BET, principalul indice de la Bursa de Valori Bucuresti, are in componenta 15 emitenti: TLV, FP, SNP, BRD, SNG, TGN, EL, DIGI, TEL, SNN, M, COTE, SFG, WINE, BVB. Formula de calcul a cotatiei indexului include asa-numitul "factor de ponderare" care, atentie, variaza zilnic in functie de capitalizarea emitentilor din componenta. Astfel, daca pretul unui simbol creste mai mult decat al altuia, proportia sa in BET se va mari la randului ei in detrimentul celuilalt. De exemplu, in 14.09.2018 cotatia indicelui era de 8162.69 puncte in care primele 3 simboluri aveau urmatoarea ponderea: TLV 19.99%, FP 19.99% si SNP 16.71%. Pana in data de 10.10.2018 TLV a crescut 3.07%, FP cu 2.57%, iar SNP cu 14.07%. In consecinta, ponderile lor in portofoliu s-au modificat, TLV si FP scazand la 19.83%, respectiv 19.73%, in timp ce la SNP a ajuns 19.34%. Indicele a crescut cu +3.98% pana la 8487.88 de puncte, desi doar 4 emitenti au crescut peste 4% (8 inregistrand chiar cresteri negative, cum le place celor de la BNR sa spuna).
In concluzie, indicele este construit astfel incat sa preia cat mai mult din preturile actiunilor care performeaza si cat mai putin din cele care subperformeaza. Ni se prezinta astfel o imagine mai optimista decat cea reala despre evolutia generala a preturilor emitentilor (care conteaza in fapt pentru marea majoritate a investitorilor) si care, implicit, face indicele mai greu de "batut" de catre portofoliile individuale.
joi, 11 octombrie 2018
duminică, 7 octombrie 2018
EL - In asteptarea reactiei la rezistenta
Dupa definitivarea la jumatatea lunii iulie a pattern-ului impulsiv 1-5, titlurile Electrica au crescut cu ~14%, stabilizandu-se in intervalul 10.2-10.5 lei. Volumele reduse nu indica un interes ridicat din partea investitorilor pentru acest emitent. Totusi, cum "ST Directional Volume" si "DT OSC" sunt pozitive, iar pretul a depasit linia de trend, 10.53 devine nivel de cumparare pentru investitorii cu tolerante mai ridicate la risc si orizonturi scurte de investitii. Rezistenta 10.8 reprezinta un reper important pentru identificarea directiei viitoare de evolutie. O depasire a sa la nivelul pretului de inchidere al saptamanii, insotita de un volum peste medie si o crestere a volatilitatii, ar determina mutarea target-ului pe termen mediu la nivelul 12.0 lei. In schimb, o reactie tehnica negativa, sustinuta de o vanzare ridicata, ar amana depasirea rezistentei pe termen nedefinit.
vineri, 5 octombrie 2018
Portofoliu Wyzeen - Cumparare SNN
Astazi am achizitionat 227 de actiuni Nuclearelectrica la pretul de 7.78 lei, pentru care am cheltuit1778.95 lei. Capitalul ramas este de 15999.85 lei. Desi scorul Mida pentru ultima raportare trimestriala este 80, am alocat doar 10% din cash deoarece coeficientul alfa = -7, ceea ce indica faptul ca performanta SNN nu compenseaza riscul de volatilitate. In schimb, pot spera la un dividend 1.06 lei (+13.67%).
Abonați-vă la:
Postări (Atom)