Faceți căutări pe acest blog

miercuri, 26 februarie 2014

BET-FI - amenintator!

Simbolurile din componenta indicelui BET-FI traverseaza o perioada bearish. De altfel, cotatia indicelui s-a depreciat cu aprox. -4.0% de la inceputul acestui an, in ciuda asteptarilor optimiste generate de anuntul ASF privind inlaturarea barierei legislative care impiedica o SIF sa cumpere actiuni la alta SIF.
Contextul politic agitat din aceasta saptamana a determinat astazi strapungerea neckline, aferenta formatiunii "Head & Shoulders". Este un semnal negativ important care anticipeaza noi potentiale scaderi semnificative de preturi pe termen scurt! Primul target avut in vedere este reprezentat de nivelul 28,000, in vecinatatea caruia regasim atat retragerea 50%, cat si tinta naturala a formatiunii "Head & Shoulders".
 O confirmare puternica a acestei ipoteze se va primi in momentul in care indicele va cobori sub 29,465, fapt care va determina conturarea unui pattern bearish de tip "Peak Formation Low" (PFL). In acest caz, va exista o probabilitate mare ca indicele sa-si atinga tinta. Atentie!

luni, 24 februarie 2014

BRK - devine o optiune pentru cumparare

Titlurile BRK s-au depreciat astazi cu -0.8%, insa suportul ramane in continuare intact. Atrag atentia asupra acestui prag, format din retragerea 50%, extensia Fibonacci 61.8% (aferenta target-ului minim al unui potential val corectiv "c") si linia de reactie 0.13. Cum Weekly Stoch este foarte aproape de a deveni supravandut iar un crossover dintre linia rapida si cea lenta a oscilatorului zilnic este iminent, probabilitatea de a asista la o reactie ascendenta la acest suport puternic devine ridicata! In conditiile divergentei pozitive cotatie - oscilator, o inchidere peste 0.131 (maximul ultimelor 3 preturi Close), insotita de un volum ridicat si un crossover pozitiv al Daily Stoch va echivala cu un semnal de cumparare!

sâmbătă, 22 februarie 2014

SNP - Hold

La o saptamana de la ultima analiza, cotatia titlurilor SNP s-a apreciat cu +3.2%. Suportul a rezistat pentru moment tentativei de strapungere datorita rezultatelor foarte bune anuntate de societate pentru anul 2013. Din punct de vedere tehnic situatia tinde sa devina interesanta. Panta de depreciere a MACD se amelioreaza iar DI- coboara. Toate acestea, impreuna cu volumul verde, atentioneaza asupra unei posibile reluari a trendului ascendent. Desigur, pericolul strapungerii suportului nu va disparea pana cand se va inregistra o reactie pozitiva a DI+, insotita de o trecere a MACD peste Signal. In aceasta ipoteza ne vom putea astepta ca pretul SNP sa atace pragul psihologic 0.5, nivel neatins din 2008!

miercuri, 19 februarie 2014

FP - tensiunile se acumuleaza

De o luna de zile titlurile FP evolueaza lateral, intr-un interval strans de consolidare. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, culoarea volumelor din aceasta perioada este preponderent gri (neutru) si nu ofera indicatii asupra intentiilor investitorilor profesionisti (acumulare sau distributie). Intervalul 0.812-0.817 s-a dovedit un prag puternic de suport si poate provoca o reactie ascendenta a pretului in perioada imediat urmatoare. In conditiile in care tensiunile acumulate sunt deja mari, aceasta reactie anticipata poate fi de o amplitudine ridicata.
Cu cat consolidarea curenta se va prelungi, cu atat mai mare va fi variatia ulterioara a cotatiei! Ideal ar fi ca "explozia" sa se produca atunci cand oscilatorul saptamanal va fi intrat deja in zona de supravanzare, iar cel zilnic nu va fi supracumparat.


