Faceți căutări pe acest blog

miercuri, 23 decembrie 2015

Sarbatori fericite!

Sarbatorile Craciunului si Anului Nou sa va aduca multa sanatate si fericire, alaturi de cei dragi! La Multi Ani!

duminică, 20 decembrie 2015

SNP - scenariul negativ este mai probabil

Evolutia titlurilor OMV Petrom tinde sa urmeze scenariul negativ prezentat in analiza din urma cu cca. 3 saptamani. Desi cotatia a coborat sub pragul psihologic 0.3, este foarte important la cel nivel se va situa pretul de inchidere al acestei luni! Daca acesta va fi in imediata apropiere a celui curent sau mai jos, vom putea spune ca tinta pentru urmatoarele luni va fi reprezentata de retragerea Fibonacci 61.8%. Volumele din ultimele 2 saptamani ne indica in continuare o presiune ridicata la vanzare, fapt care identifica o probabilitate ridicata de validare a ipotezei negative.
Cum oscilatorii din cadrele de timp zilnic, saptamanal si lunar evolueaza in zonele de supravanzare, se recomanda monitorizarea atenta a acestui emitent pentru identificarea din timp a potentialelor semnale tehnice de cumparare care ar putea fi emise pe masura ce pretul se va apropia de target-ul mentionat.

duminică, 13 decembrie 2015

TGN - PreSell Signal

In saptamana care s-a incheiat, actiunile Transgaz au inregistrat un nou maxim al ultimelor 16 saptamani (282.0). Totusi, desi volatilitatea a fost una ridicata, inchiderea se afla la nivelul deschiderii si foarte aproape de minimul saptamanii. Acest tip de candlestick poarta numele de "Pin Bar" si, atentie, este de tip bearish! Denumirea "Pin Bar" reprezinta prescurtarea de la"Pinocchio Bar" si a fost aleasa pentru a ne avertiza asupra faptului ca piata ne minte (aprecierea pretului nu este sustenabila) si ne aflam, de fapt, in fata unui potential punct de inflexiune care poate antrena deprecieri semnificative in saptamanile imediat urmatoare. Cum aceasta lumanare a fost identificata in imediata apropiere a rezistentei (283.0), suntem, de fapt, in fata unui semnal de vanzare! Probabilitatea ca acesta sa fie generat in urmatoarea sedinta de tranzactionare este ridicata si va fi activat intraday imediat ce cotatia coboara sub 270.0!
Faptul ca oscilatorul se afla la limita superioara a zonei de supracumparare, iar pattern-ul candlestick "8 to 10 New Price High" identifica, la randul sau, o supraincalzire a ascensiunii, confera un plus de credibilitate scenariului prezentat.
In conditiile in care ipoteza va fi validata, prima tinta a miscarii negative va fi reprezentata de suportul 256.0!

joi, 10 decembrie 2015

EBS - Trendul ascendent este in pericol

Titlurile Erste Bank au parasit ieri intervalul strans de consolidare in care au evaluat in ultima luna de tranzactionare. Strapungerea suportului s-a realizat printr-un Gap Down, sustinut de un volum peste medie. Toate acestea echivaleaza cu un semnal tehnic de vanzare, confirmat de alerta emisa de sistemul "ST Directional Volume". Incrucisarea negativa a oscilatorului zilnic cu linia sa de semnal reprezinta o alta confirmare si o anticipare a unor noi posibile contractii in perioada urmatoare. Chiar daca in imediata apropiere a inchiderii curente se afla un obstacol puternic, alcatuit din suportul 120.0 si linia de trend (verde), formatiunea grafica "Double Top" care se contureaza reprezinta un avertisment puternic privind potentiale deprecieri de amploare pe termen mediu! De altfel, intreaga imaginea de ansamblu arata ca un caz tipic de sfarsit de trend!
Daca obstacolul mentionat mai sus va fi la randul sau depasit, prima tinta a miscarii descendente va fi reprezentata de pragul psihologic 100.0, nivel sustinut doua retrageri Fibonacci si care ar trebui sa se constituie intr-un suport solid!
Avand in vedere cele de mai sus, este recomandabila o marcare, cel putin partiala, a profitului, in cazul unei reactii pozitive la suport, sau o iesire totala de pe acest emitent, in cazul strapungerii liniei de trend!

marți, 1 decembrie 2015

SNP - La rascruce

In luna noiembrie, actiunile Petrom au inregistrat o noua contractie, superioara celor din precedentele doua luni (-6.6%). Aceasta este o atentionare bearish care indica o accelerare a trendului negativ curent. De altfel, evolutia din ultima zi de tranzactionare a determinat generarea unor semnale care anticipeaza o crestere a presiunii asupra pragului psihologic 0.3.
Pe de alta parte, cotatia a ajuns intr-o zona puternica de suport, despre care aminteam in analiza din urma cu aprox. doua luni. De aceea, urmatoarele saptamani vor fi hotaratoare in privinta evolutiei pretului pe termen mediu. Daca suportul nu va fi strapuns, probabilitatea de a asista la conturarea unui bottom major va fi ridicata. In cealalta ipoteza, depasirea pragului mentionat va conduce la o continuare a miscarii negative catre retragerea Fibonacci 61.8%, fapt transpuns intr-o depreciere de cca. -10%.
In aceste conditii, atat pentru speculatorii agresivi, cat si pentru cei care au in vedere orizonturi mai lungi, o reactie tehnica la pragul curent, insotita de o crestere a volumului si volatilitatii, va echivala cu generarea unui semnal Buy, intr-o strategie ce are in vedere o singura etapa de cumparare!

joi, 26 noiembrie 2015

ST Trades Advisor Alert: TEL - Top alert

Evolutia cotatiei actiunilor Transelectrica confirma scenariul prezentat in analiza precedenta pe acest emitent. Sistemul "ST Trades Advisor" indica o crestere semnificativa a motivatiei vanzatorilor. In consecinta, exista o probabilitate importanta ca un top local sa fie conturat in sesiunile imediat urmatoare, daca nu cumva acesta a fost deja atins in ziua de ieri.
Pentru speculatorii agresivi, faptul ca alerta a fost emisa in zona de rezistenta, iar oscilatorul zilnic a inregistrat un crossover negativ in zona de supracumparare, echivaleaza cu un semnal de iesire de pe acest simbol. Alerta emisa de sistemul "ST Directional Volume" reprezinta o confirmare a acestui semnal.
Pe termen mediu, trendul ramane pozitiv, insa este de asteptat ca pretul sa testeze suportul pana la sfarsitul acestui an.

miercuri, 25 noiembrie 2015

BET-FI: H&S Alert

Indicele BET-FI se afla la nivelul de la inceputul anului, o evolutie mai mult decat modesta si care duce cu gandul la o repetare a (sub)performantelor de anul trecut (-3.2%). Daca sunt unii investitori care cred ca SIF-urile sunt ieftine ar fi poate mai bine sa se gandesca din nou!
In graficul de mai jos se observa cum cotatia pune presiune pe retragerea 50% dintre Schiff Median Line (ML) si Lower Median Line (LML). Acest prag se identifica practic cu "linia gatului" (neckline) a potentialei formatiuni grafice "Head & Shoulders" care tinde sa se contureze. O strapungere a acestui suport ar definitiva pattern-ul bearish si ar trebui sa conduca la retrageri ample ale cotatiei catre nivelul 26,000, tinta naturala pe termen mediu. In consecinta, o atitudine de asteptare a reactiei la prag este mai mult decat indicata in astfel de conditii, urmand ca o decizie de tranzactionare sa fie luata ulterior!

