Faceți căutări pe acest blog

sâmbătă, 30 august 2014

BET-NG: viitorul suna bine

Indicele BET-NG a inregistrat vineri cel mai ridicat pret de inchidere din ultimii 3 ani si s-a apropiat "la un fir de par"de nivelul topului din martie 2011 (726.25)! Pretul tinde sa strapunga decisiv pragul superior al triunghiului ascendent, fapt care ar trebui sa conduca la dezvoltarea unui trend pozitiv multianual. In aceasta ipoteza este, totusi, putin probabil sa asistam la o accelerare brusca a ritmului de apreciere, datorita faptului ca zona optima de penetrare a triunghiului (50-75% din lungimea acestuia) a fost deja depasita.
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, retragerea 50%, aferenta deprecierii din perioada iunie-august 2011, s-a dovedit un nivel cheie de rezistenta. In aceste conditii, retragerea Fibonacci 61.8% devine, la randul ei, un prag foarte puternic ce poate determina o revenire a cotatiei la suportul ~710.0, inainte de continuarea ascensiunii catre topul din  iunie 2011.
Pentru perioada care a mai ramas din acest an, ma astept ca pretul sa urmareasca "Median Line" (ML) si sa atinga target-ul 750.0, nivel la care ar trebui luata in calcul o marcare partiala a profitului pe simboluri din componenta indicelui.

marți, 26 august 2014

EBS - un potential "Play"

Titlurile EBS se afla intr-o consolidare stransa de cca. 7 saptamani. Benzile Bollinger din graficul zilnic ne indica faptul ca tensiunile in pret sunt deja foarte mari. O explozie este posibila in zilele urmatoare!
Avand in vedere faptul ca evolutia negativa a cotatiei s-a oprit in intervalul cuprins intre retragerile 50% si 61.8% ( zona tipica pentru sfarsitul unei miscari corective), aferente ascensiunii din perioada noi. 2011 - ian.2014, un scenariu pozitiv prinde sa se contureze. In conditiile in care oscilatorul va inregistra un crossover pozitiv cu linia sa de semnal si va fi urmat de o apreciere a pretului la nivel de High, se va putea intra la cumparare. Semnalul va fi mai puternic daca va fi insotit de un volum ridicat si de un pret de inchidere peste nivelul 87.1. Targetul minim avut in vedere este de cca. +15.0% si ar putea fi atins destul de rapid daca explozia anticipata se va produce in sens ascendent.

sâmbătă, 23 august 2014

BRD - corectia nu s-a incheiat

Dupa strapungerea falsa a liniei de trend la inceputul lunii iulie, titlurile BRD au intrat pe o panta descendenta care nu da semne ca s-ar fi sfarsit. Miscarea corectiva a accelarat brusc ieri (-2.7%), ducand pierderea saptamanala la -3.4%. In conditiile in care divergenta negativa a cotatiei cu MACD a fost confirmata, suportul 8.2 devine o tinta de atins in urmatoarele 1-2 luni. Aceasta ipoteza este intarita de incrucisarile negative ale indicatorilor monitorizati si de evolutia pret-volum din ultima luna.
Pe termen mediu (6-12 luni) este de asteptat ca miscarea de consolidare in intervalul 7.2-9.5 sa continue. Principalul prag monitorizat in aceasta perioada este 9.5, in vederea identificarii dezvoltarii unui potential trend ascendent in orizontul lung de timp.

marți, 19 august 2014

TGN - prima tinta: 230 lei

Intr-o piata usor bearish, titlurile Transgaz au avansat cu +0.7% si au inregistrat un nou maxim al acestui an. Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, volumele din ultimele 5 zile de tranzactionare indica un interes ridicat din partea cumparatorilor care considera pretul curent atractiv din perspectiva dividendului potential. Trendul pe termen scurt este puternic insa, in conditiile in care o serie de indicatori sunt supracumparati, corectiile pot fi bruste si semnificative.
Pattern-ul candlestick "Three White Lines" anticipeaza noi maxime in zilele urmatoare, in cursul procesului de dezvoltare al potentialului val 3-3. Tinta pe termen scurt este reprezentata de tandemul format din linia de reactie 230 lei si extensia 100% a valului 3-1 pornita din punctul 2.



vineri, 15 august 2014

TEL - 29.0 lei tinta pe termen mediu

Raportarea rezultatelor semestriale ale emitentului Transelectrica a generat un entuziasm ridicat in tabara cumparatorilor. Desi aceasta s-a suprapus peste publicarea rezultatelor negative ale economiei romanesti, investitorii n-au ezistat sa acumuleze masiv aceste titluri in speranta unui dividend pe masura.
La ce se pot astepta acestia din punct de vedere tehnic in perioada urmatoare?
Gap-ul inregistrat ieri are caracteristicile unuia de rupere si ar trebui sa conduca la aprecieri majore in lunile urmatoare. Semnificativ in sprijinul acestei ipoteze este faptul ca ascensiunea apare in contextul unor benzi Bollinger inguste care indicau acumularea de tensiuni in pret. Eliberarea lor ar putea sa readuca cotatia foarte rapid la nivelul topului de la inceputul lunii iulie. Singurul pericol existent este reprezentat, in acest moment, de posibilitatea inchiderii gap-ului in saptamana care urmeaza, ceea ce l-ar transforma intr-un "Exhaustive Gap Up" si ar anticipa un atac puternic asupra liniei de trend.
In captura din partea stanga a imaginii se poate observa ca, in graficul saptamanal, ultima lumanarea albastra anticipeaza reluarea ascensiunii pretului. De altfel, in aceasta reprezentare a fost inregistrat un pattern candlestick "HA Buy +", care este insotit de o crestere semnificativa a volumului si volatilitatii. Toate acestea vin in sprijinul ipotezei pozitive. Oscilatorul saptamanal este singurul element din reprezentarea zilnica care mai ridica unele dubii, insa apropierea sa de linia de semnal face posibila o incrucisarea pozitiva in urmatoarele 1-2 saptamani.
Pe termen mediu (6-12 luni), tinta pretului este reprezentata de retragerea 50% (29.0 lei), aferenta trendului negativ din perioada mai 2007 - martie 2009, in imediata apropiere a careia intalnim linia de reactie 29.8 ( nu am adaugat aceste niveluri deoarece comprimarea graficului ar fi afectat calitatea imaginii).


sâmbătă, 2 august 2014

SIF2 - se intrevede o corectie

Au trecut aprox. 2 luni de la generarea semnalului de cumparare pe acest simbol, timp in care cotatia s-a apreciat cu +8.9%. Atat MACD, cat si ADX sunt favorabili unei continuari a evolutiei pozitive curente pe termen mediu, iar evolutia volumului din ultimele 3 saptamani indica o tendinta de acumulare de actiuni din partea investitorilor.
Pe de alta parte, intervalul cuprins intre retragerea Fibonacci 61.8% si linia de reactie 1.4 reprezinta o zona puternica de rezistenta pe termen scurt. Cum oscilatorii Stochastic zilnic si saptamanal (nu apar in imagine) se afla deja in zona de supracumparare, suntem avertizati in privinta unei potentiale consolidari sau  deprecieri ale cotatiei pe termen scurt. Pattern-ul candlestick "8 to 10 New Price High" accentueaza acest mesaj si indeamna la o atitudine prudenta.
Avand in vedere target-ul potential al pretului pentru urmatoarele 6-8 luni (1.57-1.62), se poate profita de aparitia oricarei miscari corective mai ample pentru a suplimenta pozitiile detinute.