Faceți căutări pe acest blog

luni, 24 decembrie 2012

Craciun Fericit!

Craciun Fericit cu sanatate! Domnul sa va dea de toate: un strop de fericire, unul de iubire, unul de noroc, toate la un loc.

marți, 18 decembrie 2012

BRD - confirmarea a sosit!

Confirmarea semnalului din analiza precedenta a venit foarte rapid. Volu mele din ultimele 2 zile si cresterea semnificativa a volatilitatii ( sa nu uitam de gap-ul de astazi) reprezinta semnale puternice privind atingerea unui bottom major! Primul target este reprezentat de intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% si ar putea fi atins intr-o perioada foarte scurta de tranzactionare.


sâmbătă, 15 decembrie 2012

BRD - Buy trigger

Cotatia titlurilor BRD continua sa evolueze in apropierea suportului. Trendul se mentine negativ, desi puterea sa a slabit in ultimele doua luni. Ceea ce atrage atentia asupra acestui emitent este semnalul de cumparare emis de grupul de indicatori ADX, DI+, DI-. Acesta a fost generat in contextul in care oscilatorul zilnic este bullish iar cel saptamanal se afla in zona de supravanzare. Avand in vedere volumul de vineri, ne aflam in fata unui potential bottom major. In aceste conditii, o depasire a minitopului din 29 noiembrie ( 7.46) va echivala cu o intrare la cumparare atata timp cat oscilatorul zilnic nu se este in OB zone sau bearish. O astfel de evolutie va aduce pretul peste rezistenta (mov), fapt ce va reprezenta o accentuare a semnalului respectiv!




marți, 11 decembrie 2012

SIF1 atentioneaza

Volatilitatea si volumul au inregistrat o crestere semnificativa astazi pe fondul unei presiuni la cumparare. Acest lucru a determinat generarea unor semnale importante care anticipeaza o potentiala iesire ascendenta din consolidare. De urmarit!


luni, 10 decembrie 2012

EBS - Sell

Cotatia titlurilor EBS s-a depreciat in prima zi de tranzactionare a saptamanii cu -1.8% si a inchis sub 100 lei. Tandemul format din extensia Fibonacci 161.8% si proiectia 100% formeaza o rezistenta solida care, in mod normal, ar trebui sa conduca la conturarea unui top major. Deprecierea de azi a pretului a urmat crossover-ului negativ al oscilatorului zilnic si a generat un semnal de vanzare important. Avand in vedere incrucisarea negativa a oscilatorului saptamanal cu media sa in zona de supracumparare si multiplele atentionari bearish evidentiate in partea dreapta a graficului se poate spune ca semnalul este unul solid. Tinta natura a potentialei corectii este retragerea Fibonacci 38.2% care se suprapune peste nivelul topului din 09 februarie. Investitorii conservatori ar putea astepta penetrarea liniei de trend inainte de a lua decizia de iesire, insa, personal, consider ca trebuie actionat acum!



sâmbătă, 8 decembrie 2012

TEL - se poate si mai rau

Dupa lumanarea de tip "Shooting Star" de joi, formatiunea "Bearish Engulfing Line", definitivata vineri, anticipeaza zile grele pentru cotatia acestui emitent. Este clar ca va fi conturat un Lower Top care spulbera sperantele firave privind incheierea trendului descendent. Probabilitatea unor deprecieri de amploare este destul de redusa, avand in vedere evolutia oscilatorului din graficul saptamanal, insa va mai trece ceva timp pana va iesi soarele pentru detinatorii de titluri TEL. O stabilizare in zona de target cuprinsa intre extensiile Fibonacci 127.2 - 161.8% este posibila dar, in orice caz, nu este momentul pentru investitorii mici sa intre in acumulare. In ipoteza negativa pretul poate scadea pana la 10 lei! Totusi, TEL merita urmarit pentru a identifica o conjunctura favorabila la cumparare, deoarece marja de apreciere este extrem de mare!



marți, 4 decembrie 2012

BCC - Buy

Urmaresc numai conjunctural titlurile BCC pentru ca de mai bine de trei ani si jumatate evolueaza intr-un canal descendent. Saptamana trecuta insa indicatorii DI+ si DI- au inregistrat un crossover pozitiv care a prins ADX la mijloc, iar volumul a depasit dublul mediei. Aceasta incrucisare este insotita de  evolutii pozitive ale MACD si SAR si se constituie intr-un prim semnal de cumparare adresat speculatorilor agresivi. Cum benzile Bollinger sunt foarte inguste, un atac asupra rezistentei ar prezenta o probabilitate ridicata de penetrare! Daca acest scenariu va fi validat, ne putem astepta la ascensiuni majore pe acest emitent in lunile urmatoare!


