Portofoliu Wyzeen - Prima tranzactie (partea a II-a)

In acesta postare am sa raspund la intrebarea: De ce am luat SIF3 si nu SIF5?

Mai intai de toate trebuie sa specific faptul ca portofoliul va fi construit avandu-se in vedere un orizont de timp mai mare de 12 luni si un nivel de risc moderat. Cu alte cuvinte, graficul in care ma voi uita dupa semnale va fi cel saptamanal, iar profilul maxim de risc acceptat va fi Mediu.

In al doilea rand, portofoliul se adreseaza in special acelora care nu au timpul sau dispozitia necesara sa monitorizeze piata zi de zi, din diferite motive (program de lucru, practicarea de diferite activitati in timpul liber, avesriune fata de domeniul financiar, comoditate etc.).

Dupa cum anuntat pe 1 septembrie, alegerea actiunilor din portofoliu va avea la baza Mida Score, generat de aplicatia software Wyzeen. Decizia de tranzactionare se va face insa pe baza analizei tehnice (exista emitenti care au un scor Mida mai mare decat cel al SIF3, dar care nu au generat inca semnale Buy).
In acest moment, cele 140 de milioane de euro care ar trebui sa intre in conturile SIF5 nu apar, evident, in raportul la semestru (contractul a fost semnat in 16 august si va fi supus aprobarii AGEA in 04 ctombrie). Analiza de oportunitate indica acum un scor de doar 69% pentru SIF5, mai mic de valoarea minima 75% necesara pentru a fi inclus in portofoliu. Acesta scor este mai mic decat al SIF3 (76%) datorita analizei structurii financiare (40% pentru SIF5 si 80% pentru SIF3). Desigur, raportarea care va include si banii proveniti din vanzarea pachetului de actiuni detinut la BCR (foarte probabil cea anuala) va modifica radical aceste valori, dar acesta este un eveniment care se va produce in viitor si care va fi luat in calcul in acel moment. Pana atunci voi lua decizii numai pe baza rapoartelor existente.

Portofoliu Wyzeen - Prima tranzactie

Dupa analiza emitentilor cu un scor Mida>=75 am ales SIF3 ca prim simbol inclus in portofoliu.
Motivele le-am detaliat in imaginile de mai jos. Deoarece scorul Mida este mai mic de 80, am alocat 10% din capital pentru acest simbol.
In concluzie, au fost cumparate 8862 de actiuni la un pret de 0.224 lei.
Valoarea tranzactiei plus comisioane: 1999.6 lei.
Capital ramas: 18000.4 lei

SIF5 - o corectie este probabila

Dupa ce au inregistrat o reactie pozitiva la suportul format din Median Line (ML) si ret. 50%, titlurile SIF5 au ajuns din nou la Internal Line (IL+1). Cum oscilatorul saptamanal se afla in zona de supracumparare, iar IL+1 se suprapune practic peste ret. 50%, aferenta deprecierii din perioada ian. - mai, o consolidare sau o depreciere este probabila in saptamanile imediat urmatoare. Confirmarea ipotezei va fi reprezentata de o inchidere sub 2.13 lei.
Pe de alta parte, o serie de indicatori tehnici (nereprezentati aici) au redevenit pozitivi si anticipeaza o dezvoltare ascendenta a cotatiei pe termen mediu si lung. In acest scenariu, prima tinta este reprezentata de zona 2.53-2.59 lei, pe care pretul ar putea sa o atinga in urmatoarele 3-6 luni.
Linia de trend pe termen lung si foarte lung (nereprezentata grafic) se confunda practic cu Lower Median Line (LML) si reprezinta cel mai important reper pentru investitorii care actioneaza in aceste orizonturi de timp.