Faceți căutări pe acest blog

miercuri, 30 iulie 2014

FP - impulsul ascendent se epuizeaza

Titlurile FP au deschis saptamana un un Gap Down pe care nu au reusit inca sa il inchida. Volumele reduse si crossover-ul pozitiv al oscilatorului zilnic in zona de supravanzare indica acest gap ca pe unul comun, care nu va avea influente semnificative asupra dezvoltarii cotatiei din zilele urmatoare. Pe de alta parte, faptul ca oscilatorul saptamanal a parasit zona de supracumparare iar riboanele au devenit negative reprezinta o atentionare asupra unor noi potentiale deprecieri in urmatoarele saptamanile. Este clar ca in acest moment exista o problema importanta de sustinere a trendului ascendent. Foarte probabil vom asista, in scurt timp, la retestarea benzii de suport 0.812-0.817. In functie de reactia la acest prag vom putea "cantarii" sansele ca pretul sa mai atinga in acest an linia de reactie 0.856.

vineri, 25 iulie 2014

TLV - in drum spre Median Line

In analiza din 04 iulie anticipam intrarea titlurilor Bancii Transilvania intr-o perioada de consolidare. Conditiile de piata par insa sa se schimbe si odata cu ele si evolutia TLV.
Chiar daca mai este o zi de tranzactionare pana la incheierea saptamanii in curs, reactia ascendenta care se preconizeaza la "Lower Median Line" va fi insotita de un pattern "Bullish Harami Cross Confirmation" si un volum peste cel precedent. Toate acestea se constituie intr-un indemn de intrare la cumparare adresat speculatorilor agresivi, cu un Stop Loss fixat imediat sub 1.72. Semnalul este accentuat de indicatorul CCI (20,6) care anticipeaza conturarea unui bottom pe termen scurt. In consecinta, ne putem astepta la ascensiuni catre "Median Line" in urmatoarele saptamani, cu o posibila atingere temporara a pragului 2.0. Confirmarea acestei ipoteze va veni in momentul in care MACD va trece peste linia sa de semnal.

marți, 22 iulie 2014

TEL - consolidare la suport

In analiza din urma cu 2 saptamani anticipam o depreciere de cca. -10.0% pe titlurile Transelectrica. Cotatia a coborat foarte rapid pana la atingerea acestui target dupa care a inceput sa se miste lateral, concomitent cu o reducere semnificativa a volatilitatii. Acesta stabilizare are loc  la suportul format din retragerea 50% si linia de reactie 21.2, praguri situate deasupra medie mobile la 50 de zile.
In conditiile crossover-ului pozitiv al oscilatorului zilnic cu linia sa de semnal, prima apreciere a pretului la nivel de High va reprezenta o invitatie de intrare la cumparare adresata speculatorilor agresivi. Pentru investitorii conservatori este recomandabila o atitudine de asteptare atata timp cat oscilatorul saptamanal este bearish si deasupra zonei de supravanzare.

sâmbătă, 19 iulie 2014

SIF5 - cerul se innoreaza

Titlurile SIF Oltenia au inregistrat cea mai mare contractie saptamanala din ultimii 2 ani. Volumul care a insotit aceasta evolutie este aprox. egal cu suma volumelor din precedentele 3 saptamani de crestere, atunci cand totul parea pregatit pentru reluarea in forta a trendului pozitiv.
Deprecierea semnificativa a cotatiei ne indica faptul ca pe nivelurile inferioare ale pretului cererea este redusa. Cum reactia negativa la Median Line (ML) este insotita de un crossover negativ in graficul ADX si de un volum cu mult peste medie si in crestere, ne aflam in fata unei potentiale schimbari importante de evolutie. O depreciere sub 1.70 ar definitiva pattern-ul bearish de tip "Peak Formation Low" si ar reprezenta o confirmare a acestei ipoteze negative. In acest caz, ne vom putea astepta la o continuare a miscarii curente catre intervalul 1.45 -1.50, marginit de retragerea 50% (nu apare in imagine) si pragul de reactie 1.5.
In conditiile in care in imediata apropiere a acestei zone se afla "Lower Median Line" (LML), probabilitatea unei deprecieri mai ample este una scazuta.


marți, 15 iulie 2014

BVB - un potential Buy

In ultimele 2 saptamani am asistat la o presiune la vanzare pe simbolul BVB. Deprecierea de doar -1.7% inregistrata astazi, in condtiile in care volumul tranzactionat a atins un maxim al acestui an, indica atingerea unui nivel al pretului la care titlurile in cauza incep sa devina atractive la cumparare pentru marii investitori. Cum ambii oscilatori sunt bearish, probabilitatea reluarii ascensiunii in urmatoarele saptamani este una destul de redusa. Ne putem astepta, in schimb, la o consolidare sau la o depreciere catre 27.5. La acest nivel se poate lua in calcul o intrare in forta la cumparare, suportul format din linia de reactie si pragul Fibonacci 61.8% fiind considerat unul puternic.