sâmbătă, 1 decembrie 2012

SIF5 - bullish

SIF5 a inchis ziua de joi in crestere cu +2.0% fata de ziua precedenta. Tendinta descendenta din ultima luna pare sa se fi oprit la media mobila SMA200, deasupra retragerii Fibonacci 38.2%. Acest lucru inseamna ca miscarea ascendenta inceputa in iunie se afla inca in desfasurare!
Remarcam o schimbare simultana a culorii riboanelor ce anticipeaza reluarea trendului ascendent. Cum si volatilitatea a crescut brusc, este posibil sa asistam la cresteri semnificative in perioada urmatoare. Singurul punct slab al acestei ipoteze este volumul, care ramane la valori relativ scazute. Personal ma astept ca pretul sa testeze in luna decembrie maximul acestui an. Un semnal puternic in acest sens se va primi in momentul in care oscilatorul saptamanal (portocaliu) isi va schimba culoarea in verde (crossover pozitiv).


marți, 27 noiembrie 2012

Cotatii in format Metastock

Pe infotrader.ro se actualizeaza sporadic/periodic cotatiile actiunilor listate la BVB in sectiunea Regular (REGS). Astazi ele au fost actualizate. Le puteti descarca de aici: http://www.infotrader.ro/metastock.




luni, 26 noiembrie 2012

BVB - bearish

BVB a inceput saptamana cu o depreciere a cotatiei de -2.1% pe un volum dublu fata de medie si a atins un nou minim istoric. In consecinta, pretul a strapuns banda Bollinger inferioara si a parasit intervalul de consolidare. Toate acestea compun un semnal bearish puternic care anticipeaza deprecieri semnificative in perioada urmatoare. Nu trebuie uitat nici faptul ca PER-ul calculat cu profitul pe ultimele 4 trimestre este ~15, foarte ridicat fata de majoritatea blue-chips (SNP are PER=6 de exemplu!). Cum CCI a emis deja o avertizare privind continuarea miscarii descendente, intervalul 16.0-18.2 reprezinta o tinta de atins pe termen scurt.
Concluzie: stati departe de acest emitent chiar daca va continua sa atinga noi minime istorice!


duminică, 25 noiembrie 2012

BET - nedecis

Putem spune ca in ultimii ani una noiembrie nu a fost favorabila dezvoltarii unor ascensiuni, insa sezonul de iarna era caracterizat de un reviriment al bursei. Se va repeta scenariul si in acest an? Deocamdata indicele se misca in interiorul unei formatiuni de tip "Triunghi simetric". Atat ADX, cat si MACD au devenit negativi si sugereaza ca piata nu este inca pregatita pentru un atac asupra rezistentei. Mai mult chiar, cu SAR evoluand deasupra cotatiei perspectivele par mai curand negative pentru urmatoarele saptamani.
Luand in considerare cele de mai sus, investitorii cu toleranta scazuta la risc ar trebui sa adopte o atitudine de asteptare cat timp indicele nu va strapunge unul dintre praguri!


joi, 22 noiembrie 2012

TGN - bullish

TGN a depasit astazi din nou rezistenta si a inchis ziua la maximul ultimei jumatati de an. Din punct de vedere tehnic o inchidere peste nivelul curent ar echivala cu generarea unui nou semnal de cumparare (dupa cel din 30 octombrie). Probabilitatea este destul de mare avand in vedere ca ascensiunea din aceasta saptamana este insotita de volume in crestere! Cum oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover pozitiv, ne putem astepta ca pretul sa atinga destul de rapid primul target (210). Exista si unele semne de slabiciune dar, pentru moment, nu sunt semnificative. In orice caz, o desprindere ascendenta de rezistenta rosie ar echivala cu definitivarea pattern-ului "Triple Bottom" si ar muta tinta pentru urmatoarele 1-2 luni la ~228lei!


luni, 19 noiembrie 2012

SNP - Hold

SNP a reactionat pozitiv la suport, asa cum anticipam in ultima analiza. Acest lucru a permis indentificarea clara a limitelor intervalului de consolidare. In functie de directia in care va parasi aceasta zona se poate actiona in consecinta.
Ziua de azi a inchis cu "Gap up", insa volumul care insoteste miscarea este unul minor. Chiar daca poate fi considerat un semnal pozitiv, "golul" ar putea fi cu usurinta umplu in zilele urmatoare. Atat oscilatorul saptamanal cat si riboanele isi mentin mesajul bearish. Recomandarea ramane de pastrare cat timp cotatia isi va continua evolutia intre actuala rezistenta (negru) si suport (rosu).


sâmbătă, 17 noiembrie 2012

BRD - la suport

In ultima luna cotatia BRD a conturat un "Rounded Top" si a revenit in zona de minim. Trendul se mentine negativ in toate orizonturile de timp. Apar insa semnale ca o reactie ascendenta poate fi dezvoltata in orice moment: oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover in zona de supravanzare (ca si Stochastic, de altfel) iar pattern-ul candlestick "8 to 10 New Price Low" indica o supraincalzire a miscarii descendente.
Pentru speculatori BRD poate fi o oportunitate la cumparare cand va inregistra prima apreciere la nivel de High. Ceilalti vor trebui sa astepte semnale mai solide privind o posibila schimbare de trend inainte de a intra in piata.