duminică, 22 noiembrie 2015

TEL - Bullish Signal

Actiunile Transelectrica au inregistrat o apreciere saptamanala de +3.8%, dezvoltare care vine ca o confirmare a semnalului de acumulare din 11 noiembrie. Evolutiile indicatorilor anticipeaza noi cresteri ale cotatiei pe termen scurt. In acest orizont de timp exista insa un obstacol puternic in calea dezvoltarii trendului ascendent. Este vorba de banda de rezistenta 29.0-30.0 care poate determina conturarea unui top local si o revenire a pretului catre suport. De aceea este recomandabila o atitudine de tip Hold pentru perioada imediat urmatoare in asteptarea reactiei la rezistenta.
In conditiile in care acest prag va fi depasit, probabilitatea ca pretul sa depaseasca topul din februarie va deveni ridicata!

miercuri, 18 noiembrie 2015

SNG - PreBuy Signal

Perspectivele de profit pentru anul 2015 au impins actiunile Romgaz la un nou minim istoric (27.85) de la listare. Acesta este mai degraba rezultatul retragerii cumparatorilor pe niveluri inferioare de pret decat al unei presiuni ridicate la vanzare.
La inceputul acestei luni anticipam faptul ca pretul va atinge pragul 28.3, prima tinta a valului Elliott "5". Target-ul a fost atins. Ce este de facut acum?
In imaginea de mai jos se observa ca target-ul mentionat este sustinut de retragerea 50%, cuprinsa intre liniile de avertizare "SWL-2" si "SWL-3". De asemenea, cotatia se afla la Andrews' Lower Median Line (LML), un obstacol important in calea miscarii negative. Cum oscilatorul saptamanal evolueaza in zona de supravanzare, iar cel zilnic a inregistrat deja un bullish crossover, se intrunesc conditii pentru o potentiala reactie tehnica pozitiva la suport. In aceste circumstante poate fi luata in calcul o intrare la cumparare la prima apreciere a cotatiei la nivel de High.
In cazul in care scenariul negativ va cotinua sa se deruleze, pretul se poate contracta catre pragul 27.0 (urmatorul suport important).

duminică, 15 noiembrie 2015

BRD - Take Profit Signal

Titlurile BRD au avansat cu +0.2% in ultima saptamana, pe fondul unei scaderi semnificative a volumului de tranzactionare. Trendul pe termen mediu este unul pozitiv, insa exista semnale care ne indica o posibila incetinire a acestuia pe termen scurt. Unul dintre acestea este reprezentat de formatiunea candlestick "Tweezers Tops", formata din doua lumanari cu umbre superioare pozitive  care identifica un interes ridicat la vanzare peste pragul de 12.0 lei. Aceasta atentionare apare chiar in dreptul tintei grafice 11.9 (albastru), stabilite dupa parasirea de catre pret a intervalului de consolidare (7.1-9.5). Cum totul are loc in zona cuprinsa intre retragerile 50% si 61.8%, o zona "naturala" pentru conturarea unui top local, ne putem astepta la dezvoltarea unei miscari corective, avand ca potentiala tinta nivelul 10.45. In consecinta, o marcare partiala a profitului este recomandabila, urmand a se monitoriza cu atentie linia de trend pentru identificarea unui eventual semnal Sell.

miercuri, 11 noiembrie 2015

TEL - Acumulare

In ziua de 10 noiembrie, pretul titlurilor Transelectrica au inchis peste rezistenta 27.58, pe fondul unei presiuni ridicate la cumparare. Acest eveniment a generat un semnal tehnic de cumparare care a urmat celui generat in 3 noiembrie de sistemele "ST Trades Advisor" si "ST Directional Volume". Evolutia pret-volum de astazi reprezinta o confirmare a acestui semnal si o atentionare puternica cu privire la declansarea unui trend ascendent pe termen mediu. Totusi, deoarece oscilatorul zilnic se afla deja in zona de supracumparare, foarte aproape de un crossover negativ cu linia sa de semnal, exista o probabilitate importanta sa asistam la o corectie catre suport inainte de dezvoltarea "in forta" a acestui trend. Din acest motiv, o strategie de acumulare in trepte ar putea fi preferabila unei intrari la cumparare intr-o singura etapa.

duminică, 8 noiembrie 2015

ST Trades Advisor Alert: TGN - Acumulare

Desi s-a inregistrat o depreciere saptamanala de -0.4% pe titlurile Transgaz, palierul de evolutie al pretului are carateristicile unuia de acumulare. In ultimele 4 luni, sistemul "ST Trades Advisor" a generat tot atatea alerte care identifica o crestere a motivatiei cumparatorilor in preajma nivelului 260.0. Aceste semnale nu au totusi suficienta sustinere tehnica pentru o intrare in forta la cumparare, insa o strategie de acumulare sau o crestere a expunerii pe acest simbol ar putea fi o decizie inteleapta.

marți, 3 noiembrie 2015

ST Trades Advisor Alert: EL - Buy Signal

Titlurile Electrica au fost in atentia cumparatorilor astazi, fapt ce a avut ca efect o apreciere de +2.2% a cotatiei. Sistemul "ST Trades Advisor" atrage atentia asupra ordinelor de marime ale volumului si volatilitatii si identifica o schimbare a perceptiei pietei asupra acestui emitent. Cum pretul a inchis peste banda Bollinger superioara, in conditiile unor benzi inguste, ne aflam in fata unui prim semnal tehnic de cumparare. Sistemul "ST Directional Volume" si incrucisarea pozitiva a mediilor mobile la 3 si 7 zile ("Short Term Bullish Golden Cross") adauga un plus de credibilitate acestui semnal.
Pe termen scurt ne putem astepta la o ascensiune catre rezistenta 12.5. Daca acest reper va fi depasit, probabilitatea ca reactia pozitia la suport sa continue peste topul 13.1 va deveni semnificativa!

duminică, 1 noiembrie 2015

SNG - in valul 5

Titlurile Romgaz au scazut cu -0.8% in saptamana care s-a incheiat, evolutie care a adancit contractia lunara la -2.7%. Deprecierea nu este una de anvergura, insa ea contribuie la cresterea presiunii asupra suportului 29.45. Evolutia indicatorilor ne arata ca trendul primar se afla in plina desfasurare, insa pierde din putere. Pretul dezvolta valul Elliot "5" al miscarii impulsive, care are ca prim obiectiv nivelul 28.3. Probabilitatea ca acest reper sa fie atins in prima parte a lunii noiembrie este ridicata!
In functie de semnalele emise de ADX(14) si MACD(12,26,9) poate fi luata in calcul o strategie de acumulare in preajma target-ului. Daca indicatorii nu vor emite semnale pozitive in perioada mentionata, deprecierea se poate adanci catre nivelul 27.0.

