O inchidere in graficul zilnic sub 354.5 ar conduce la strapungerea nivelului inferior al canalului ascendent in care a evoluat din luna iulie si ar reprezenta confirmarea acestei ipoteze.
duminică, 16 septembrie 2018
TGN - asteptam o corectie
Titlurile Transgaz au inchis saptamana in scadere, in conditiile in care numarul de actiuni tranzactionate a depasit media. Pattern-ul candlestick "Bearish Harami Line" indica indecizie in continuarea ascensiunii. In conditiile in care pretul se afla intr-o zona puternica de rezistenta (vezi imaginea de mai jos), iar oscilatorul a inregistrat un "bearish crossover" in OS zone, ne putem astepta la o corectie care ar putea aduce pretul catre 335 lei.
O inchidere in graficul zilnic sub 354.5 ar conduce la strapungerea nivelului inferior al canalului ascendent in care a evoluat din luna iulie si ar reprezenta confirmarea acestei ipoteze.
O inchidere in graficul zilnic sub 354.5 ar conduce la strapungerea nivelului inferior al canalului ascendent in care a evoluat din luna iulie si ar reprezenta confirmarea acestei ipoteze.
joi, 13 septembrie 2018
Wyzeen - Cum se stabileste profilul de risc?
Exista cateva intrebari legate de aplicatia informatica Wyzeen care mi-au fost adresate de catre mai multi investitori in ultima luna. Deoarece interesul legat de riscul si performantele financiare ale emitentilor este unul ridicat, in saptamanile urmatoare am sa raspund la ele pe rand si am sa incep astazi cu profilul de risc. Acesta este evidentiat distinct in tabloul din dreapta-sus al prezentarii analizei de oportunite, intreaga parte dreapta alcatuind, in fapt, zona decizionala.
Exista 4 trepte de risc: Scazut, Mediu, Ridicat si Foarte ridicat.
Profilul de risc reprezinta rezultatul direct al interpretarii scorului financiar din tabloul "Repere financiare", aflat in partea stanga-jos. Acest scor are ca date de intrare "Structura financiara" a companiei si "Trendul" performantelor financiare. Valoarea "Structurii financiare" se obtine din analiza mai multor informatii fundamentale precum: marja de profit, nivelul capitalurilor proprii, gradul de indatorare, rata rentabilitatii activelor etc., in timp ce valoarea trendului se obtine din analiza evolutiei rezultatelor financiare din ultimii 3 ani.
Desi Wyzeen poate genera si exporta rapoarte detaliate despre performatele financiare ale companiilor, inclusiv grafice de evolutie ale acestora, marea majoritate a investitorilor sunt interesati doar de rezultatul final: Riscul plasarii capitalului in actiunile unui anumit emitent. Acesta este doar unul dintre motivele pentru care viitoarele postari legate de aspectul financiar al companiilor vor contine doar imagini ale sectiunii "Analiza de oportunitate". Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, aici sunt prezentate domeniul de activitate ale companiei, cei mai importanti indicatori bursieri (tabloul verde central) si zona decizionala (Profil de risc, Categorie de tranzactionare (sau Recomandare) si scorul Mida). Toate aceste informatii sunt foarte usor de accesat si de asimilat (fara derulare, fara calcule suplimentare, amplasate distinct pentru un impact vizual maxim).
Sper ca prezentarea de mai sus sa raspunda cum se cuvine intrebarii din titlu. Pentru alte detalii ma puteti contacta pe mail (finantepersonale.ro@gmail.com).
Exista 4 trepte de risc: Scazut, Mediu, Ridicat si Foarte ridicat.
Profilul de risc reprezinta rezultatul direct al interpretarii scorului financiar din tabloul "Repere financiare", aflat in partea stanga-jos. Acest scor are ca date de intrare "Structura financiara" a companiei si "Trendul" performantelor financiare. Valoarea "Structurii financiare" se obtine din analiza mai multor informatii fundamentale precum: marja de profit, nivelul capitalurilor proprii, gradul de indatorare, rata rentabilitatii activelor etc., in timp ce valoarea trendului se obtine din analiza evolutiei rezultatelor financiare din ultimii 3 ani.