duminică, 16 februarie 2014

^DJI - in asteptarea corectiei negative

In analiza din 05 februarie anticipam o crestere a indicelui american catre nivelul 16,100. Aceasta ipoteza a fost validata si efectele s-au resimtit si pe bursa de la Bucuresti. In acest moment cotatia a ajuns intr-o zona importanta de rezistenta, delimitata de retragerea Fibonacci 61.8% (rosu) si extensia Fibonacci 127.2% (verde). Cum oscilatorul evolueaza deja in zona de supracumparare, este de asteptat ca o reactie negativa semnificativa a indicelui sa se produca in urmatoarele cateva zile. Daca va fi o corectie sau o continuare a miscarii descendente din acest an este inca prematur de anticipat!

sâmbătă, 15 februarie 2014

SNP - intr-o zona de decizie

Titlurile SNP s-au depreciat in aceasta saptamana cu -2.9% dupa miscarea surprizatoare din finalul sedintei de ieri. Desi trendul este ascendent, intervalul de rezistenta 0.48-0.49 se dovedeste in continuare greu de depasit, in ciuda rezultatelor foarte bune inregistrate de companie in anul trecut. Desigur, introducerea impozitului pe constructiile speciale si incertitudinea legata de nivelul redeventelor ce vor fi stabilite anul viitor au mai temperat entuziasmul investitorilor, insa este de asteptat ca afacerile si profitul sa-si continue tendinta de crestere.
Din punct de vedere tehnic, cotatia a ajuns intr-o zona puternica de suport, formata din Schiff Lower Median Line (LML) si media mobila simpla la 50 de zile. In mod normal, aici ar trebui sa se inregistreze o reactie pozitiva intr-un interval de ordinul zilelor. Atentie insa la indicatori! MACD a inregistrat o incrucisare negativa cu Signal, care urmeaza mesajelor bearish de saptamana trecuta (trecerea SAR peste pret si Short Term Bearish Golden Cross). In plus, ultimele 3 volume sunt rosii si ne semnaleaza o tendinta sustinuta de vanzare! Daca indicatorii DI+ si DI- vor inregistra un crossover negativ ce vor prinde ADX la mijloc, strapungerea zonei de suport va deveni inevitabila! Pe de alta parte, daca DI+ va ricosa din DI- iar MACD va trece peste Signal, ne putem astepta la o reluare a asaltului asupra rezistentei. De urmarit!

joi, 13 februarie 2014

TLV - un prim semnal Buy

Titlurile TLV au deschis cu un gap fata de pretul Close de ieri si au inchis la maximul zilei. Volumul ridicat (~ triplul mediei) si in crestere indica presiune la cumparare. Cum oscilatorul zilnic a inregistrat ieri un crossover pozitiv, aprecierea la nivel de High de astazi echivaleaza cu un semnal de cumparare pe termen scurt. Acesta a fost generat imediat deasupra mediei mobile SMA50 si este insotit de mai multe mesaje pozitive (vezi comentariile din partea dreapta a imaginii si schimbarea culorii primului ribon), fapt care-i confera o credibilitate sporita. In consecinta, se poate actiona la cumparare in deschiderea zilei de maine, cu un Stop Loss fixat imediat sub 1.62


miercuri, 12 februarie 2014

SNG - semnalul de cumparare este slab

In analiza din 08 februarie atrageam atentia asupra SNG pentru o posibila cumparare la suport. Astazi, semnalul anticipat a fost generat. Exista insa dubii importante asupra credibilitatii sale. In primul rand, volumul care insoteste semnalul este sub medie si sub jumatatea celui de ieri. In plus, cresterea volatilitatii este in discordanta cu evolutia volumului, fapt ce indica doar o retragere temporara a vanzatorilor din piata si nu o presiune la cumparare! In consecinta, pentru speculatorii agresivi ar fi mai potrivita o strategie de acumulare in trepte decat o intrare in forta la cumparare. Pentru ceilalti investitori este recomandabila adoptarea unei atitudini de asteptare.