marți, 20 octombrie 2015

SIF2 - Bearish Alert

Intr-o piata dominata de scaderi, titlurile SIF Moldova nu aveau cum sa performeze astazi. Dimpotriva, au inregistrat cea mai mare depreciere dintre SIF-uri, pretul inchizand foarte aproape de suportul 0.77. Este un nou moment in care ar trebui luata o decizie importanta pe termen scurt si mediu. Pentru cei care au vandut din timp exista tentatia de a cumpara la prag, mai ales ca Daily Stoch se afla in zona de supravanzare. O astfel de decizie poate fi dezastruoasa pentru investitorii cu tolerante mici la risc in conditiile in care, din punct de vedere tehnic, exista o probabilitate sensibil mai ridicata sa asistam la o continuare a contractiei pretului. Explicatia consta in inchiderea zilei sub banda Bollinger inferioara dupa o perioada de consolidare stransa, timp in care cotatia a acumulat tensiuni mari. Volumul ridicat ne indica faptul ca aceste tensiuni se afla pe punctul de a fi eliberate printr-o explozie descendenta a pretului. De altfel, in ultimele 10 zile de tranzactionare, volumul cumulat care insoteste deprecierile cotatiei este de aprox. 6 ori mai mare decat cel care insoteste cresterile! La randul sau, indicele BET-FI a inchis si el sub banda Bollinger inferioara, ceea ce accentueaza sentimentul negativ existent in piata! In plus, indicatori ca SAR, RSI(14), CCI(20,6) avertizeaza asupra declansarii unui potential trend descendent care ar trebui sa conduca la o depreciere majora a cotatiei pe termen scurt!

miercuri, 14 octombrie 2015

ST Trades Advisor Alert: SNG - Buy Signal

Titlurile Romgaz s-au apreciat astazi cu +1.8%, in conditiile unei piete aflata in letargie de o buna perioada de timp. Desi cresterea de pret nu este una semnificativa, din punct de vedere tehnic inchiderea peste banda Bollinger superioara, dupa o consolidare stransa, a generat un prim semnal de cumparare. Cresterea de volum si volatilitate, precum si evolutiile oscilatorilor zilnic si saptamanal sustin acest semnal. In plus, atat sistemul "ST Trades Advisor", cat si "ST Directional Volume" au emis alerte pozitive la suport. De asemenea, este semnificativ faptul ca evolutia de astazi apare ca o confirmare o divergentei pozitive intre evolutia oscilatorului Daily Stoch si pret.
Avand in vedere indecizia generala existenta la nivelul pietei, investitorii cu toleranta mai scazuta la risc ar fi mai inteleapt sa se limiteze doar la o prima acumulare a acestor titluri. Pentru speculatorii agresivi semnalul este insa unul solid, care trebuie totusi insotit de un Stop Loss amplasat imediat sub nivelul 29.8!

duminică, 4 octombrie 2015

SNP - perspectivele raman negative

Titlurile SNP au atins in aceasta saptamana un nou minim al acestui an. Daca aruncam o privire asupra imaginii de mai jos, observam cum cotatia s-a desprins de Schiff  Upper Median Line (UML) si de retragerea Fibonacci 38.2%, aferente ascensiunii de dupa februarie 2009. Suntem avertizati astfel asupra unei continuari a evolutiei curente catre urmatorul prag de suport format din retragerea 50% si proiectia Fibonacci 61.8% a valului "a", trasata din "b" (aprox. nivelul 0.30). Reactiile pretului la pragurile celei de-a doua Schiff Pitchfork (albastru) permit identificarea liniei oblice "AWL-1" ca target al perioadei urmatoare. Cum in ultimele 13 luni de tranzactionare pretul a inregistrat de 8 sau mai multe ori un nou minim, fapt care a condus la o supraincalzire a miscarii negative, am putea  asista la o atenuare a pantei descendente pe masura ce cotatia se apropie de reperul tinta.
Luna decembrie pare sa aiba o importanta deosebita din punct de vedere tehnic. In acesta perioada "AWL-1", ret. 50% si proiectia Fibonacci 61.8% fomeaza un obstacol deosebit de putenic in calea deprecierii pretului. Exista, asadar, o sansa importanta ca in ultima luna a anului sa fie atins un bottom major. Ramane de vazut daca aceasta ipoteza se va confirma sau nu in urmatoarele 3 luni, insa perspectivele pretului actiunilor SNP raman bearish pentru acest interval de timp.

luni, 28 septembrie 2015

ST Trades Advisor Alert: TGN - Sell Signal

Titlurile Transgaz s-au depreciat astazi cu -2.6%, sensibil mai mult decat indicii BET si BET-NG. Fara a fi o depreciere majora, aceasta este insotita totusi de o crestere semnificativa a volatilitatii si volumului, fapt care indica o presiune la vanzare. Sistemul "ST Trades Advisor" avertizeaza o schimbare a raporturilor de forte din piata si anticipeaza un atac puternic asupra suportului 255.0. Cum oscilatorul zilnic a inregistrat o incrucisare negativa, iar "ST Directional Volume" indica un posibil punct de inflexiune, ne aflam in fata unei alerte "sonore" de vanzare. Semnalul este insotit de pattern-ul candlestick "Bearish Engulfing Line" si de incrucisarea negativa a mediilor mobile simple la 50 si 200 de zile ("Bearish Golden Cross"). O inchidere a pozitiilor curente in asteptarea unor vremuri mai bune ar fi una inteleapta si este recomandabila.

duminică, 27 septembrie 2015

SIF1 - un posibil Buy

In ultimii aprox. 4 ani de zile titlurile SIF Banat-Crisana au dezvoltat o miscare ascendenta in interiorul unui canal ascendent delimitat de Schiff Median Line (ML) si Schiff Lower Median Line (LML). In acest moment pretul se afla in imediata apropiere a Median Line, dar si a rezistentei formatiunii "Ascending Triangle" (galben). Deoarece pretul se afla in zona cuprinsa intre 50% si 75% din lungimea triunghiului, strapungerea rezistentei ar trebui sa conduca la o accelerare vizibila a tendintei pozitive catre primul interval tinta (2.40-2.50). In conditiile validarii acestui scenariu acest target poate fi atins intr-un interval de 12 luni.
Pe de alta parte, suportul oblic care urmareste ascensiunea curenta se afla si el la indemana. O contractie sub acest prag ar anticipa o revenire a cotatiei catre Lower Median Line inainte de un nou atac asupra nivelului 1.78.
Ambele scenarii trebuie sa fie in atentia cumparatorilor. In primul, cu o probabilitate mai ridicata de confirmare, se poate intra la cumparare intr-un singur pas imediat ca cotatia va inchide peste rezistenta, pe fondului unui volum si a unei volatilitati ridicate. In cea de-a doua ipoteza se recomanda adoptarea unei strategii de acumulare treptata in intervalul cuprins intre suportul triunghiului ascendent si Lower Median Line.

miercuri, 23 septembrie 2015

SIF2 - tensiuni mari in pret

In ultimele saptamani am asistat la o stabilizare a cotatiei actiunilor SIF Moldova in preajma liniei de reactie 0.82. Acest lucru a condus la comprimarea excesiva a benzilor Bollinger, fapt care avertizeaza asupra unor posibile miscari de amploare in perioada imediat urmatoare. Cum contextul international ramane bearish, probabilitatea de a asista la o accelerare a miscarii descendente este mai ridicata decat cea aferenta unei ascensiuni abrupte. Totusi, cea de-a doua ipoteza nu trebuie neglijata de catre speculatorii agresivi. O inchidere peste banda Bollinger superioara, insotita de un volum ridicat si un candlestick bullish poate reprezenta o oportunitate la cumparare pentru investitorii cu apetit ridicat la risc.
In varianta in care explozia anticipata se va produce descendent, ma astept ca pretul sa testeze minimul din 24 august.

luni, 21 septembrie 2015

DJIA - bearish intraday signal

Cotatia a inchis gap-ul din deschidere. Indiferent cum se va incheia sedinta de tranzactionare, mesajul este bearish.

