Analiza SIF1

Dupa cum se observa in grafic, cotatia actiunilor SIF Banat-Crisana se afla in trend ascendent in toate orizonturile de timp. Pe termen scurt pretul evolueaza in interiorul unui canal ascendent. Suportul este sustinut de media mobila albastra si se transforma intr-un prag de reper foarte important. Sa vedem acum la ce trebuie sa ne asteptam in perioada urmatoare.
In graficul urmator se observa faptul ca SIF1 a ajuns in intervalul de target identificat cu ajutorul aplicatiilor Fibonacci. Conform teoriei Elliott Wave ne aflam in valul 5-5 a unui potential Leading Diagonal Triangle, ultimul al actualului trend. Divergentele negative ale pretului cu cei 2 indicatori atentioneaza asupra unei potentiale corectii in sesiunile urmatoare.
















In acest caz pragul care va genera un semnal de vanzare este valoarea 1.25 la nivelul pretului de inchidere. Practic insa, acest potential semnal va aparea dupa strapungerea suportului canalului ascendent din primul grup de grafice. De aceea este recomandabil a se executa o prima distributie cand pretul va iesi din formatiunea grafica, urmand a se lichida toate pozitiile in cazul unei inchideri sub 1.25.

Sell TLV

TLV a fost una dintre actiunile mele de suflet de la sfarsitul anilor 90 pana prin 2006. Politica de recompensare a investitorilor cu actiuni gratuite si performantele administratorilor, mult peste media sectorului bancar, a condus la realizarea unor randamente impresionante. Ajunsa la apogeul dezvoltarii sale, societatea n-a reusit sa mai repete perfomantele din trecut si a fost eclipsata de alti emitenti. Totusi, si acum reprezinta una dintre vedetele bursei autohtone.
Sa vedem in ce conjunctura ne aflam astazi, din postura de potentiali investitori.
















In acest prim grup de grafice se observa ca au fost generate deja 2 semnale de vanzare, in 18 dec. 2009 si in 26 ian a.c. Primul este rezultatul formarii unui Flat Top la indicatorul CCI, cel de-al doilea fiind generat de ruperea "linie gatului" pentru formatiunea Head & Shoulders (cap si umeri). Acesta din urma este un semnal importan,t deoarece este generat intr-un context bearish: CCI indica trend negativ pe termen scurt, iar DT Oscillator pe termen mediu.
Daca schimbam reprezentarea pretului din Line (linie) in candlestick (lumanare japoneza) obtinem urmatorul grup de grafice:















Se observa faptul ca in ultima zi de tranzactionare a saptamanii curente a mai fost generat un semnal de vanzare datorita ruperii suportului 2.06 printr-un Gap Down. Volumul a depasit doar cu putin media, insa in ultimele 3 saptamani intalnim doar 2 volume verzi. Acest lucru indica o tendinta pronuntata de distributie pe acest emitent. O sa mai adaug faptul ca acest ultim semnal este insotit de un crossover negativ al DT Oscillator in cadrul de timp zilnic.
In consecinta, ma astept ca TLV sa scada in continuare, in perioada urmatoare, catre tinta 1.8, identificata de definitivarea formatiunii Head & Shoulders.

Target DJIA

DJIA a confirmat asteptarile si a rupt linia de trend. Unghiul de cadere este abrupt si nu sugereaza o simpla corectie ci inceputul uneia de amploare. Aceasta afirmatie este accentuata de indicatorul JRSX care a rupt la randul sau suportul, iar aceasta miscare a fost insotita de volume rosii ridicate! Mai trebuie spus in acest sens ca incrucisarea negativa DI+_DI- s-a produs in momentul in care ADX se afla intre acesti 2 indicatori, iar MACD a trecut la randul sau sub linia de semnal.

































Intrebarea care se pune in aceste momente este: pana unde va scadea indicele?
Voi incerca un raspuns utilizand, ca de obicei, analiza tehnica.
Primul target grafic in cazul definitivarii unei formatiuni Rising Edge este paralela dusa la rezistenta din punctul in care a inceput dezvoltarea acestei formatiuni grafice. Am trasat-o cu rosu in cel de-al doilea grafic. Mai observam ca DJIA a conturat un bottom in luna iulie 2009 in jurul SMA200. In acel moment indicele se afla in divergenta pozitiva pe termen scurt cu indicatori JRSX si DT Osc (Daily).
Astazi, SMA200 si target-ul grafic se confunda, formand un suport foarte puternic, care va fi foarte greu de strapuns. In intervalul 02-05 februarie acest tandem se va extinde in jurul valorii la care intalnim retragerea Fibonacci 50% aplicata ultimului segment ascendent. Valoarea acesteia este 9.412 de puncte. Este locul ideal unde poate fi conturat un bottom, pentru a mentine caracterul impulsiv al evolutiei pozitive inceputa in martie 2009.
Daca indicele va scadea sub 9.400 de puncte, ne putem astepta la o continuare a deprecierii pana la pragul psihologic 9.000, o inchidere sub 8.800 echivaland cu infirmarea unui pattern Elliott impulsiv din 5 valuri si conturarea unuia corectiv din 3 valuri cu implicatii negative majore la nivel mondial. Aceasta ipoteza va fi consecinta unei reveniri in "W" a economiei mondiale, scenariu de care a inceput sa se vorbeasca ma des in aceasta luna.