Faceți căutări pe acest blog

sâmbătă, 29 iunie 2013

BET-FI - atentie la suport!

Indicele BET-FI a inchis saptamana in scadere cu -1.2%. Pretul are tendinta sa strapunga zona curenta de suport. De aceea, saptamana urmatoare poate deveni decisiva pentru evolutia pe termen scurt a cotatiei. O strapungere decisiva va conduce la o depreciere rapida catre pragul psihologic 23000, cu perspectiva ca miscarea descendenta sa continue catre intrevalul 20600-20800. Abia la acest nivel intalnim o zona puternica de suport care ar putea determina conturarea unui bottom major. ADX si MACD sunt bearish si favorabili unei continuari a evolutiei negative. O inchidere a zilei sub 24200 ar constitui o prima validare a acestei ipoteze.


miercuri, 26 iunie 2013

TGN - upgrade

Titlurile TGN au inchis astazi sub 183 de lei. Dupa cum specificam in analiza precedenta, primul target avut in vedere este nivelul 166. Deocamdata este bine sa stati departe de aceste actiuni in perioada urmatoare.


marți, 25 iunie 2013

BRD - vestile raman rele

In analiza din 01 iunie pe titlurile BRD anticipam o revenire a cotatie catre target-ul 7.1. Daca Gap-ul inregistrat astazi nu va fi inchis in urmatoarele cateva zile, deprecierea pretului ar putea continua chiar si sub pragul psihologic 0.7! De altfel, la nivelul volumului, se observa o tendinta clara de iesire de pe acest emitent. Cum cotatia se mentine pentru a sasea oara in ultimele 8 zile la banda Bollinger inferioara, putem spune ca impulsul negativ ramane puternic, cu implicatii bearish asupra cotatiei pe termen scurt.


duminică, 23 iunie 2013

TGN - atentie la MACD!

Titlurile TGN au revenit la suportul testat in ultimii doi ani si ar putea incerca o scurta stabilizare saptamana viitoare. Indicatorii sunt insa negativi si nu sustin o reactie pozitiva solida. O atentie aparte trebuie acordata in zilele urmatoare indicatorului MACD! O penetrare a pragului sau inferior ar anticipa o tentativa de strapungere a suportului din graficul pretului! Cum volumele din ultimele saptamani sunt sensibil mai ridicate decat cele inregistrate in ultimele lunii, un atac asupra pragului va avea o putere sporita fata de incercarile din trecut.
Daca, in urma unei astfel de actiuni, pretul va inchide sub 183 de lei putem asista la o depreciere rapida catre urmatorul target reprezentat de nivelul 166 (-11% fata de inchiderea curenta)!


joi, 20 iunie 2013

SIF1 - suportul a cazut

In analiza din urma cu cca. 10 zile atrageam atentia asupra tandemului de suport format din nivelul 1.19 si media mobila SMA200. Astazi acest prag a cazut pe fondul unui volum peste medie, generandu-se astfel un nou semnal clar de vanzare! Avand in vedere ca pretul evolueaza in Lower Highs - Lower Lows, perspectivele pe termen scurt sunt bearish. In consecinta, ma astept ca in saptamanile imediat urmatoare sa fie tintit intervalul 1.08-1.1.
Atentie insa la indicatorul MACD din graficul saptamanal. Daca va sterge Signal pe dedesubt, langa linia zero, miscarea negativa s-ar putea prelungi dincolo de target-ul amintit!




marți, 18 iunie 2013

SNP - consolidare in zona de suport

De cca. 1 luna de zile cotatia titlurilor SNP se mentine in zona de suport formata din media mobila SMA200 si retragerea Fibonacci 38.2%. Pretul dezvolta o formatiune ce pare a fi un "Bearish Pennant". Volatilitatea si volumul sugereaza insa o continuare a consolidarii si in zilele urmatoare. Datorita faptului ca indicatorii tinda sa emita semnale false in astfel de perioade, as atrage atentia asupra succesiunii de volume rosii, care indica o distributie la acest nivel mai degraba decat o acumulare.


duminică, 16 iunie 2013

BET-FI - stand by

La aprox. 1 luna de zile de la ultima analiza, BET-FI se mentine inca in zona de suport. Cu toate stirile pozitive din ultima vreme, investitorii nu par interesati sa intre la cumparare. O eventuala reactie pozitiva va fi limitata de rezistenta 26250, insa aceasta ipoteza pare destul de putin probabil sa fie validata. Cum evolutiile indicatorilor MACD si ADX sunt negative (ADX a generat in urma cu 7 saptamani un semnal privind dezvoltarea unui trend descendent puternic), trebuie luat in calcul scenariul unei strapungeri a pragului curent. O inchidere a indicelui sub retragerea 50% ar reprezenta un semnal puternic de alarma privind posibile deprecieri semnificative in lunile urmatoare. Tinta va fi reprezentata de intervalul 20600-20800 (~ -17% fata de cotatia curenta), nivel la care ar putea fi conturat un bottom major.
Pana la generarea unui semnal clar este de preferat o mentinere pe cash decat o acumulare de actiuni SIFs, FP pe baza discountului fata de VANU care, de altfel, nu a contat niciodata in dezvoltarea trendurilor acestor emitenti!




joi, 13 iunie 2013

TLV - update

Nu sunt multe elemente noi care sa fie luate in calcul comparativ cu analiza din urma cu cateva zile pe titlurile TLV. Este insa de ramarcat faptul ca, in ciuda unor volume mari inregistrate in ultimele zile, pretul ramane in apropierea suportului. Acest lucru determina o crestere semnificativa a probabilitatii producerii unui atac asupra acestui prag. Cum benzile Bollinger indica deja tensiuni mari in pret, ne putem astepta la o explozie in orice moment. In astfel de conditii trebuie acordata o atentie ridicata protejarii capitalului!
Totusi, cat timp cotatia ramane in interiorul zonei galbene nu este recomandabila introducerea unor ordine "la piata".