marți, 13 noiembrie 2012

SNP - la suport

Miscarea corectiva inceputa in urma cu o saptamana a adus cotatia la un suport solid. Cum linia rapida a oscilatorului zilnic a intrat in zona de supravanzare, suntem atentionati asupra apropierii de un potential bottom. Se observa, de altfel, ca volumul a evoluat in acelasi sens cu pretul, fapt ce accentueaza ipoteza ca ne aflam in fata unei miscari negative de scurta durata si nu a unei schimbari de trend. Desigur, deprecierea ar putea continua catre retragerea Fibonacci 50% care reprezinta un al doilea suport puternic. Ideea este ca miscarea negativa pierde din sustinere si este de asteptat sa asistam la o reactie pozitiva in zilele urmatoare. Atentionez, totusi, asupra unei desprinderi descendende de suportul actual, caz in care pattern-ul "Triple Top" are deveni de actualitate, cu implicatii bearish pentru urmatoarele saptamani! In consecinta, perspectivele cotatiei pentru aceasta luna depind de reactia ce se va inregistra la pragul grafic curent!


luni, 12 noiembrie 2012

TGN - no comment

Atasez doar graficul cu interpretarile aferente indicatorilor. Restul e de prisos deocamdata!


duminică, 11 noiembrie 2012

Analiza ^DJI Daily

Toata lumea stie ca investitorii isi arunca ochii mai intai la evolutia bursei americane inainte de a lua decizii pe bursele autohtone. In consecinta, analiza indicelui american ^DJI reprezinta, in opinia mea, un pas deosebit de important, daca nu obligatoriu, ce trebuie facut periodic de orice trader care se respecta pentru a  minimiza riscurile asociate investitiilor pe care le gestioneaza. Controlul capitalului si al riscurilor este intotdeauna preferabil sperantei pentru a rezista in piata!
Daca privim la graficul de mai jos observam ca indicele a ajuns in intervalul tinta "natural" pentru finalizarea miscarii corective descendente incepute in 05 octombrie. Aceasta zona mai delimiteaza, de asemenea, tintele tipica si  maxima a valului Elliott "5" si include o banda puternica de suport (negru). Cum oscilatorii sunt inca bearish, perspectivele sunt mai degraba de consolidare sau depreciere pentru urmatoarele cateva zile. Totusi, o divergenta intre pret si DT Oscillator s-a format deja si este foarte posibil sa se acutizeze la prima intoarcere a oscilatorului. Daca mai adaugam si faptul ca ultima lumanare este un "Hammer" imaginea de ansamblu ne indica o probabilitate ridicata de a asista la conturarea unui bottom important in urmatoarele 1-2 saptamani! Acest lucru poate insemna reluarea trendului ascendent multianual.


vineri, 9 noiembrie 2012

BET-FI - rezistenta ramane intacta

Indicele nu a reusit nici in aceasta saptamana sa strapunga rezistenta si a inchis la suport. Atat riboanele din partea inferioara a imaginii, cat si oscilatorul zilnic atentioneaza negativ pentru primele zile ale saptamanii urmatoare. Acest lucru inseamna ca este mai probabila exercitarea unei presiuni asupra pragului inferior al triunghiului ascendent decat asupra celui superior. Totusi, atata timp cat indicele nu va strapunge vizibil retragerea Fibonacci 61.8% ne putem astepta in orice moment la un nou atac asupra rezistentei. Tinand seama de cele de mai sus, recomandarea mea este de a pastra pozitiile detinute pe SIF-uri pana cand se va emite un semnal clar privind o posibila schimbare de trend.


marți, 6 noiembrie 2012

TGN - asteptam reactia la rezistenta

In analiza precedenta asupra acestui emitent (click aici) identificam TGN ca o prioritate la cumparare. Intre timp cotatia a ajuns in apropierea unei rezistente deosebit de puternice. Cum linia rapida a oscilatorului Stochastic din cadrul de timp zilnic a intrat in zona de supracumparare, exista o probabilitate importanta sa asistam la o corectie in zilele imediat urmatoare. Desigur, acesta nu este (inca) un motiv de vanzare. Ascensiunea din ultimele 2 zile s-a realizat pe volume in crestere, ceea ce inseamna ca exista interes la cumparare. Se pare ca investitorii au inteles ca mult asteptata oferta publica de vanzare (promisa) nu se va mai derula in acest an si actioneaza in consecinta. Strapungerea rezistentei ar permite o dezvoltare rapida a pretului catre retragerea Fibonacci 50% (~220 lei). Aceasta ipoteza este sustinuta de indicatorul CCI (daily) si de Stochastic (weekly). Personal cred ca prima tentativa va esua insa, in functie de volumul si volatilitatea care va insoti reactia negativa, se va putea determina, cu o buna probabilitate, daca cea de-a doua va fi incununata de succes. De urmarit!