duminică, 20 septembrie 2015

DJIA - un nou semnal de alarma

Pe fondul pastrarii de catre FED a dobanzii de referinta la minimul istoric, in ziua de joi cotatia indicelui american DJIA a atins un nou maxim de dupa "lunea neagra" (24 august) si s-a apropiat la un fir de par de rezistenta "R". Pana la sfarsitul sedintei de tranzactionare pesimismul a revenit insa in piata si ziua a inchis in usoara scadere. Ziua de vineri s-a caracterizat printr-o presiune ridicata la vanzare, volumul atins fiind cel mai ridicat din acest an!
In acest context, sistemul "ST Trades Advisor" a emis o alerta negativa care se suprapune peste cea a "ST Directional Volume".  Este identificata astfel o presiune ridicata la vanzare care anticipeaza o continuare a deprecierii pretului in perioada imediat urmatoare.
Din punct de vedere tehnic vestile proaste nu se opresc aici. Ruperea suportului formatiunii "Bearish Pennant" indica sfarsitul reactiei pozitive si atrage atentia asupra nivelului 13,500 ca potential target. Acesta se afla in imediata apropiere a retragerii Fibonacci 38.2% (~13,800) aferenta trendului ascendent din perioada 2009 - 2015, despre care aminteam in analiza precedenta. Cum indicele evolueaza sub media mobila la 200 de zile, iar indicatorul "DPO(55)" sub valoarea zero, nu exista motive de optimism. In plus, o contractie sub minimul din 24 august va conferi o probabilitate ridicata de validare a scenariului in care indicele va cobori sub pragul de 14,000 de puncte.

duminică, 13 septembrie 2015

SNN - la suport

Titlurile Nuclearelectrica au incheiat a sasea saptamana consecutiva pe minus. In imaginea de mai jos se observa foarte clar cum cotatia se infasoara practic pe Schiff Median Line (ML), intre limitele reprezentate de +50% si -50% Internal Retracement Lines (IRL). Dupa deprecierea abrupta din 24 august, cand cotatia a atins in cursul zilei Schiff Lower Median Line (LML), ne aflam in faza in care cumparatorii incearca construirea unei noi zone de suport intre extensiile Fibonacci 127.2% si 161.8% aferente ultimului swing ascendent.  Acest lucru este evidentiat de umbrele inferioare lungi ale lumanarilor din zilele cu volatilitate ridicata. Cum intervalul este traversat de -50%IRL, iar oscilatorul saptamanal se afla la nivelul minim, exista o probabilitate ridicata ca ca minimul All-Time Low (6.4) sa nu fie depasit in perioada imediat urmatoare. De altfel, dupa incrucisarea pozitiva a liniei rapide cu cea lenta a oscilatorului zilnic si aprecierea pretului la nivel de High, in data de 09 septembrie a fost generat un prim semnal de cumparare pentru speculatorii agresivi, cei care tolereaza un nivel ridicat de risc. Acest semnal este insotit in graficul saptamanal de doua alerte bullish emise de indicatorul CCI(20,6) (" Hook From Extremes+") si de formatiunea candlestick "SqueezeAlert+" care anticipeaza o reactie tehnica pozitiva in zilele urmatoare. In conditiile in care contextul bearish s-ar mai ameliora, aceasta reactie s-ar putea prelungi dincolo de Schiff Median Line (ML).

duminică, 6 septembrie 2015

BVB - susceptibil la noi deprecieri

Titlurile Bursei de Valori au inchis in crestere cu +1.0% in raport cu inchiderea saptamanii precedente. De remarcat ca pierderea de impuls a miscarii negative are loc in preajma nivelului 31.0, pe care il identificam ca tinta in urma cu aprox. 3 luni. Ascensiunea s-a produs insa pe un volum redus, fapt care nu indica o reintoarcere a cumparatorilor in piata, ci doar o retragere temporara a vanzatorilor. Pe de alta parte, pare relativ improbabil ca valul impulsiv "5" sa fi fost deja conturat in doar doua saptamani. Cum oscilatorul din partea inferioara a imaginii este bearish, putem asista la noi scaderi ale cotatiei in perioada imediat urmatoare. In aceste conditii, nivelul 31.0 s-ar transforma in rezistenta, iar banda de suport 25.2 - 26.0 ar deveni obiectivul pretului. Aceasta ipoteza va fi considerata valida daca tendinta descendenta va continua dincolo de minimul atins in 24 august (28.66).


miercuri, 2 septembrie 2015

TGN - bearish

Titlurile Transgaz s-au contractat astazi cu -0.2%, ajungand la o depreciere cumulata de -3.3% dupa primele 3 zile ale acestei saptamani. Indicatorii tehnici anticipeaza o continuare a acestei tendinte si in perioada imediat urmatoare, ceea ce inseamna ca ne putem astepta la retestare a suportului 255.0 in orizontul foarte scurt de timp. In contextul actual, probabilitatea ca acest prag sa cada este in crestere, caz in care miscarea corectiva ar putea accelera catre intervalul 230.0-233.0 Aceasta zona constituie principala tinta naturala, in cazul confirmarii ipotezei, si un obstacol foarte puternic in calea deprecierii pretului. Poate fi, de asemenea, un reper tehnic pentru o potentiala intrare in acumulare, functie de contextul de piata existent in acel moment.

duminică, 30 august 2015

BET - in faza corectiva

 Trendul pozitiv inceput in 2009 se afla intr-o noua faza de evolutie odata cu strapungerea suportului (galben) si definitivarea valului "3 Or C". Aceasta noua etapa este una corectiva si ar trebuie sa conduca la noi deprecieri ale cotatiei in saptamanile urmatoare. Sunt mai multe argumente tehnice in acest sens: strapungerea suportului in conditii de crestere a semnificativa a volumului, confirmarea divergentei negative pret-oscilator, semnale ale indicatorilor tehnici binecunoscuti precum MACD(12,26,9), RSI(14), CCI(20,6), ROC(12), medii mobile.
Cum inchiderea se situeaza la jumatatea intervalului de variatie, este destul de putin probabil ca in saptamana urmatoare sa asistam totusi la deprecieri majore.
Primul suport important in calea miscarii negative anticipate este constituit de linia de reactie 6,500, unde putem asista la o pierdere temporara de impuls. Primul test "adevarat" al trendului ascendent pe termen lung il constituie insa pragul 6,300 format din retragerea 50% aferenta trendului negativ din perioada 2007 - 2009 si retragerea Fibonacci 38.2% a ultimului val ascendent ("3 Or C"). In imediata apropiere a acestui suport regasim "Lower median Line" (LML) si varful valului "1 Or A". In conditiile in care acesta va cadea, urmatoarea tinta de atins a miscarii descendente va fi constituita de intervalul 5,300 - 5,500 care se constituie intr-un suport foarte puternic.

joi, 27 august 2015

Incertitudinea este la cote ridicate

Volatilitatea de pe pietele bursiere a continuat sa fie ridicata ca efect al masurilor luate de China si al raportarilor economice din Statele Unite. Aparent, taurii au revenit in piata, insa am dubii cu privire la soliditatea unei miscari de recuperare a deprecierilor din perioada 20 - 24 august. Incertitudinea din piata este la cote maxime. Analistii financiari sunt aproape egal impartiti intre optimisti si pesimisti, fiecare tabara cu argumentele ei. Totusi, sa nu uitam ca, intr-o perioada foarte scurta de timp, China a luat 3 masuri pentru a stopa temerile investitorilor si, mai mult, injecteaza in piata financiara zeci de miliarde de dolari. Sunt masuri administrative care pot avea efect pozitiv pe termen foarte scurt in piata bursiera, dar care se vor vedea, daca se vor vedea, mult mai tarziu in economie. Contextul actual nu are cum sa fie unul favorabil investitiilor pe bursa pentru cei cu toleranta mica si medie la risc. De aceea, mentin recomandarea de a se pastra lichiditatile pentru vremuri mai "limpezi".

