Faceți căutări pe acest blog

marți, 31 ianuarie 2012

DAFR se apropie de target

In urma cu 2 saptamani atrageam atentia asupra DAFR ca optiune la cumparare. Intre timp, pretul s-a apreciat accelerat, devansand chiar si ascensiunea de la Fondul Proprietatea. Potential de crestere exista in continuare pana catre 0.081, nivel in jurul caruia se poate contura un top local important. Cat timp oscilatorul nu devine bearish, acolo as lua in calcul o marcare, cel putin partiala, a pozitiilor.

sâmbătă, 28 ianuarie 2012

BRK- prima tentativa a esuat dar ...

Vineri am asistat la o prima incercare de parasire a intervalului de consolidare. Tentativa nu a reusit, vanzarile din ultima parte a sedintei de tranzactionare ducand la formarea unei lumanari bearish de tip "Gravestone Doji". Acesta nu este un motiv de optimism pentru urmatoarea sesiune, dar volumele din ultimele 2 zile indica, totusi, o tendinta de acumulare. Desi fundamental BRK nu este un emitent atractiv (as spune dimpotriva!), tehnic atrage atentia datorita volatilitatii reduse, care a determinat acumularea de tensiuni ridicate in pret. Si, as adauga, acest lucru are loc la suport! Odata eliberate, ele ar trebui sa conduca la dezvoltarea unei miscari abrupte, intr-un interval scurt de timp. Directia ascendenta este cea mai probabila, conform unor indicatori foarte populari precum SAR, ADX, MACD sau Stochastic.
Un +10%, fata de inchiderea curenta, este target-ul minim in cazul ipotezei pozitive!

joi, 26 ianuarie 2012

SNP - orizonturi roz

Cresterile sustinute din sectorul energetic m-au determinat sa revin cu o analiza asupra SNP. Gap Up-ul de astazi este insotit de un volum dublu fata de medie si poate fi considerat chiar un Breakaway Gap. Acest fapt anticipeaza o dezvoltare abrupta pe termen scurt (cca. 1 luna de zile). In mod normal, cotatia ar trebui sa inchida in acest timp Gap-ul din 5 august 2011. Totusi, deoarece oscilatorul se afla deja in zona de supracumparare, este foarte probabil sa asistam la o pierdere semnificativa de impuls in intervalul 0.33-0.34.
Speculatorii pot vinde o parte din detineri in acest interval, daca se va inregistra un crossover negativ intre StochK si StochD urmat de un Lower Low, pentru a le recumpara mai jos.

marți, 24 ianuarie 2012

SIF2 - in fata unui examen dificil

Ascensiunea abrupta, inceputa in urma cu 4 luni, a adus cotatia foarte aproape de nivelul rezistentei 1.346. Atingerea acestui reper ar confirma inchiderea unei cupe (galben), insa ar trebui sa conduca la o scadere considerabila a impulsului pozitiv. In acel moment ne vom afla in fata a doua ipoteze:
  • conturarea unei formatiuni bullish "Cup & Handle"
  • conturarea unei formatiuni bearish "Triple Top" (personal as considera-o mai degraba un "Double Top", insa efectul ar fi acelasi)
Cum oscilatorul se afla deja in zona de supracumparare si este foarte aproape de a inregistra un crossover negativ cu linia sa de semnal, probabilitatea conturarii unui top in urmatoarele cateva zile este ridicata. Acest fapt ar putea conduce la o contractie a pretului catre 1.14 - 1.15, intervalul pana la care asteptam conturarea "toartei". Daca potentiala corectie se va amplifica, va deveni destul de improbabil ca topul sa mai fie depasit in urmatoarele 3-4 luni. Desigur, intuitiv, toata lumea asteapta ca majorarea pragului de detinere la 5% sa conduca la o acumulare accelerata de actiuni, fapt care ar avea ca urmari validarea ipotezei pozitive. Sa nu uitam, totusi, ca suntem in continuare intr-o perioada in care vestile negative sunt preponderente si induc o stare de teama/prudenta in randul investitorilor.

duminică, 22 ianuarie 2012

FP va testa rezistenta

Oricat s-a straduit presa sa mentina atentia investitorilor asupra "perlei" listate la BVB, pretul actiunilor FP a continuat sa se miste lateral. Vineri am asistat, insa, la o accelerare brusca, in conditiile unui volum ridicat (triplu fata de medie). Cea mai semnificativa evolutie este cea a MACD, care a depasit clar linia zero dupa o perioada de 6 luni. Toate acestea anticipeaza o testare a rezistentei pe termen foarte scurt. Totusi, linia rapida a DT Oscillator a intrat in OB zone, iar linia lenta se afla imediat dedesubt. Un top se afla la o distanta temporala de ordinul zilelor. Este prematur sa anticipam daca va fi unul minor sau unul major.
In orice caz, se poate lua in calcul intrarea intr-o prima etapa de acumulare daca vom asista la o inchidere peste 0.46, urmata de o apreciere la nivel de High. A doua etapa va fi declansata in momentul in care oscilatorul va intra in OS zone sau va fi bullish in afara OB zone.

joi, 19 ianuarie 2012

TLV? Deocamdata, nu.