duminică, 4 noiembrie 2012

Analiza EUR_USD

In cadrul de timp de o ora se observa o miscare impulsiva descendenta care si-a atins target-ul. Pare sa fie cel de-al treilea val Elliott. Cum oscilatorii se afla de ceva vreme in zona de supravanzare iar unul dintre ei a inregistrat un crossover pozitiv cu linia de semnal, exista o probabilitate ridicata de a asista la o reactie ascendenta care sa dezvolte cel de-al patrulea val Elliott. Prima tinta este ret. fib 23.6% aflata intr-o banda de rezistenta (1.2884-1.2888). Personal as marca jumatate din pozitii la +20 pips si restul le-as urmari cu trailing stop pana la rezistenta. Desi cotatia ar putea urca catre 1.29, ar fi preferabil ca nivelul Take profit sa fie ales la 1.285 din motive care tin de graficul zilnic. Pozitiile Long ar trebui sa urmareasca primul Higher High cat timp oscilatorii sunt bullish dar nu in OB zone, cu un Stop Loss fixat imediat sub potentialul bottom.












Ma jos observam ca pretul a strapuns un suport important, in conditiile in care ambii oscilatori au inregistrat incrucisari bearish cu liniile de semnal. Asadar, ma astept ca miscarea descendenta sa continue in saptamana viitoare catre intervalele tinta evidentiate in grafic. Cum primul se afla la nivelul topului din iunie, acesta ar trebui ales ca Take profit de catre swing traderi.


vineri, 2 noiembrie 2012

SNP - 0.46 target

SNP a inchis saptamana cu o crestere cumulata de +1.2%. Cel mai important este faptul ca pretul ramane in apropierea rezistentei. Semnalul de cumparare generat de indicatorul CCI(20,6) este sustinut de evolutia oscilatorului Stochastic in cadrele de timp zilnic si saptamanal. Chiar daca volumul a ramas sub medie, un atac asupra rezistentei este foarte probabil in zilele urmatoare. O inchidere sub 0.415, sustinuta de o crestere semnificativa a volumului si volatilitatii, ar permite o dezvoltare facila a cotatiei catre target-ul 0.46 (~ +11% fata de inchiderea de azi).
Desi nu apare in aceasta imagine, pretul s-a desprins de pragul superior al triunghiului ascendent din graficul saptamanal de care aminteam in analiza precedenta asupra acestui emitent (click aici pentru a o consulta).


marți, 30 octombrie 2012

TGN - primul semnal Buy

Reactia cotatiei la suport, in conditiile unui volum la medie, a generat primul semnal de cumparare. Deoarece oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover pozitiv cu linia sa de semnal iar cel saptamanal se afla la valoarea minima a acestui an, semnalul este unul puternic. In final, mai adaug faptul ca raportul Risk/Reward (1/5) este unul foarte bun!


sâmbătă, 27 octombrie 2012

TGN - o prioritate

Spuneam saptamana trecuta ca pastrez cash-ul din portofoliu pentru oferta publica la Transgaz. Cum lucrurile se tot amana fara alte explicatii, este posibil ca decizia de cumparare sa fie luata mai devreme.
Dupa cum se poate observa in grafic, ambii oscilatori (zilnic si saptamanal) se afla in zona de supravanzare. Asta inseamna ca pretul se afla foarte aproape de un potential bottom major. Cum totul se intampla in apropierea un suport extrem de puternic, un semnal de cumparare poate fi generat in orice moment! Cresterea volumului si volatilitatii ar reprezenta o atentionare importanta in aceasta directie. De urmarit!


joi, 25 octombrie 2012

SIF1 - la rezistenta

Desi s-a depreciat astazi cu -1.1% la inchidere, cotatia SIF1 ramane in apropierea topului din 21 septembrie. Retragerea Fibonacci 78.6% reprezinta ultima reduta care trebuie cucerita inainte de extinderea cotatiei catre nivelul 1.3. Oscilatorii zilnic si saptamanal raman inca nefavorabili unei strapungeri decisive. O crestere a volumului si volatilitatii ar reprezenta un semnal important privind potentiale miscari ample pe termen foarte scurt. Pana atunci este posibil ca pretul sa mai ramana o perioada in intervalul 1.1 - 1.19. De altfel, suportul 1.1 reprezinta principalul reper in identificarea unei potentiale schimbari de trend. Desi probabilitatea ca ipoteza pozitiva sa fie confirmata este sensibil mai ridicata, este recomandabil a se astepta strapungerea unuia dintre praguri inainte de a se lua noi decizii de tranzactionare pe acest emitent!