marți, 25 august 2015

Cash is King

Desi ma asteptam la deprecieri mari in ziua de luni, amploarea acestora si, mai ales, volumele care le-au insotit au fost oarecum neasteptate. Este clar ca ne aflam in perioada de inceput a unui trend negativ puternic. Deprecierea pretului petrolului si al materiilor prime in general, a costului cu transportul naval etc. indica lipsa de cerere si o posibila deflatie care pot afecta major economia mondiala. Pietele de actiuni vor fi, la randul lor, profund influentate, fapt pentru care pierderile de portofoliu vor continua timp de mai multe luni.
Intr-un astfel de context ar fi intelept sa treceti pe cash, deoarece o pierdere mica este intotdeauna preferabila uneia mult mai mari!

sâmbătă, 22 august 2015

DJIA - semnalul de alarma a fost tras

Desi luna august 2015 a debutat bine, cu cresteri generale pe indicii bursieri, evolutiile din ultimele 2 saptamani anticipeaza dezvoltarea unei miscari corective semnificative. De data aceasta, factorul declansator este contextul economic din China care tinde sa afecteze intreaga economie mondiala. Desi efectul asupra bursei romanesti este inca minor, asupra indicilor occidentali impactul este sensibil mai mare. Mai devreme sau mai tarziu acesta se va propaga si asupra BVB, cu consecinte negative asupra detinatorilor de actiuni.
Pentru astazi am ales pentru analiza indicele american DJIA, avand in vedere faptul ca o mare parte a investitorilor romani arunca un ochi pe evolutia pietei americane inainte de a lua o decizie pe bursa de la Bucuresti.
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, in ultimii 6 ani de zile cotatia s-a dezvoltat in interiorul unui canal ascendent, in cea mai mare parte in zona superioara a acestuia. Incepand cu anul 2013 a inceput sa se contureze o divergenta negativa intre cotatia indexului si indicatorul MACD, divergenta care s-a prelungit pana in luna august a acestui an, fara a primi o confirmare de schimbare de evolutie. Aceasta a venit in aceasta saptamana, odata cu strapungerea liniei de trend ascendent, eveniment care avertizeaza asupra unei potentiale schimbari majore in evolutia indicelui din perioada ulterioara. Daca in saptamana urmatoare cotatia nu va reveni peste pragul inferior al canalului (ipoteza putin probabila), prag devenit acum rezistenta, ne putem astepta la o contractie catre retragerea Fibonacci 38.2% (~13.800) in urmatoarele 12 luni. Acest lucru ar reprezenta o depreciere de cca. 16.0% fata de inchiderea curenta. In mod normal, deprecierea indicilor bursieri romanesti ar trebui sa fie sensibil mai mare, stiut fiind ca efectul retragerii banilor straini amplifica efectele pe pietele periferice.
In aceste conditii, o strategie de iesire este preferabila uneia de acumulare, chiar daca aceasta din urma s-ar limita doar la actiunile defensive!

duminică, 2 august 2015

SIF5 - langa rezistenta pe termen lung

In urma cu doua saptamani, identificam un semnal de cumparare pe acest emitent in graficul saptamanal, adresat investitorilor pe termen mediu si lung. Daca aruncam insa o privire in graficul lunar descoperim si alte particularitati ale scenariului prezentat anterior.
In imaginea de mai jos se observa ca pretul evolueaza de cca. 6 ani in interiorul unui triunghi ascendent (galben), marginit superior de linia de reactie 1.97. Faptul ca in imediata apropiere se afla retragerea Fibonacci 38.2% (~2.10), aferenta trendului descendent din iulie 2007 - februarie 2009, confera putere acestei rezistente. Este motivul pentru care am recomandat in analiza precedenta o acumulare pana la strapungerea pragului.
Care sunt perspectivele pentru urmatorii ani?
Formatiunea graficul "Ascending Triangle" confera o probabilitate ridicata de validare a ipotezei pozitive, in care pragul strapuns este rezistenta. In acest caz, tinta majora pentru urmatorii ani devine retragerea Fibonacci 61.8% (~3.2), in imediata apropiere a careia regasim tinta formatiunii "Cup & Handle" (dezvoltata in perioada aprilie 2010 - ianuarie 2014) si linia de reactie 3.07. Pana la acel nivel mai exista o tinta intermediara, reprezentata de retragerea 50% (~2.65), care se suprapune practic peste treapta "Half Target" a formatiunii "Cup & Handle".
Totusi, datorita faptului ca a fost depasita perioada optima de strapungere a triunghiului (0.5 - 0.75 din lungimea acestuia), nu ar trebui sa ne asteptam la dezvoltarea unui trend ascendent puternic dupa eventuala depasire a rezistentei. De altfel, volumele care insotesc miscarea pretului din ultimii 3 ani sugereaza mai degraba un scenariu care porneste de la o consolidare pana la o ascensiune lenta pentru urmatorii ani.

PS
Am preferat doar enumerarea tintelor de mai sus, in dauna celor oferite de pattern-ul "Ascending Triangle", deoarece nivelurile respective au mai multe sustineri logice.

joi, 30 iulie 2015

TGN - o posibila oportunitate Buy

Dupa ascensiunea viguroasa din perioada 09 - 17 iulie, ascensiunea titlurilor TGN a inceput sa dea semne de oboseala, odata cu atingerea liniei de reactie 276.0. Totusi, se pare ca optimistii au redevenit majoritari in piata si sunt gata sa duca pretul peste aceasta rezistenta.
Alerta emisa astazi de sistemul "ST Directional Volume" reprezinta un semnal de cumparare pentru speculatorii agresivi. O eventuala strapungere la nivel de Close a nivelului 276.0, insotita de un volum ridicat si de un crossover pozitiv al oscilatorului zilnic cu linia sa de semnal, ar genera un al doilea semnal important de cumparare pentru investitorii cu toleranta medie si scazuta la risc, dupa cel inregistrat in 10 iulie.
Faptul ca pretul se afla in apropierea All Time High impiedica identificarea unui target tehnic ferm pentru urmatoarele 6 luni. Cea mai probabila prima tinta in acest scenariu este reprezentata de intervalul 309.0 - 312.0, delimitat cu ajutorul uneltelor Fibonacci.

marți, 28 iulie 2015

ST Trades Advisor Alert: EBS - Sell Signal

Aceasta contractie de luni a pretului este insotita de o crestere semnificativa de volum si volatilitate. Sistemul "ST Trades Advisor" semnaleaza dificultati in continuarea miscarii ascendente. Contextul curent favorizeaza deprecieri ale pretului in sesiunile urmatoare de tranzactionare. Cum oscilatorul zilnic a inregistrat o incrucisare negativa in zona de supravanzare, iar "ST Directional Volume" indica un posibil punct de inflexiune, o inchidere a pozitiilor curente ar putea fi o strategie inteleapta!

