SIF2 - bearish

Fara a atrage atentia investitorilor prin miscari bruste de pret, titlurile SIF Moldova aluneca incetisor la vale. Volumele reduse indica drept cauza o retragere a cumparatorilor din piata si nu o presiune exercitata la vanzare. Cum luna octombrie nu este in general favorabila unor aprecieri de preturi, starea curenta se poate prelungi inca 3-4 saptamani!
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, cotatia a strapuns linia de trend si a dezvoltat un pattern bearish de tip "Peak Formation Low". Au fost deja emise o serie de semnale negative la nivelul indicatorilor care atentioneaza asupra dezvoltarii unei miscari negative. In plus, dupa o perioada de 4 zile in care benzile Bollinger au fost inguste, pretul a strapuns banda inferioara. Acest eveniment constituie un semnal de alarma privind o posibila accelerare a evolutiei descendente in perioada imediat urmatoare.
Primul target avut in vedere este reprezentat de retragerea Fibonacci 38.2%, insa,  daca volumele vor creste, miscarea corectiva ar putea continua catre nivelul 1.30.
In aceste conditii, speculatorii agresivi pot intra la vanzare, avand ca obiectiv recuperarea actiunilor la un pret cu cca. -5.0 : -10.0% mai scazut. Pentru ceilalti investitori, trendul ascendent nu poate fi pus sub semnul intrebarii, iar corectia anticipata poate fi o oportunitate de a acumula actiuni la un pret mai bun.

.

EL - Sell

Titlurile Electrica au scazut in aceasta saptamana cu -2.0%. Dupa cresterea abrupta din ultima luna, aceasta depreciere nu este una semnificativa. Totusi, astazi cotatia a inchis sub ultimele 3 preturi Close precedente, simultan cu incrucisarea Daily Stoch cu linia sa de semnal. In conditiile in care Weekly Stoch evolueaza in zona de supracumparare, ne aflam in fata unui semnal de vanzare adresat speculatorilor agresivi si investiorilor pe termen foarte scurt (< 1 luna). Semnalul este accentuat de atentionarile emise de indicatori ca SAR si RSI(14), precum si de pattern-ul candlestick "HA Sell -". In plus, in graficul saptamanal a fost identificata o formatiune "Bearish Harami Line" care accentueaza contextul tehnic negativ.
Concluzia: ne putem astepta la dezvoltarea unei miscari corective pentru care prima tinta naturala este reprezentata de nivelul 12.0.

TEL - Hold

Titlurile Transelectrica se afla intr-un trend ascendent puternic incepand cu octombrie 2013. Fata de ultimul semnal Buy prezentat in analiza din urma cu aprox. o saptamana, aprecierea cotatiei este de +8.6%! Insa, ca si in cazul Electrica, exista o serie de atentionari care indica faptul ca un potential top a fost atins sau se afla in imediata apropiere!
Dupa cum se observa in imaginea de mai jos, in 01 iulie pretul a inchis peste rezistenta "R1", in conditiile unui volum care a depasit de 3 ori media. Trebuie spus ca in acel moment rezistenta nu era confirmata si avea doar statutul de target. Dupa numai o saptamana a fost inregistrat u, "Gap Down" care a readus cotatia in interiorul canalului ascendent si a validat rezistenta. Topul conturat a fost depasit abia dupa cca. o luna de zile.
Ieri, rezistenta a fost din nou depasita printr-un candlestick similar si pe un volum peste dublul mediei. Lumanarea de astazi nu a confirmat semnalul de luni, desi volumul a crescut semnificativ. Acest lucru arata ca exista vanzatori mari in preajma nivelului 27.0. Din punct de vedere tehnic, un pret Close sub ultimele 3 precedente reprezenta un semnal important privind o posibila corectie negativa. Pentru maine, acest semnal va fi emis daca ziua va inchide sub 26.2.
In plus fata de cele prezentate mai sus, existenta divergentei negative prelungite a cotatie cu Daily Stoch si a formatiunii candlestick "Overbought Alert -", inregistrate ieri, intaresc ipoteza atingerii unui potential top. Cum primul suport solid se afla in preajma nivelului 24.4,pentru investitorii pe termen mediu si lung ar fi intelept sa astepte confirmarea/infirmarea ipotezei inainte de a lua decizii in piata.