luni, 22 octombrie 2012

SIF3 in fata unei corectii

Cotatia SIF3 a scazut nesemnificativ astazi. Volumul si volatilitatea scazute indica activitate doar in randul investitorilor mici si nu anticipeaza, pentru moment, conturarea unui top major. Totusi, maximul atins joi se regaseste intr-o zona tipica pentru declansarea unei miscari corective ( ext. fib. 127.2-161.8% si ret. fib. 50-61.8%). Daca mai adaugam si faptul ca oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover negativ iar cel saptamanal a parasit zona de supracumparare, realizam ca suntem in fata unor conditii favorabile pentru declansarea unei miscari descendente. In cazul in care volumele vor ramane mici, probabilitatea de a asista la o schimbare de trend va fi scazuta. In orice caz, o revenire a cotatie la nivelul 0.58 este posibila.


joi, 18 octombrie 2012

Portofoliul meu

Astazi o sa ma abat de la articolele cu care v-am obisnuit pe acest blog pentru a raspunde, in sfarsit, insistentelor vizitatorului "Sorin" legate de structura portofoliului meu personal.  Avertizez, asa cum fac si cu clientii mei, ca un portofoliul trebuie sa reflecte personalitatea fiecarui investitor, mai precis asteptarile si toleranta acestuia la risc.
Deoarece acest blog a fost dezvoltat initial numai in ideea de a familiariza potentialii "jucatori" la bursa cu analiza tehnica si de a oferi repere argumentate legate de potentiale oportunitati de investire, nu voi taransforma initiativa de astazi intr-un obicei. Articolul curent ma apropie totusi mai mult de titlul blogului: "finante personale" si raspunde, partial, "criticii" lui Luca Dezmir dintr-o postare mai veche "Propuneri de linkuri de finante personale" care poate fi citita aici.
Asadar, portofoliul meu de actiuni (atentie, aici nu includ si piata Forex) are astazi urmatoarea structura:

SIF Banat-Crisana: 37.23%
Cash: 31.62%
OMV Petrom: 14.96%
S.N.T.G.N. Transgaz: : 8.42%
Alte actiuni: 7.77%

Astept oferta publica la TGN inainte de a decide in ce sa investesc lichiditatile. In orice caz, am in vedere ca 1 decembrie sa ma prinda cu o expunere de 100% pe actiuni.

marți, 16 octombrie 2012

SNP - bullish pe termen lung

SNP este la a doua tentativa de a parasi ascendent triunghiul simetric in cadrul de timp saptamanal. De data aceasta semnalele emise de indicatori indica o probabilitate ridicata ca ascensiunea sa continue si in lunile urmatoare. Din punct de vedere fundamental actiunile continua sa fie puternic subevaluate (PER~6). Consider ca acest simbol trebuie inclus in orice portofoliu cu orizonturi mai lungi de timp.

La semnalele pe care le puteti vedea in graficul de mai jos le mai adaug si ele emise in cadrul de timp zilnic:
MACD(12,26,9):
Interpretare:
- MACD a intersectat se jos in sus linia de semnal. Se pot inregistra  ascensiuni ale pretului in perioada urmatoare. Mesajul este mai puternic daca apare in urma unei evolutii descendente de durata a pretului.

RSI(14):
Interpretare:
- Indentifica o tendinta ascendenta a pretului. Pretul poate dezvolta un trend pozitiv.
Mod de actiune:
- Daca sunteti Short, luati in calcul inchiderea pozitiilor. Daca sunteti Long, mentineti pozitiile curente.

Atentionare CCI(20,6):
- Acesta este un semnal de confirmare a unui trend ascendent puternic.


Concluzia: suntem in fata unui semnal Buy pe termen lung! O confirmare puternica va fi emisa in momentull in care pretul va inchide peste 0.42 (ret. Fib. 78.6%).



luni, 15 octombrie 2012

SIF3 update

Lucrurile par sa evolueze intr-un mod pozitiv. Click pe grafic pentru a citi semnalele emise de indicatori.


duminică, 14 octombrie 2012

Analiza EUR_USD

Cotatia a ajuns intr-o zona puternica de rezistenta in TF H4. Deoarece oscilatorul a inregistrat un crossover negativ, tendinta ar trebui sa fie de consolidare sau depreciere in primele ore ale saptamanii urmatoare. Ma astept ca 1.2992 sa fie un top de la care sa pretul sa scada catre nivelul valului Elliott "4" (1.291-1.292). Reactia la acel nivel este importanta pentru evolutia din zilele imediat urmatoare.