sâmbătă, 25 iulie 2015

SIF1 - P&F Buy Signal

In urma cu ceva mai mult de o saptamana, recomandam actiunile SIF Banat-Crisana pentru cumparare, avand ca tinta pe termen scurt (1-6 luni) nivelul 1.78. Astazi o sa va prezint o noua analiza a acestui emitent, mai putin obisnuita in peisajul de la noi.
Imaginea de mai jos surprinde evolutia pretului SIF1 in reprezentarea "Point & Figure", varianta Wyckoff. Acest grafic are avantajul de a facilita identificarea mai usoara a trendurilor si zonelor de rezistenta sau suport fata de reprezentarea "clasica". Pentru a adauga un simbol in acest grafic este nevoie de o variatie de 0.25 lei a cotatiei, indiferent de momentul in care s-a produs aceasta variatie (nu exista o axa reala a timpului). Din acest motiv, peste ultima cifra  "7" (luna in care pretul a completat intervalul 1.25-1.5) va aparea un nou simbol in ziua in care va fi atinsa valoarea 1.75.
Nu o sa intru in alte detalii legate de acest tip de reprezentare, considerand ca graficul este suficient de concludent si fara alte explicatii.
Se observa foarte clar ca, incepand din 2009, pretul a evoluat in majoritatea timpului in intervalul 1.0-1.25, cu scurte derapaje deasupra sau sub acest interval. Este clar ca in toata aceasta perioada a existat un surplus de oferta in preajma nivelului 1.25 si un surplus de cerere in preajma pragului 1.0. Faptul ca in luna iulie a.c. pretul a strapuns rezistenta reprezinta un semnal privind epuizarea ofertei la acel nivel si o posibila declansare a unui trend ascendent de durata. Este un important semnal de cumparare ce are ca prima tinta nivelul 1.75, aflat la o distanta de fosta rezistenta egala cu latimea intervalului de consolidare. Acest target este doar unul intermediar in orizontul lung de timp (LT) si se afla foarte aproape de cel identificat in analiza "clasica" precedenta (1.78). Deasupra sa regasim cea de a doua tinta (2.0), mult mai importanta si in imediata apropiere a careia intalnim retragerea Fibonacci 38.2%, aferenta trendului negativ din 2007-2009, si extensia 100% a segmentului ascendent dezvoltat in 2009-2010 (nu apar in grafic). Acest prag poate fi atins intr-o perioada mai mare de 12 luni si reprezinta, totodata, un puternic nivel Take Profit. Aici ne putem astepta la corectii semnificative inainte reluarea ascensiunii catre zona de rezistenta 2.25-2.5.

marți, 21 iulie 2015

ST Trades Advisor Alert: TEL - Take Profit Signal

In ultimele 3 zile de tranzactionare anterioare celei de astazi a fost identificat de fiecare data pattern-ul candlestick "8 To 10 New Price High" care avertiza asupra unei supraincalziri a miscarii ascendente. Pretul a stagnat in aceasta perioada la rezistenta 27.7, fapt care indica o reticenta a cumparatorilor in a impinge pretul mai sus. Alertele emise de sistemele "ST Trades Advisor" si "ST Directional Volume", simultan cu crossover-ul negativ al oscilatorului zilnic, sunt insotite, totusi, de un volum foarte redus. Amplitudinea acestuia nu arata o presiune la cumparare, ci o tendinta de marcare a profitului la prag venita din partea investitorilor mici. Acest context devine favorabil unei corectii a pretului catre intervalul 26.0 - 26.3, cuprins intre retragerile 50% si 61.8".
Scenariul este valabil in conditiile in care volumul va ramane redus. Daca el va incepe sa creasca pe masura ce cotatia va cobori, miscarea negativa se poate prelungi pana la linia de reactie 24.4. Acesta a doua ipoteza beneficiaza de o probabilitate sensibil mai redusa in acest moment.


sâmbătă, 18 iulie 2015

SIF5 - LT Buy Signal

Dupa o perioada de cca. 7 luni in care au evoluat in jurul liniei de reactie 1.70, titlurile SIF Oltenia au iesit brusc din consolidare. Benzile Bollinger au fost inguste timp de 12 saptamani, timp in care in pret s-au acumulat tensiuni foarte mari. In consecinta, explozia ascendenta ce a fost declansata ar trebui sa conduca la noi aprecieri in perioada imediat urmatoare!
Observati ca incrucisarea indicatorilor DI+ si DI- a prins ADX(14) la mijloc, eveniment care anticipeaza, in majoritatea cazurilor, dezvoltarea unui trend pozitiv de durata. Semnalul este accentuat de alertele emise in ultimele 2 saptamani de sistemul "ST Directional Volume", MACD(12,26,9) si de indicatorul CCI(20,6) care anticipeaza, la randul sau, un trend puternic pe termen lung.
Totusi, in 3 situatii relativ asemanatoare din 2013 pretul nu a continuat in forta ascensiunea ci a stagnat cateva saptamani dupa explozie inainte de a-si relua cresterea. De accea, o tehnica de acumulare ar fi poate mai inteleapta decat una de cumparare in forta, mai ales ca intervalul 2.0-2.1 reprezinta o zona puternica de rezistenta care va fi dificil de depasit in urmatoarele 1-2 luni si care, in plus, ar putea determina initierea unor miscari corective semnificative.
Pentru investitorii care au in vedere orizonturile lungi de timp atrag atentia ca in perioada aprilie 2010 - ianuarie 2014 pretul a conturat o "cupa" (nu se poate vedea in imaginea de mai jos), urmata de o "toarta" din ianuarie 2014 pana in iulie 2015. Acest fapt determina identificarea unui target in termenul lung de timp (1-5 ani) la nivelul 3.25 lei, situat in imediata vecinatate a retragerii Fibonacci 61.8% (~3.20 lei), aferenta trendului negativ din perioada iulie 2007 - februarie 2009.

miercuri, 15 iulie 2015

ST Trades Advisor Alert: SIF1 - Buy Signal

Cotatia SIF Banat-Crisana a parasit intervalul strans de consolidare in care a evoluat in ultimele 3 luni. Strapungerea rezistentei s-a produs de o maniera cate se poate de clara, atat volumul, cat si volatilitatea anticipand o continuare a trendului ascendent inceput aprox. acum un an si jumatate. Semnalul tehnic de cumparare este insotit de alerta emisa de sistemul "ST Trades Advisor" si de evolutia pozitiva a oscilatorilor zilnic si saptamanal.
Tinta pentru urmatoarele luni este reprezentata de nivelul topului din 06 iunie 2010 (1.78), fapt care determina un raport Risk/Reward de 1/2.4, valoare care favorizeaza o intrare la cumparare.

sâmbătă, 11 iulie 2015

ST Trades Advisor Alert: TGN - Buy Signal

Titlurile Transgaz au incheiat saptamana cu un "Gap Up", pe fondul unei cresteri de volum si volatilitate. Pretul a reactionat pozitiv la suportul 255.0 si a conturat un pattern bullish de tip "Trough Formation High" (TFH). Acest moment marcheaza un potential punct de inflexiune care ar trebui sa conduca la reluarea trendului ascendent. De altfel, sistemul "ST Trades Advisor" avertizeaza asupra faptului ca in piata tinde sa se contureze o decizie majoritara in privinta directiei viitoare de miscare, iar aceasta este cea ascendenta. In consecinta, pe termen scurt, sunt asteptate aprecieri semnificative ale pretului. Cum "ST Directional Volume" a emis, la randul, sau un semnal pozitiv, se poate intra la cumparare in deschiderea zilei de luni.
Acest semnal tehnic este insotit de confirmari la nivelul indicatorilor MACD(12,26,9), SAR, ROC(12) si este puternic.
Daca decizia creditorilor Greciei din acest weekend va fi una favorabila incheierii unui acord, pot intra la cumparare si investitorii cu tolerante mai scazute la risc.