marți, 11 iunie 2013

SIF1 - context decisiv

Evolutia titlurilor SIF Banat-Crisana a confirmat anticiparile din ultima analiza pe acest emitent. In urmatoarele cateva zile ar trebui sa apara un semnal clar in ceea ce priveste directia ce va fi urmata in lunile de vara. Nivelul 1.19 impreuna cu media mobila SMA200 alcatuiesc un suport important, care ar putea declansa un rally. Amplitudinea acestuia va fi determinata de ordinele de marime al volumelor ce-l vor insoti. Un crossover al oscilatorului zilnic, urmat de o strapungere ar rezistentei (rosu) ar reprezenta o confirmare a acestei ipoteze.
Pe de alta parte insa, o desprindere descendenta de acest prag ar conduce la o depreciere a cotatiei catre intervalul 1.08-1.1, care reprezinta o alta zona puternica de suport. In sprijinul acestui scenariu vine atat inchiderea rapida a gap-ului de ieri (aparut in conditiile unui volum mediu), cat si indicatorii ROC si MACD. In cazul in care va aparea si un crossover negativ in graficul ADX, probabilitatea de validare va deveni foarte ridicata!
De urmarit!



sâmbătă, 8 iunie 2013

TLV - intr-un moment important

In ultima analiza spuneam despre cotatia titlurilor FP ca este supravegheata cu multa grija de catre administrator si actionarii importanti. Sunt putine astfel de simboluri "lucrate" pe BVB. Unul dintre ele este si TLV, o alta actiune umflata artificial in raport cu piata. Cred, de altfel, ca dezacorduri in privinta tintelor de pret este motivul adevarat pentru plecarea lui Robert Rekkers.
Dupa cum se observa in graficul de mai jos, cotatia se afla intr-o perioada de consolidare la retragerea 50%, intr-un potential val Elliott "E-4". Pragul curent este unul solid si trebuie avut in vedere in eleborarea stategiilor pe termen scurt.
Strapungerea sa poate determina o depreciere catre retragerea Fibonacci 61.8%. Tinta naturala intr-un astfel de scenariu este intervalul 1.08-1.118, target atat pentru un potential val "E-5", cat si pentru un "E-C". Aceasta zona de suport este mai puternica decat cea curenta si poate determina conturarea unui bottom major.
In schimb, o ascensiune peste nivelul potentialului val "E-4" ar invalida prima numaratoare si ar trebui sa conduca la o apreciere catre topul din aprilie-mai 2012 (~1.28).


joi, 6 iunie 2013

FP - vremea schimbarilor

De-a lungul acestei prime jumatati de an nimic nu parea sa afecteze negativ titlurile Fondului Proprietatea. Nici macar semiesecul ofertei de vanzare a titlurilor SNP. Pretul s-a mentinut pe trend crescator si nu a fost afectat decat local de trecerea datei de inregistrare pentru dividende. Ba mai mult, s-a reusit chiar depasirea nivelului maxim atins in momentul listarii la BVB.
Dupa ziua de azi insa, lucrurile sunt pe cale sa se schimbe!
Ultimele 2 saptamani sunt marcate de o tendinta tot mai puternica de vanzare, in ciuda politicii de rascuparare, mai mult sau mai putin transparenta, practicate de fond. Sunt semnale tehnice importante care anticipeaza o depreciere catre suportul verde in perioada imediat urmatoare. O strapungere a sa ar putea trimite din nou cotatia sub 0.6 lei, nivelul 0.58 fiind prima tinta vizata.
Si daca o actiune "lucrata" cu grija ca FP se va deprecia semnificativ, ma intreb ce se va intampla cu celelalte titluri gestionate de persoane cu mult mai putina credibilitate in fata actionarilor?

Se anunta o vara fierbinte!


marți, 4 iunie 2013

TGN - marcati profitul

TGN a reactionat negativ la retragerea Fibonacci 50% iar volumele rosii incep sa se adune. Cum SMA200 si retragerea 38.2% alcatuiesc un suport bun, este posibil sa asistam la o scurta consolidare intre cele doua praguri in urmatoarele zile. Oscilatorul zilnic se afla insa in divergenta negativa cu pretul si contureaza un pattern Head&Shoulders, care este negativ. In consecinta, putem asista la o strapungere a suportului pana in data de inregistrare (T-3), dupa care ma astept ca nivelul 182.0 sa fie retestat.
Pentru speculatorii care au subscris la oferta publica este timpul sa marcheze profitul!


sâmbătă, 1 iunie 2013

BRD - sfarsitul corectiei pozitive

Saptamana care tocmai s-a incheiat pare sa puna capat sperantelor privind o reintrare a titlurilor BRD in trend ascendent. Pretul a reactionat negativ la pragul de rezistenta format din retragerea 50% si SMA200 si a inchis la minimul ultimelor 2 saptamani. De aceasta data, volumul este dublu fata de medie si anticipeaza noi deprecieri in urmatoarele sesiuni de tranzactionare. Aceasta ipoteza este sustinuta de semnalul mediilor mobile (Bearish Golden Cross - Short Term si Long Term) si de faptul ca oscilatorul zilnic a "sters" Signal pe dedesubt, evitand o incrucisare pozitiva. In plus, primul ribon a "renuntat" la culoarea verde si a emis o alta atentionare negativa.
In concluzie, exista o probabilitate ridicata sa asistam la continuarea trendului descendent pe termen scurt si mediu, cu o tinta estimata la 7.1 lei.













Am adaugat si graficul GMMA care este, de asemenea, elocvent in privinta scenariului prezentat mai sus.