sâmbătă, 13 octombrie 2012

SIF3 - in asteptarea semnalului

Actiunile SIF3 se afla de cca. doua saptamani pe un palier strans de consolidare. Tandemul format din media mobila simpla la 200 de zile si retragerea 50% s-a dovedit prea puternic pentru a fi depasit din prima tentativa. Acest fapt poate determina conturarea unui top local dificil de depasit in saptamanile urmatoare. In conditiile in care linia rapida a oscilatorului saptamanal a parasit zona de supracumparare iar cea lenta este pe cale sa faca acelasi lucru, mesajul benzilor Bollinger capata o importanta foarte mare. O strapungere a suportului curent ar putea determina o depreciere rapida a cotatiei catre nivelul 0.5. Oscilatorul zilnic se afla intr-o evolutie Lower Highs - Lower Lows si accentueaza aceasta ipoteza negativa. In consecinta, este recomandabil sa se identifice directia de iesire din consolidare inainte de a se lua decizii pe acest emitent!


marți, 9 octombrie 2012

TEL a intrat in zona de target

Deprecierea de astazi a determinat intrarea cotatiei in zona delimitata de extensiile Fibonacci  127.2% si 161.8%. Deoarece linia rapida a oscilatorului din cadrul de timp saptamanal (Weekly TF) se afla in zona de supravanzare iar cea lenta imediat deasupra, TEL este pe punctul de a atinge un potential bottom major. Cum oscilatorul zilnic este supravandut de doua saptamani, conturarea bottom-ului ar trebui sa se realizeze printr-o ascensiune abrupta. Un pattern candlestick bullish, insotit de o crestere a volumului si volatilitatii, ar putea fi primul semnal de validare a acestui scenariu. De urmarit!


sâmbătă, 6 octombrie 2012

Analiza EUR_USD

Raportarile de vineri din piata americana au indus, asa cum era de asteptat, o volatilitate ridicata cursului EUR_USD. Este de remarcat faptul ca pretul s-a oprit intr-o zona puternica de rezistenta, dezvoltand, ceea ce pare a fi, un pattern corectiv "abc". Formatiunea candlestick "Dark Cloud Cover", volatilitatea ridicata la acest nivel si evolutia oscilatorului Stoch indica atingerea unui top. Se pot deschide pozitii Short in cadrul de timp inferior (H1) daca oscilatorul aferent inregistreaza un bearish reversal deasupra OS zone. Target-ul estimat este 1.297.


BRD contureaza bottom-ul

Cotatia a crescut cu +3.2% in ultima zi de tranzactioare a saptamanii. Ascensiunea este insotita de o crestere a volumului si volatilitatii si confirma semnalul de acumulare precedent (vezi analiza precedenta). Este clar acum ca BRD va contura un bottom. Tinta sa pentru urmatoarele cateva zile este nivelul 8.0, unde intalnim doua rezistente puternice: ret. fib 0% si pragul superior al canalului descendent. Marja mica de crestere nu recomanda o intrare in forta la cumparare pentru ca, atentie, BRD ramane in trend negativ! Este recomandabil a se astepta iesirea din canalul descendent inainte de o noua decizie Buy.
Avand in vedere pozitia oscilatorului saptamanal, 8.5 reprezinta o tinta de atins pana la sfarsitul acestui an.



miercuri, 3 octombrie 2012

TLV - suportul a cazut

Pretul s-a desprins decisiv de suport. Cu toate aceastea volumul sub medie si evolutia oscilatorului zilnic nu anticipeaza o scadere abrupta a cotatiei pentru zilele imediat urmatoare. Totusi, probabilitatea ca TLV sa mai furnizeze surprize placute (o crestere semnificativa pe termen scurt) o scazut considerabil. O mutare a atentiei pe alte simboluri mai atractive ar putea fi un lucru intelept!


marți, 2 octombrie 2012

BRD - pe un palier de acumulare

BRD a incheiat ziua in crestere cu +1%, dar volumul inregistrat a fost scazut. Se remarca un inceput de stabilizare a cotatiei in intervalul tinta delimitat de extensiile Fibonacci 127.2-161.8%. Avand in vedere evolutia oscilatorilor din TF zilnic si saptamanal, ascensiunea la de astazi la nivel de High genereaza un prim semnal de acumulare, avand ca prim target nivelul 8.0.




sâmbătă, 29 septembrie 2012

TLV - la suport

Programul de cumparari/vanzari de actiuni realizat de Banca Transilvania, in nume propriu sau prin actionarii importanti ai bancii, au imprimat cotatiei o evolutie ascendenta remarcabila. Faptul ca acesta se incadreaza extrem de bine in interiorul unui canal ascendent si reactioneaza la fel de bine la nivelurile Fibonacci ma determina sa cred ca obiectivul principal al conducerii bancii (vezi si schimbarea de atitudine dupa demisia lui Robert Rekkers) nu este cuantumul profitului, ci nivelul pretului actiunii!
Oscilatorul saptamanal ne arata ca TLV este supracumparata de mai bine de o luna, fapt care poate determina o corectie abrupta in cazul strapungerii suportului. Daca aceasta se va realiza printr-o crestere semnificativa a volumului si volatilitati acest simbol ar trebui parasit pentru o vreme.