Desi Wyzeen poate genera si exporta rapoarte detaliate despre performatele financiare ale companiilor, inclusiv grafice de evolutie ale acestora, marea majoritate a investitorilor sunt interesati doar de rezultatul final: Riscul plasarii capitalului in actiunile unui anumit emitent. Acesta este doar unul dintre motivele pentru care viitoarele postari legate de aspectul financiar al companiilor vor contine doar imagini ale sectiunii "Analiza de oportunitate". Dupa cum se poate observa in imaginea de mai jos, aici sunt prezentate domeniul de activitate ale companiei, cei mai importanti indicatori bursieri (tabloul verde central) si zona decizionala (Profil de risc, Categorie de tranzactionare (sau Recomandare) si scorul Mida). Toate aceste informatii sunt foarte usor de accesat si de asimilat (fara derulare, fara calcule suplimentare, amplasate distinct pentru un impact vizual maxim).
Sper ca prezentarea de mai sus sa raspunda cum se cuvine intrebarii din titlu. Pentru alte detalii ma puteti contacta pe mail (finantepersonale.ro@gmail.com).
marți, 11 septembrie 2018
Rezultate Chestionar fundamental
Astazi o sa va prezint rezultatele chestionarului din 6 septembrie pe care o sa le am in vedere in reorganizarea acestui blog din punct de vedere al analizei fundamentale astfel incat informatiile sa fie cat mai relevante pentru voi.
Chestionarul in cauza a fost completat de 27 de persoane, carora le multumesc inca o data pentru timpul acordat si disponibilitate.
Sa incepem:
1. La intrebarea "Pe o scara de la 1-10, cat de mult conteaza pentru dumneavoastra stabilitatea financiara a companiei la care doriti sa cumparati actiuni?", 50% au ales valoare 10, 15.4% valoarea 9 si 30.8% valoarea 8. In acest fel ajungem la concluzia ca 96.2% dintre respondenti au o toleranta scazuta la risc in ceea ce priveste stabilitatea financiara a companiei la care achizitioneaza actiuni.
2. La intrebarea "Care dintre informatiile financiare va sunt necesare pentru lua o decizie de cumparare?", optiunile care au intr-unit un procentaj de peste 30% sunt urmatoarele:
2.1. Profit brut/net: 91.7%
2.2. Grad de indatorare: 70.8%
2.3. Rata rentabilitatii activelor totale: 33.3%
Potrivit acestor raspunsuri, rentabilitatea companiei este mai relevanta in ochii investitorilor decat valoarea activelor sale.
3. La intrebarea "Care dintre urmatorii indicatori bursieri va sunt utili atunci cand luati o decizie de cumparare?", principalele raspunsuri au fost:
3.1. Randament dividend: 59.3%
3.2. Lichiditate bursiera: 51.9%
3.3. Pret: 44.4%
3.4. Raportul pret/valoare contabila: 40.7%
3.5. Profit net/actiune: 37%
In evaluarea randamentului potential al investititiei se pare ca popularul indicator PER nu se bucura de prea mult interes din partea investitorilor.
4. La intrebarea "Care este orizontul de timp pe care il aveti in vedere atunci cand luati decizia de a include un simbol in portofoliu (cat timp credeti ca veti detine actiunile respective odata cumparate)?", orizontul mediu de investitii (6-12 luni) a fost ales de 40.7% dintre respondenti, pe locul al doilea fiind "nu am in vedere un orizont de timp" cu 29.6%.
Aceste raspunsuri sugereaza faptul ca era speculatiei "in scurt" este de domeniul trecutului, majoritatea investitorilor (termenul "mai mare de un an" intrunind 14.8% din voturi) preferand sa astepte macar rezultele financiare la semestru inainte de a lua o eventuala decizie de vanzare.
5. La intrebarea "Care este intervalul de timp dupa care va actualizati informatiile financiare despre companiile listate?", 33.3% dintre respondenti urmaresc monitorizeaza zilnic companiile in care au investit si 33.3% urmaresc rapoartele trimestriale.
Aici avem de-a face cu o paleta mai larga de investitori dintre care o treime sunt foarte activi, o treime as spune ca sunt pasivi, neavand timpul necesar sau disponibilitatea de a monitoriza indeaproape investitiile realizate. Cealalta treime se afla undeva intre aceste doua categorii.
