii 3 ani si se afla in zona ce defineste tinta naturala a formatiunii bearish. De asemenea, este si primul palier care trebuie monitorizat cu atentie in vederea identificarii unui potential semnal Buy.

marți, 4 noiembrie 2014

ST Trades Advisor

Astazi o sa deviez putin de la linia obisnuita a acestui blog si o sa va prezint un plugin pentru Amibroker. Dupa cum v-ati dat seama din titlu, denumirea sa este ST Trades Advisor si reprezinta rezultatul a peste 3 ani de cercetari si analize ale subsemnatului. Ca sa nu apara nicio confuzie, acesta nu reprezinta un sistem automat de tranzactionare, ci un sistem de avertizare a schimbarii conditiilor de piata, menit sa creasca nivelul de alerta al investitorului si sa confere incredere semnalelor de tranzactionare ce ar putea fi generate in contextul respectiv. Unele dintre alerte contin recomandari in privinta nivelurilor de vanzare/cumparare, precum si a celor de tip Stop Loss. In imaginea de mai jos este prezentat un exemplu demonstrativ al reprezentarii acestui sistem in Amibroker.











ST Trades Advisor este o unealta deosebita, foarte utila oricarui investitor activ in oricare tip de piata. Cu aceasta ocazie, voi afisa pe acest blog cele mai importante avertizari generate de acest sistem pentru actiunile lichide listate la BVB. Majoritatea acestor astfel de postari nu vor fi detaliate, iar alertele vor fi prezentate ca atare. Toate acestea vor reprezenta un supliment la analizele tehnice cu care v-am obisnuit si care vor continua si de acum inainte cu aceeasi frecventa.

Voi incepe cu Nuclearelectrica, care a emis astazi o avertizare similara cu cea din graficul anterior.











Analizand imaginea generala, este clar ca suntem la inceputul unei potentiale miscari ascendente ce isi propune ca target nivelul 8.75!

sâmbătă, 1 noiembrie 2014

TLV - acumulare

Titlurile Bancii Transilvania s-au apreciat in aceasta saptamana cu +2.0%, gratie evolutiei pozitive de vineri. Cum anuntarea rezultatelor financiare nu a produs decat un efect de +0.6% asupra cotatiei, in ciuda unui volum ridicat, ieri s-a simtit din nou efectul programului de rascumparare a actiunilor proprii derulat de banca. A fost inregistrata o crestere de +1.9%, aprox. egala cu cea inregistrata la nivelul intregii saptamani.
Din punct de vedere tehnic, pretul se afla intr-o perioada de stabilizare, vizibila in special in graficul zilnic.









In aceasta reprezentare a fost generat un semnal bullish de tip "Upside Breakout", care reprezinta un semnal de cumparare adresat investitorilor pe termen scurt si care anticipeaza un atac putermic asupra pragului superior al intervalului de consolidare.
In graficul saptamanal se observa cum cotatia a reactionat din nou la media mobila, in conditiile unei incrucisari pozitive a indicatorilor DI+ si DI-. Chiar daca ADX(14) este sub nivelul acceptat pentru identificarea unui trend, o eventuala incrucisare a MACD cu linia sa de semnal va avea loc langa linia zero si va anticipa dezvoltarea unui trend puternic! Ipoteza este favorizata de ingustimea benzilor Bollinger care indica acumularea de tensiuni in pret.
Acest context poate reprezenta o oportunitate pentru a intra la cumparare. O prima etapa poate fi initiata in deschiderea urmatoarei sedinte de tranzactionare, cu un Stop Loss fixat sub 1.659. Cea de-a doua etapa va fi demarata atunci cand pretul va strapunge rezistenta 1.83 la inchidere. Acest pas este adresat si investitorilor pe termen mediu si lung.