marți, 25 septembrie 2012

FP - ascensiunea sufera

FP a recuperat din pierderea de ieri si a inchis la maximul zilei. Desi impulsul pozitiv nu a disparut, sunt tot mai multe semnale care indica o posibila corectie semnificativa in perioada urmatoare:
- divergenta negativa pret-stochastic
- crossover negativ in graficul Daily al oscilatorului in conditiile in care in TF Weekly acesta e supracumparat
- culori cu tenta negativa ale riboanelor
Toate acestea au loc in timp ce cotatia se afla intr-o zona tipica pentru conturarea unui top (ret. 50-61.8%). Avand in vedere faptul ca benzile Bollinger sunt inguste, nivelul 0.5 de pret poate fi atins foarte rapid in cazul validarii acestei ipoteze.


sâmbătă, 22 septembrie 2012

BRD - upgrade

Cotatia a atins primul target insa volatilitatea si volumul se mentin ridicate. Acesta nu este un semn bun. Sunt actionari importanti care descarca. Pana nu-si vor fi terminat de vandut pachetele propuse ne putem astepta la noi deprecieri.


joi, 20 septembrie 2012

BRD iese descendent din consolidare

BRD a inchis in scadere cu -2.3% si a atins o noua valoare minima a ultimilor 2 ani. Volumul in crestere anticipeaza o continuare a miscarii descendente. Cum volatilitatea era foarte scazuta (interval strans de consolidare), un astfel de breakdown anticipeaza, de regula, o depreciere rapida a pretului. Primul target avut in vedere este nivelul 7.7 insa probabilitatea ca miscarea negativa sa continue catre pragul 7.0 (extensia fib. 100%) este ridicata!


luni, 17 septembrie 2012

EBS - ne aflam la/langa top

C0tatia este pe cale sa inchida o cupa din ceea ce poate deveni o formatiune bullish "Cup & Handle". Probabilitatea unei corectii a crescut foarte mult. In afara de atentionarile indicatorilor din imagine mai adaug, pentru speculatori, si formarea unui pattern candlestick "Tweezers Tops" care indica o posibila rezistenta la valoarea 85.7 pentru sesiunea urmatoare de tranzactionare si anticipeaza o depreciere a pretului. Atentionarea este destul de puternica deoarece ne aflam la nivelul maxim al ultimelor 6 luni. In plus, zona aflata intre extensiile Fibonacci 127.2% si 161.8% reprezinta un interval de target pentru conturarea unui potential top. In consecinta, este momentul sa ne gandim la o posibila vanzare pe termen scurt sau/si sa asteptam o revenire sub 80 de lei (conturarea unui "handle") pentru a reintra la cumparare.


joi, 13 septembrie 2012

SIF5 - atentie la top!

Cu cat cotatia se apropie mai mult de topul din 20 februarie, cu atat mai mult creste probabilitatea unei corectii. Ascensiunea dureaza deja de 3 luni, ceea ce presupune ca un eventual declin va avea o amplitudine mare (10-15%). Indicatorii avertizeaza deja (click pe imagine) ca, de altfel, si gruparea de lumanari japoneze. Semnalele de alarma sunt prea numeroase pentru a nu fi luate in considerare!


luni, 10 septembrie 2012

BRK - impulsul slabeste

Ascensiunea da semne de oboseala in zona delimitata de extensiile Fibonacci 127.2-161.8%. Cum oscilatorul (un RSI netezit) a parasit deja zona de supracumparare, avertismentele indicatorilor (click pe imagine) trebuie luate in serios. Observati ca volumul de astazi, desi in crestere fata de cel de vineri si semnificativ peste medie, nu a condus la o crestere a volatilitatii. Este un semn ca in zona de rezistenta se afla multi vanzatori. Trebuie spus ca impulsul ascendent nu a disparut inca dar slabeste. Posibil sa asistam la o corectie catre 0.107 inainte de o decizie majora in piata.



vineri, 7 septembrie 2012

SNP - semnale bullish

SNP a generat o multitudine semnale care atentioneaza asupra unei iesiri iminente din consoliare. Nu o sa le enumar. Doar click pe grafic pentru a le putea identifica.



miercuri, 5 septembrie 2012

FP - atentionare H&S

Desi a scazut usor astazi, pretul se mentine in intervalul tipic pentru sfarsitul unei corectii pozitive (ret. 50-61.8%). Este clar ca asistam la o pierdere de momentum care, atentie, s-ar putea finaliza cu formarea unui pattern bearish de tip "Head & Shoulders". O inchidere sub 0.522 ar reprezenta o strapungere a "neckline" si ar readuce cotatia la pragul psihologic 0.5. Acest lucru s-a putea produce rapid in conditiile in care benzile Bollinger sunt deja inguste. Totusi, in acest moment nu sunt semnale care sa indice o posibila depreciere de amploare pe termen scurt.