Asa cum se observa in graficul de mai jos, trendul TLV ramane negativ. Cotatia se contracta intr-o succesiune Lower Highs - Lower Lows, iar tendinta nu da inca semne de slabire. Formatiunea grafica "Falling Wedge" este, insa, finalizata, de regula, printr-o rupere a rezistentei. Deocamdata, crossover-ul din graficul DT Oscillator anticipeaza noi deprecieri inaintea unui potential atac asupra pragului superior. Cum MACD se afla langa linia "zero", un crossover cu linia de semnal poate aduce din nou pretul in zona de suport.
Pentru moment, din punct de vedere tehnic, nu poate intra in discutie o intrare in acumulare pe acest emitent. In schimb, o depasire a valorii 0.954 va reprezenta un puternic semnal de alarma privind o schimbare de trend.

marți, 17 ianuarie 2012

DAFR - promotia din esalonul II

Desigur, in acest moment toata lumea este cu ochii pe SIF-uri. Volumele ridicate arata presiune la cumparare, fapt care indica consolidarea unor pozitii inaintea viitoarelor AGA. Anticipez o recompensa substantiala, dupa ani buni, pentru micii actionari.
Amplitudinea cresterilor este destul de ridicata si pot urma corectii semnificative dupa acest prim val de entuziasm. Un sfat intelept ar fi acela de a arunca o privire spre simbolurile din esalonul 2, cele care au potential de crestere si nu au urmat inca tendinta pietei. Unul dintre ele este DAFR.
Cotatia a gasit un suport in linia de atentionare "WL-1". Deocamdata este prematur in a afirma daca este sau nu un prag puternic, insa reactia oscilatorului inclina inspre prima varianta. Crossover-ul pozitiv a fost urmat de o ascensiune la nivel de Close si de un volum peste medie, fapt care a determinat generarea unui semnal puternic de acumulare. In mod normal, pretul ar trebui sa se dezvolte "natural" pana in zona 0.075-0.08 (+18-25% fata de inchiderea de azi). Deoarece raportul Risk/Reward este unul deosebit de bun (>1:3), DAFR ar trebui sa beneficieze de o atentie ridicata in perioada imediat urmatoare din partea speculatorilor si a investitorilor pe termen scurt-mediu.

duminică, 15 ianuarie 2012

Analiza EUR_USD

Tendinta perechii valutare ramane aceea de a continua dezvoltarea formatiunii "Head & Shoulders" catre target-ul 50%. Cotatia a ajuns la linia de atentionare "WL-1", unde am putea asista la o scurta consolidare. O reactie ascendenta de amploare este putin probabila cat timp oscilatorul este bearish si deasupra OS zone. Nivelul 1.245 poate fi atins in saptamanile imediat urmatoare, insa pozitiile Short tind sa devina fragile dupa o depreciere atat de abrupta. O strapungere a rezistentei canalului descendent va anunta o corectie puternica, avand ca obiectiv pragul psihologic 1.3.
Pe termen mediu, tinta 1.2 prezinta in continuare o probabilitate mare de a fi atinsa.















Cei interesati de Forex pot urmari analiza zilnica a perechii valutare EUR_USD pe http://forexsection.blogspot.com/.

vineri, 13 ianuarie 2012

BET-FI - sperante si temeri

Fara indoiala, in aceaste zile, SIF-urile sunt cele mai urmarite actiuni de catre investitorii autohtoni. Personal, nu sunt de acord decat partial cu entuziasmul debordant care a caracterizat ultimele zile. Sa fie clar de la inceput, oricate articole pro si contra s-ar scrie despre aceste simboluri, marja lor de apreciere ramane in continuare extrem de mare. Ma astept ca urmatoare 2-3 luni sa fie foarte "fierbinti" si pline de evenimente strict legate de noile statute, propuneri de dividende, AGA si strategii privind subscrierile la viitoarele oferte publice de vanzare la societatile controlate de stat.
Tinand cont de cele de mai sus, am ales indicele BET-FI pentru analiza zilei.
Dupa cum se observa in graficul de mai jos, trendul pe mediu ramane descendent, insa cel pe termen scurt este pozitiv. Cotatia a lovit Median Line, iar ultimele 2 bare par sa indice o revenire la linia 50%, care s-a dovedit un suport bun in ultimele 2 luni. Indicatorii nu anticipeaza o schimbare de evolutie in perioada imediat urmatoare, ceea ce inseamna ca topul din 21 noiembrie va fi testat in curand. Pe de alta parte, va fi destul de dificila o dezvoltare ascendenta peste 21,500, nivel in jurul caruia intalnim nu mai putin de 3 praguri Fibonacci. Acolo se va da marele test pentru viitorul acestui sector pe termen scurt.