6. La intrebarea "Ce alte informatii v-ar fi utile pentru o analiza cat mai corecta a unei companii?", singurul raspuns care a iesit in evidenta a fost "Analiza tehnica" cu 29.6%, celelalte fiind de tip "unicat".
Concluzie:
Stabilitatea financiara, rentabilitatea companiiilor si a investitiilor primeaza in luarea unei decizii de tranzactionare pe piata de capital romaneasca. Investitorii au in vedere, de regula, un orizont de timp mediu-lung si iau in calcul informatiile furnizate de analiza tehnica inainte de a tranzactiona.
Chestionarul in cauza a fost completat de 27 de persoane, carora le multumesc inca o data pentru timpul acordat si disponibilitate.
Sa incepem:
1. La intrebarea "Pe o scara de la 1-10, cat de mult conteaza pentru dumneavoastra stabilitatea financiara a companiei la care doriti sa cumparati actiuni?", 50% au ales valoare 10, 15.4% valoarea 9 si 30.8% valoarea 8. In acest fel ajungem la concluzia ca 96.2% dintre respondenti au o toleranta scazuta la risc in ceea ce priveste stabilitatea financiara a companiei la care achizitioneaza actiuni.
2. La intrebarea "Care dintre informatiile financiare va sunt necesare pentru lua o decizie de cumparare?", optiunile care au intr-unit un procentaj de peste 30% sunt urmatoarele:
2.1. Profit brut/net: 91.7%
2.2. Grad de indatorare: 70.8%
2.3. Rata rentabilitatii activelor totale: 33.3%
Potrivit acestor raspunsuri, rentabilitatea companiei este mai relevanta in ochii investitorilor decat valoarea activelor sale.
3. La intrebarea "Care dintre urmatorii indicatori bursieri va sunt utili atunci cand luati o decizie de cumparare?", principalele raspunsuri au fost:
3.1. Randament dividend: 59.3%
3.2. Lichiditate bursiera: 51.9%
3.3. Pret: 44.4%
3.4. Raportul pret/valoare contabila: 40.7%
3.5. Profit net/actiune: 37%
In evaluarea randamentului potential al investititiei se pare ca popularul indicator PER nu se bucura de prea mult interes din partea investitorilor.
4. La intrebarea "Care este orizontul de timp pe care il aveti in vedere atunci cand luati decizia de a include un simbol in portofoliu (cat timp credeti ca veti detine actiunile respective odata cumparate)?", orizontul mediu de investitii (6-12 luni) a fost ales de 40.7% dintre respondenti, pe locul al doilea fiind "nu am in vedere un orizont de timp" cu 29.6%.
Aceste raspunsuri sugereaza faptul ca era speculatiei "in scurt" este de domeniul trecutului, majoritatea investitorilor (termenul "mai mare de un an" intrunind 14.8% din voturi) preferand sa astepte macar rezultele financiare la semestru inainte de a lua o eventuala decizie de vanzare.
5. La intrebarea "Care este intervalul de timp dupa care va actualizati informatiile financiare despre companiile listate?", 33.3% dintre respondenti urmaresc monitorizeaza zilnic companiile in care au investit si 33.3% urmaresc rapoartele trimestriale.
Aici avem de-a face cu o paleta mai larga de investitori dintre care o treime sunt foarte activi, o treime as spune ca sunt pasivi, neavand timpul necesar sau disponibilitatea de a monitoriza indeaproape investitiile realizate. Cealalta treime se afla undeva intre aceste doua categorii.
6. La intrebarea "Ce alte informatii v-ar fi utile pentru o analiza cat mai corecta a unei companii?", singurul raspuns care a iesit in evidenta a fost "Analiza tehnica" cu 29.6%, celelalte fiind de tip "unicat".
Concluzie:
Stabilitatea financiara, rentabilitatea companiiilor si a investitiilor primeaza in luarea unei decizii de tranzactionare pe piata de capital romaneasca. Investitorii au in vedere, de regula, un orizont de timp mediu-lung si iau in calcul informatiile furnizate de analiza tehnica inainte de a tranzactiona.
Abonați-vă la:
Postări (Atom)