sâmbătă, 12 iulie 2014

SNP - Hold

Titlurile SNP evolueaza de cca. 1 an pe un palier situat intre nivelurile 0.43 - 0.48. Reactia pretului la Lower Median Line (LML) ne indica faptul ca piata nu este pregatita inca pentru o evadare din intervalul mentionat. Totusi, ascensiunea din precedentele 4 saptamani a fost insotita de volume ridicate, semn ca exista o tendinta de acumulare pe acest emitent. Corectia curenta pare sa reprezinte doar o amanare a unui atac mai puternic asupra rezistentei. Pe de alta parte, volumul curent foarte redus semnaleaza ca improbabila o revenire la suportul 0.43 in urmatoarele 1-3 saptamani si reprezinta doar o indicatie asupra retragerii temporare a investitorilor profesionisti din pozitiile de cumparare.
In consecinta, recomandarea este de pastrare a stocului de actiuni detinute. Daca pretul va atinge 0.45 sau va cobori sub acest nivel poate fi avuta in vedere o reintrare in acumulare.

miercuri, 9 iulie 2014

TGN - perspective pozitive pe termen lung

Titlurile Transgaz s-au corectat cu -3.3% in aceasta saptamana, insa miscarea ar putea mai putea continua si in zilele imediat urmatoare. Practic suntem in fata unei reactii negative la rezistenta reprezentata de Lower Median Line (LML). Target-ul avut in vedere pentru potentialul val "a" este nivelul 196.0, unde retragerea 50% se suprapune practic peste pragul de reactie. Cum cotatia a strapuns linia de trend corespunzatoare orizontului lung de timp, pentru acest emitent ar trebui luata in considerare adoptarea unei strategii conservatoare de tip "Buy & Hold" pentru urmatorii ani. In consecinta, in imediata apropiere a valorii mentionate (196.0) ar fi recomandabila introducerea ordinelor de cumparare.

luni, 7 iulie 2014

TEL - impulsul ascendent se epuizeaza

Inceputul de saptamana nu a fost tocmai favorabil Bursei de Valori din Bucuresti. Majoritatea simbolurilor lichide au inregistrat deprecieri, o evolutie de altfel fireasca a ascensiunior generale din ultima vreme. Pentru astazi am ales pentru analiza titlurile TEL, a caror evolutie pozitiva a constituit o surpriza pentru majoritatea actorilor din piata. Emitentul a inchis ziua sub ultimele 3 cotatii Close, pe un volum la medie si in crestere fata de cel de vineri. In conditiile unei divergente negative prelungite pret - oscilator si a incrucisarii negative a acestuia din urma cu linia sa de semnal suntem avertizati asupra atingerii unui potential top pe termen scurt. Aceasta atentionare este emisa in imediata apropiere a liniei de reactie 23.3 din orizontul mediu de timp, a carei strapungere de saptamana trecuta s-ar putea constitui intr-un pattern bearish de tip "Bull Trap".
Pentru speculatorii agresivi, o depreciere sub minimul de astazi ar echivala cu un semnal de vanzare, avand un target de depreciere de cca. -10.0%.
Investitorii cu orizonturi mai lungi de timp trebuie sa astepte o strapungere a mediei mobile simple la 50 de zile inainte de a lua in calcul o astfel de optiune.

vineri, 4 iulie 2014

TLV - indecizie

Volatilitatea titlurilor TLV se mentine ridicata, semn ca investitorii nu sunt decisi, in acest moment, asupra directiei pe care ar trebui sa o urmeze dezvoltarea cotatiei pe termen scurt. La o prima vedere, ultimul "bar", aflat in Higher High - Higher Low fata de cel precedent, pare sa anticipeze dezvoltarea unui pattern de tip "Trough Formation High" care sa determine reluarea trendului ascendent. In schimb, formatiunea candlestick "Double Doji", indicatorul Stochastic si incrucisarea negativa a mediilor mobile simple de 3 si 7 saptamani sugereaza o consolidare sau o depreciere pentru urmatoarele 1-3 saptamani.
In consecinta, pentru investitorii cu toleranta scazuta la risc, o atitudine de pasivitate este recomandabila in contextul existent. Pentru speculatorii agresivi, o reactie ascendenta la Lower Median Line (LML) sau la retragerea Fibonacci 38.2% ar putea reprezenta o buna oportunitate de intrare la cumparare.

marți, 1 iulie 2014

BRD - la target

In analiza din 22 mai identificam nivelul 9.5 ca prim target al miscarii ascendente care incepuse sa se dezvolte. Astazi aceasta tinta a fost atinsa. La ce ne putem astepta in continuare? Evolutia pretului din ultimele luni a condus la formarea unei cupe. In conditiile in care oscilatorii sunt deja in zona de supracumparare, o corectie care sa conduca la conturarea unei "toarte" devine foarte probabila. Acest lucru ar implica o corectie catre intervalul 9.0-9.2 inainte ca trendul curent sa fie reluat. In functie de reactia ce se va inregistra in acea zona se poate lua in calcul o suplimentare a pozitiilor detinute, pentru un profit potential de cca. +10.0% pana la sfarsitul acestui an.