PS
Decizia de maine a Bancii Centrale Europene ar putea avea un impact puternic asupra burselor in cazul in care reprezenta o surpriza!


sâmbătă, 1 septembrie 2012

SIF5 - Target: 1.455

Saptamana trecuta SIF5 a generat un semnal Buy pe termen lung dupa ce pretul s-a desprins de rezistenta. Cum linia lenta a MACD a intrat in teritoriu pozitiv, perspectivele sunt in continuare de crestere. Dar cel mai important semnal privind dezvoltarea unui trend pozitiv este desfacerea "nodului" format de mediile mobile in urma cu o luna. Pe de alta parte, volumul redus atentioneaza insa ca ritmul actual nu va putea fi pastrat. O testare a suportului grafic (fosta rezistenta) fiind posibila inainte de atingerea tintei 1.455.


marți, 28 august 2012

BIO - Hold

Cotatia BIO se consolideaza deasupra ret. Fib. 38.2%, aferenta ascensiunii din perioada 01 iunie - 01 august. Volumul redus din ultimele 2 saptamani indica o atitudine de asteptare din partea investitorilor. In consecinta, probabilitatea ca stabilizarea sa continue si in zilele urmatoare este ridicata. Intr-o perioada de cca. 2 saptamani astept insa un semnal din partea mediilor mobile. Daca mediile scurte vor "sterge" SMA200 pe dedesubt, cotatia va inregistra deprecieri suplimentare catre 0.175. Daca, in schimb, vom asista la o strapungere a SMA200, insotita de o crestere a volumului si volatilitatii, pragul psihologic 0.2 va deveni noua tinta a pretului.



sâmbătă, 25 august 2012

BRD - de urmarit

Dupa cum se observa in grafic, trendul actiunilor BRD este negativ insa pretul reactioneaza foarte bine la pragurile Fibonacci. Mai intai loveste suportul, dupa care se corecteaza usor pana la rezistenta, inainte de a-si relua miscarea descendenta. Desi, fundamental, nu este un simbol atractiv, din punct de vedere tehnic ne aflam intr-un context interesant. Atat cotatia, cat si indicatorul se afla la suport. In plus, exista o divergenta pozitiva de tip descendent-flat care atentioneaza asupra unei posibile ascensiuni. Cum rezistenta (Upper Median Line) este la indemana, un semnal Buy poate fi foarte usor generat in urmatoarele saptamani. Pentru ca acesta sa fie credibil va trebui sa fie insotit de un volum si o volatilitate ridicate!
Atentie, o penetrare a nivelului 61.8% va muta atentia investitorilor catre valoarea 7.35 (target-ul 50% al formatiunii "Double Top" evidentiat in predenta analiza)!


sâmbătă, 18 august 2012

TLV - topul este aproape

TLV a inregistrat in aceasta saptamana cea mai mare crestere dintre asa numitele actiuni blue-chip (de top). Desigur, acest lucru se datoreaza in mare parte cumparaturilor facute, mai mult sau mai putin vizibil, de persoanele initiate. Graficul saptamanal ne arata, de altfel, ca acest simbol este "jucat" tehnic cu scrupulozitate intre anumite rezistente si suporturi bine define. Reactia la aceste praguri tinde sa fie una abrupta pe termen mediu (6-12 luni). In acest moment, pragul avut in vedere este 1.17. Avand in vedere ca rezistenta canalului descendent se afla in imediata apropiere, probabilitatea de a fi conturat un top in jurul acestui nivel este mai ridicata decat aceea de a dezvolta un pattern bullish "Double Bottom".


marți, 14 august 2012

BVB - in fata unui posibil Buy

BVB s-a apreciat astazi cu 1.5% fata de ieri si inchis usor peste banda Bollinger superioara. Avand in vedere ingustimea benzilor, probabilitatea ca pretul sa iasa din consolidare in perioada imediat urmatoare este ridicata. Media mobila exponentiala la 21 de zile, care s-a dovedit o rezistenta solida in ultimele 2 luni, se aplatizeaza si este pe cale sa fie depasita ascendent. In consecinta, in urmatoarele cateva zile putem asista la declansarea unei potentiale miscari de amploare (tensiunile acumulate in pret sunt deja mari), cu mentiunea ca probabilitatea ca aceasta sa fie ascendenta este sensibil mai mare decat in cazul opus!



joi, 9 august 2012

EBS - tendinta de acumulare

Cotatia a strapuns linia de trend, insa miscarea dezvoltata ulterior a fost una laterala (consolidare). Lasand la o parte tendinta pozitiva indicata de riboane si a mediile mobile, evolutia volumului din ultimele 2 saptamani arata o acumulare in intervalul 65-70. Datorita benzilor inguste ne putem astepta oricand la o explozie a pretului si, dat fiind atentionarile pozitive ale indicatorilor, probabilitatea este mai ridicata ca aceasta sa determine o evolutie ascendenta a pretului!