joi, 9 iulie 2015

ST Trades Advisor Alert: EBS - Buy Signal

Reactia ascendenta a cotatiei Erste Bank la suportul 110.0 a determinat sistemul "ST Trades Advisor" sa genereze o alerta bullish. Aceasta este insotita de cea emisa de "ST Directional Volume", fapt care transforma alerta intr-un semnal de cumparare. Observati ca atat oscilatorul saptamanal, cat si cel zilnic sunt pe cale sa realizeze incrucisari pozitive cu mediile lor. Astfel de evenimente vor conferi un plus de soliditate acestui semnal.
Cum situatia din Grecia nu s-a clarificat inca, acest semnal nu este recomandabil investitorilor cu toleranta scazuta la risc!

sâmbătă, 4 iulie 2015

ST Trades Advisor Alert: SIF2 - Buy Signal

In saptamana care s-a incheiat, titlurile SIF Moldova au inregistrat o crestere atat a pretului de inchidere, cat si la nivelurile High si Low. Remarcam ca, in acest moment, cotatia este peste valoarea raportata la ultimul pret de inchidere care permitea investitorilor participarea la majorarea capitalului social si a incasarii de dividende (0.7945 vs. 0.775)! De altfel, sistemul "ST Trades Advisor" identifica un interes la cumparare in crestere pe palierul 0.755 - 0.795. Cum sistemul "ST Directional Volume" a emis, la randul sau, o alerta bullish, ne aflam in fata unui semnal tehnic de cumparare adresat investitorilor pe termen mediu si lung. In conditii normale de piata s-ar putea tranzactiona in deschiderea zilei de luni. Cum situatia din Grecia este departe de a se fi stabilizat, acest semnal nu este recomandabil investitorilor cu toleranta scazuta la risc!
In aceasta scurta analiza am ignorat graficele indicatorilor MACD si ADX, deformate de trecerea datei de inregistrare.

miercuri, 1 iulie 2015

SNN - acumulare

In ultima luna de tranzactionare, titlurile SN Nuclearelectrica au inregistrat un nou minim de la listare si au inchis cu -0.8% mai jos fata de luna Mai. Totusi, lumanarea care a rezultat in final constituie un pattern "Bullish Dragonfly Doji" care anticipeaza un potential sfarsit al trendului negativ curent. De altfel, primul impact vizula al graficului ne indica dezvoltarea unei miscari de consolidare sub pragul 0.8. De aceea, chiar si in conditiile incertitudinii actuale generate de posibilul default al Greciei, depasirea din cursul zilei de astazi al varfului acestei lumanari echivaleaza cu un semnal de acumulare adresat investitorilor termen lung!

marți, 30 iunie 2015

ST Trades Advisor Alert: TLV - Buy Signal

Sistemul "ST Trades Advisor" a emis astazi o avertizare bullish. In conditiile in care "ST Directional Volume" a generat doua alerte pozitive in decurs de numai 3 zile, acesta ar fi trebui sa fie un semnal tehnic puternic de cumparare in conditii normale de piata. Insa cotextul curent ramane imprevizibil datorita telenovelei numita Grexit, care dezvolta zilnic noi episoade. De aceea, un astfel de semnal prezinta riscuri ridicate si nu este recomandabil investitorilor cu toleranta scazuta la risc!

sâmbătă, 27 iunie 2015

SIF1 - Buy Signal

In ultima zi de tranzactionare a saptamanii, titlurile SIF Banat-Crisana s-au apreciat cu +1.5% si au inchis la un nou maxim al ultimei luni. Aceasta ascensiune a fost insotita de o crestere evidenta a volatilitatii si a volumului, ceea ce indica o posibila reluare a trendului pozitiv in urmatoarele cateva zile.
Daca aruncam un ochi pe graficul saptamanal, observam ca sistemul "ST Trades Advisor" atentioneaza asupra unui dezechilibru in favoarea cumparatorilor la acest nivel al pretului. De altfel,  in graficul zilnic acest sistem a emis o atentionare bullish pentru termenul foarte scurt. In acest context, "ST Directional Volume" a emis, la randul sau, un semnal de tranzactionare, sustinut de evolutia mediilor mobile si a indicatorului RSI(14). Se creaza o conjuctura de iesire a cotatiei din consolidare, care a caracterizat evolutia cursului in ultimele saptamani, printr-o strapungere a rezistentei.
In cazul validarii ipotezei, prima tinta a pretului este reprezentata de intervalul 1.6 - 1.615, identificat cu ajutorul uneltelor Fibonacci. Acest obiectiv nu are sustinerea unei linii de reactie si are doar un caracter orientativ.











Upgrade:
La cateva ore dupa ce aceasta analiza a fost postata, ministrii de finante din zona Euro au refuzat sa mai pasuiasca Grecia. In aceste conditii este recomandabil a se astepta deschiderea de luni a burselor europene inainte de a se lua o eventuala decizie de cumparare!

miercuri, 24 iunie 2015

BVB - confirma scenariul de baza

Ascensiunea titlurilor BVB de astazi confirma statutul de suport al retragerii 50% si se incadreaza in scenariul prezentat in ultima analiza pe acest emitent. In imaginea de mai jos se observa ca, pe langa cele 2 atentionari pozitive emise de indicatorii RSI si SAR, dar si de formatiunea candlestick "HA Buy +", sistemul "ST Directional Volume" identifica un dezechilibru in piata in favoarea cumparatorilor. Acest lucru ar trebui sa conduca la noi aprecieri la nivel de High, avand ca tinta principala retragerea Fibonacci 38.2% (34.6 lei) si ca target maximal intervalul cuprins intre nivelurile 36.0 si 36.8. Deocamdata miscarea cursului se incadreaza in scenariul prezentat anterior. Trebuie insa monitorizata cu atentie posibila divergenta pozitiva intre oscilatorul saptamanal si pret, divergenta care s-ar constitui intr-un semnal puternic privind o posibila schimbare de evolutie din negativa in pozitiva in urmatoarele cateva luni!

sâmbătă, 20 iunie 2015

BCC - Buy Signal

Titlurile Bancii Carpatica s-au apreciat cu +4.6% in aceasta saptamana de tranzactionare, un rezultat remarcabil in contextul bearish al bursei. Cotatia a strapuns linia de trend si a iesit din canalul descendent in care a evoluat in ultimele 6 luni. In conditiile in care acest eveniment s-a produs printr-o crestere majora de volum, ne aflam in fata unui nou semnal de acumulare, dupa cel inregistrat in 22 Mai. Acest semnal este sustinut de sistemul "ST Directional Volume" care a emis, la randul sau, o recomandare similara. Spun "de acumulare" deoarece pretul a inchis sub media mobila la 10 saptamani, medie care s-a constituit intr-o rezistenta deosebit de viabila in ultimele luni. Depasirea sa va determina generarea unui nou semnal Buy si va reprezenta un mesaj puternic privind o potentiala schimbare de trend. Prima tinta in cazul confirmarii ipotezei este reprezentata de linia de reactie 0.05 lei. Daca contextul se va modifica in sens pozitiv aprecierea pretului ar putea continua pana in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% (0.063-0.069), aferente trendului descendent curent.

marți, 16 iunie 2015

BVB - in drum spre 31.0

De la inceputul acestui an cotatia actiunilor Bursei de Valori a intrat pe un trend descendent care a accelerat brusc in aceasta luna. Volumul ridicat de astazi indica presiune la vanzare si este de asteptat ca evolutia negativa sa continue si in perioada imediat urmatoare. Deoarece la retragerea Fibonacci 38.2% a existat o scurta perioada de incertitudine, la retragerea imediat urmatoare (50%) am putea inregistra o reactie pozitiva.
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, retragerea 61.8% se suprapune practic peste linia de reactie 31.0 si impreuna constituie primul obstacol tehnic serios in calea miscarii descendente. Imediat sub acest nivel se intra intr-o potentiala zona de acumulare cuprinsa intre 29.3 si 31.0 in care se poate intra la cumparare daca nu cumva evolutia situatiei din Grecia va conduce la un crah bursier.
In consecinta, este recomandabil a se evita acest emitent pentru cumparare in urmatoarele 2 saptamani, atatea cate au mai ramas pana la eveniment, dupa care ne vom putea uita dupa reperele care sa indice nivelurile tehnice de acumulare.