miercuri, 11 ianuarie 2012

SIF2 - incepe anul in forta

Pot spune ca astazi SIF2 a fost o surpriza, nu atat datorita aprecierii in sine cat a aplitudinii acesteia. Volumul a depasit o data si jumatate media la 21 de zile, iar pretul a inchis pentru prima data dupa iulie 2011 peste SMA200. Sunt semne ca ne aflam in fata unui potential trend ascendent de durata! Sa vedem, insa, la ce ne putem astepta in continuare:
Dupa cum se observa in graficul de mai jos, cotatia se afla foarte aproape de o zona puternica de rezistenta (1.19-1.21), pe care ma astept sa o testeze in zilele urmatoare. Cum Stochastic se afla foarte aproape de zona de supracumparare, probabilitatea de conturare a unui top in jurul valorii 1.2 devine ridicata! Chiar daca pretul se poate dezvolta catre limita superioara a canalului ascendent, o revenire la suport pentru conturarea potentialului val "E-4" este foarte plauzibila. De aceea, pe termen foarte scurt (1-2 saptamani), este de preferat a se astepta corectia inainte de o noua intrare la cumparare.

luni, 9 ianuarie 2012

BVB - intr-un bearish flag?

Incepand cu luna octombrie 2011, cotatia actiunilor BVB a intrat intr-o faza de crestere. Ascensiunea este insa lenta si caracterizata de overlapping, fapt specific unei miscari corective. In aceste conditii este mai probabil sa asistam la o penetrare a suportului decat a rezistentei! Totusi, intr-un context pozitiv, aevolutia pozitiva ar putea continua catre intervalul 35.1-35.7. Deocamdata nu este cazul. De altfel, evolutia indicatorilor anticipeaza a testare a pragului inferior in zilele urmatoare. O strapungere a sa ar face posibila o revenire la nivelul 25, care a atras in trecut atentia cumparatorilor!

sâmbătă, 7 ianuarie 2012

TGN - tinta este la +10%

Cotatia a depasit nivelul valului "E-3", confirmandu-se astfel dezvoltarea valului "E-5". Asa cum atentionam in analiza din luna decembrie, intersectarea MACD cu Signal in apropierea liniei zero anticipeaza, de cele mai multe ori, dezvoltarea unui trend puternic pe termen scurt. TGN este inca un exemplu care sprijina aceasta teorie.
Deoarece linia rapida a DT Oscillator se afla in zona de supracumparare si cea lenta imediat dedesubt, ascensiunea va fi limitata in zilele urmatoare, o usoara corectie fiind posibila. Totusi, tinta ascensiunii curente este reprezentata de Lower Median Line (boldata), cu un top asteptat in jurul valorii 250 de lei.

miercuri, 4 ianuarie 2012

SIF-urile in 2012?

Acum, dupa sarbatori, fiecare investitor isi indreapta din nou atentia spre piata bursiera, cu speranta unui an "verde". Desigur, 2011 a reprezentat o suma de tinte ratate si sperante naruite, intr-un context international extrem de agitat si de tulbure. Pentru 2012, anticiparile analistilor merg de la un optimism moderat la pesimism accentuat, nu putini fiind aceia care prevestesc fel de fel de dezastre financiar economice. Cred, totusi, ca aceasta contaminare cu negativ a atins deja un nivel prea ridicat (molima) si, ca sa ma asociez intrucatva adeptilor teoriei conspiratiei, pare cumva bine dirijata.

SIF-urile reprezinta un sector care a reactionat intotdeauna mai brutal decat restul pietei bursiere romanesti la asaltul informatiilor pozitive sau negative. Ma astept, deci, ca aceasta tendinta sa continue!

In graficul saptamanal de mai jos se observa indicele BET-FI tinde sa contureze bottom-ul unui potential val corectiv "c". Desi miscarea descendenta ar putea sa continue catre intervalul 12,400-13,600, o depasire a nivelului 20,755 ar face relativ improbabila o astfel de ipoteza. De altfel, avand in vedere evolutia oscilatorului, o strapungere a rezistentei descendente este realizabila pe termen scurt. In consecinta, in acest moment sunt mai degraba un optimist moderat decat un pesimist, dar astept depasirea topului "b" inainte de a lua in calcul o potentiala schimbare pozitiva de trend.