marți, 11 februarie 2014

FP - atentie la suport

De cca. 3 saptamani titlurile FP nu reusesc sa se desprinda decisiv de intervalul de suport 0.812-0.817. Volatilitatea redusa indica un echilibru strans intre cerere si oferta in aceasta perioada, care, insa, determina acumularea de tensiuni in pret. "Eliberarea" lor poate determina variatii ample ale cotatiei intr-un interval foarte scurt de timp!
In imaginea de mai jos, riboanele si oscilatorii indica accente bearish ale evolutiei curente. Pe de alta parte, culoarea volumului din ultimele 2 saptamani (prepoderent gri) nu anticipeaza directia urmatoare de miscare. Atrag insa atentia asupra MACD, care a inregistrat un crossover negativ langa linia zero. De regula, astfel de incrucisari anticipeaza o crestere a instabilitatii pretului pentru perioada imediat urmatoare. In aceste conditii, o inchidere sub 0.812, insotita de o crestere semnificativa a volatilitatii si un volum peste medie, poate determina o depreciere a cotatiei catre urmatorul interval de reactie 0.782-0.786.

sâmbătă, 8 februarie 2014

SNG - un posibil Buy

Titlurile SNG nu au avut o evolutie prea buna dupa listarea la bursa de valori, dar se afla inca deasupra pretului final din oferta publica. Pentru cei care si-au marcat profitul in primele saptamani de la listare si sunt in continuare interesati de acest emitent, a sosit timpul sa il aiba din nou in vedere.
Dupa cum se observa in graficul de mai jos, miscarea descendenta se afla intr-o pierdere evidenta de impuls dupa atingerea suportului format din cele doua praguri Fibonacci. Deoarece oscilatorul a inregistrat joi un crossover pozitiv, iar inchiderea a fost peste cea din precedentele 3 zile, o decizie de cumparare poate fi avuta in vedere de catre speculatorii agresivi. Singura conditie care mai trebuie indeplinita este ca pretul sa depaseasca intraday nivelul 33.15. Investitorii cu orizonturi mai lungi de timp trebuie sa astepte insa o penetrare a UML ("Upper Median Line") pentru o potentiala acumulare.
Romgaz are o capitalizare mare pentru bursa de la Bucuresti, fapt care, in mod normal, va determina o varitie mai mica a cotatiei in raport cu piata. In consecinta, consider ca SNG este un simbol care trebuie avut in vedere mai degraba de investitorii pe termen lung decat cei pe termen scurt si foarte scurt.


miercuri, 5 februarie 2014

^DJI - sunt posibile ascensiuni

Evolutia descendenta a indicelui american ^DJI da semne de oboseala la retragerea Fibonacci 61.8% (rosu). La acest nivel mai intalnim si extensia Fibonacci 127.2% (verde) aplicata ultimului segment ascendent. Impreuna alcatuiesc un obstacol important in calea deprecierii cotatiei.
In imaginea de mai jos se observa ca evolutia indicelui se afla in divergenta pozitiva accentuata cu cea a indexului. Daca incrucisarea oscilatorului cu linia sa de semnal va ramane valabila si dupa inchiderea zilei, vor fi create conditii pentru o reactie pozitiva la suport care ar putea readuce cotatia la linia de reactia 16,100. Daca aceasta ipoteza va fi validata, ne putem astepta la aprecieri semnificative ale cotatiilor pe bursa de la Bucuresti in perioada imediat urmatoare.
In cazul in care suportul va cadea, deprecierea va continua catre pragul psihologic 15,000, unde intalnim cel de-al doilea suport solid, format din retragerea Fibonacci 78.6% si extensia 161.8%.


luni, 3 februarie 2014

BVB - negativ

In urma cu o saptamana atentionam asupra atingerii unui posibil top pe termen scurt in cazul titlurilor BVB. Aceasta ipoteza se afla deja in derulare odata cu definitivarea pattern-ului PFL ("Peak Formation Low"). Cum ambii oscilatori (zilnic si saptamanal) sunt bearish, iar riboanele si-au schimbat culoarea, exista o probabilitate importanta sa asistam la noi corectii semnificative in perioada imediat urmatoare. La randul lor, benzile Bollinger se desfac dupa o gatuire accentuata si sustin acest scenariu.
Primul target avut in vedere este reprezentat de intervalul 25.8-27.2, in care regasim si retragerea Fibonacci 38.2%. Este o zona favorabila conturarii unui potential bottom. Desi aceasta tinta pare relativ departe, ar putea fi atinsa in decurs de numai cateva zile.