marți, 9 iunie 2015

BRK - pe un palier de acumulare

Titlurile SSIF Broker s-au apreciat pentru a treia zi consecutiv si au inchis peste maximul ultimelor zile. Avand in vedere volumul ridicat si alerta emisa de sistemul "ST Directional Volume", suntem in fata unui semnal de cumparare adresat speculatorilor agresivi. Pe de alta parte, incrucisarile pozitive ale oscilatorilor zilnic si saptamanal, venite in urma unei divergente pozitive de durata, invita, la randul lor, la o intrare in acumulare pe termen scurt. Contexul bullish este intregit de evolutia volumului si de alerta emisa in urma cu doua zile de sistemul "ST Trades Advisor". Desigur, in conditiile in care trendul negativ se afla inca in desfasurare (linia de trend nu a fost strapunsa), o intrare la cumparare este insotita de riscuri ridicate si nu este recomandata investitorilor conservatori.

sâmbătă, 6 iunie 2015

SNN - perspectivele raman negative

Titlurile Nuclearelectrica s-au depreciat vineri sensibil mai putin decat randamentul dividendului net (0.095 vs 0.252). Totusi, chiar daca deprecierea s-a oprit la suport cotatia a atins cea mai mica valoare de la listare si a inchis in apropierea minimului zilei. De altfel, intreaga evolutie din ultimele 8 luni se caraterizeaza printr-o serie de maxime si minime tot mai joase. Acesta este un semnal bearish mai important decat atentionarile negative emise de indicatorii tehnici, partial influentati de trecerea datei de inregistrare pentru dividend. In imaginea de mai jos se observa ca palierul de consolidare a fost strapuns descendent, fapt ce determina transferarea atentiei investitorilor asupra suportului curent. Daca acesta va ceda, tinta trendului descendent se va muta la nivelul 0.65, aflat la o distanta fata de rezistenta egala cu inaltimea intervalului de consolidare. Luand in calcul evolutia volumului din ultimele saptamani, aceasta ipoteza pare mai probabila decat cea care presupune o reactie pozitiva majora la pragul curent.

marți, 2 iunie 2015

ST Trades Advisor Alert: TEL - Buy Signal

Perioada de consolidare a titlurilor Transelectrica s-a incheiat astazi. Strapungerea rezistentei s-a realizat printr-o lumanare de tip "White Closing Marubozu" si un volum ridicat care indica o presiune exercitata de cumparatori pe toata durata zilei de tranzactionare. Eliberarea tensiunilor acumulate in pret in ultimele saptamani ar trebui sa conduca la o apreciere semnificativa a cotatiei in perioada imediat urmatoare. Semnalul de cumparare este sustinut de alerta emisa de sistemul "ST Trades Advisor" si de avertizarile pozitive emise de indicatori precum RSI(14), ADX(14), CCI(20,6) si ROC(12).
In concluzie, semnalul poate fi considerat puternic si se poate intra la cumparare in deschiderea zilei de maine.
Avand in vedere incertitudinea numita Grecia, este recomandabila stabilirea unui Stop Loss imediat sub suportul 27.7.

miercuri, 27 mai 2015

BRD - la mana micilor speculatori

Dupa semnalul de vanzare identificat in analiza din urma cu o saptamana cotatia titlurilor BRD a continua sa se deprecieze usor, atingand astazi suportul intermediar 10.5. Volumele foarte reduse ne indica faptul ca principala cauza pentru aceasta corectie o reprezinta retragerea cumparatorilor din piata. Cum oscilatorul zilnic este foarte aproape de a deveni supravandut, o reactie tehnica pozitiva ar putea aparea in preajma valorii curente. Pe de alta parte, in lipsa unui volum ridicat, care sa ne indice intentiile investitorilor mari, este dificil de anticipat directia viitoare a pretului pe termen scurt. Tinta naturala pare sa fie retragerea Fibonacci 38.2%, in conditiile in care aceasta se suprapune practic peste linia de reactie 9.8.
In astfel de cazuri este recomandabila adoptarea unei atitudini pasive, pana cand va fi identificata o tendinta coerenta in piata!

duminică, 24 mai 2015

BCC - pentru cei cu apetit la risc

De mai bine de jumatate de an titlurile Bancii Carpatica evolueaza intr-un trend descendent puternic, cotatia depreciindu-se in aceasta perioada cu circa -60%! Lucrurile se pot schimba insa substantial in saptamanile imediat urmatoare. Trecerea indicatorului DI- sub ADX semnaleaza conturarea unui posibil bottom pe termen scurt. In plus, desi volumele din ultimele 3 saptamani au fost de tip "Ultra High", volatilitatea a fost una scazuta. Acest lucru indica un echilibru intre cerere si oferta pe palierul de pret 0.035-0.04. Cum totul se intampla la suport, putem asista la o reactie tehnica pozitiva de anvergura. Chiar daca aceasta nu se va materializa intr-un trend pozitiv, exista o marja de apreciere potentiala suficient de mare pentru ca investitorii cu apetit la risc sa aiba acest simbol pe radar. Ultima lumanare albastra reprezinta, de asemenea, un semnal pozitiv si, impreuna cu precedentele doua de tip "Hammer", atentioneaza asupra unei posibile schimbari in evolutia pretului. Primul nivel la care o corectie pozitiva se poate dezvolta in mod natural este reprezentat de rezistenta 0.05, aprox. +22% fata de inchiderea curenta!

miercuri, 20 mai 2015

BRD - Sell Signal

Titlurile BRD au inregistrat astazi cea mai mare contractie din acest an: -2.7%. Desi deprecierea nu este una ridicata, volumul si volatilitatea in crestere indica o schimbare de sentiment in piata. Cele doua alerte emise de sistemul "ST Trades Advisor" se suprapun peste cea generata de sistemul "ST Directional Volume", adresat speculatorilor agresivi, si trag un semnal de alarma privind o potentiala schimbare de evolutie in perioada imediat urmatoare. In contextul in care exista deja o divergenta negativa cu oscilatorul zilnic iar inchiderea zilei se gaseste sub sub precedentele 3 minime precedente, ne aflam in fata unui semnal important de vanzare. Cum incrucisarea oscilatorului saptamanal are loc in zona de supracumparare, exista o probabilitate ridicata ca tendinta ascendenta sa ia o pauza pentru mai multe saptamani de acum inainte. In aceste conditii poate fi o strategie inteleapta sa marcati profitul in asteptarea unor noi semnale pozitive din sectorul bancar.

duminică, 17 mai 2015

EL - bearish

Desi profitul Electrica a crescut in primul trimestru al acestui an, acest lucru nu s-a simtit in pret. Vanzatorii au continuat sa detina puterea si in ziua de vineri si si-au inchis din pozitii pe aceasta stire pozitiva. Cotatia se afla in acest moment la un suport, insa evolutia indicatorilor si relatia pret - volum nu ne indreptateste la asteptari optimiste pe termen scurt. Exista o probabilitate importanta ca miscarea descendenta sa continue in saptamanile urmatoare catre nivelul 11.2, un reper foarte important pentru cei care au in vedere orizonturile mediu si lung de timp.