Finante personale

SIF5 - intr-o zona de top

2012-02-11T16:54:00.003+02:00

Iata ca si SIF5 a ajuns intr-o zona puternica de rezistenta. Desigur, exista posibilitatea ca el sa mai cresca, dar este mult mai probabil sa se corecteze catre Median Line sau chiar mai jos. Confirmarea s-ar primi in momentul in care cotatia ar inregistra un Lower Low si o depreciere la nivel de Close sub ultimele 3 precedente. In acest caz se recomanda o vanzare a cel putin 50% din detineri!
Trecutul ne arata faptul ca o incrucisare negativa intre liniile rapida si lenta ale Stochastic in zona de supracumparare anticipeaza topuri majore. Suntem foarte aproape de un astfel de caz! In plus, MACD evolueaza intr-o zona de supracumparare (interval de valori pozitive superioare in care a evoluat mai putin de 5% din ultimele 12 luni) si ridica gradul de alerta.
Daca ipoteza va fi confirmata, putem asista la o comprimare a pretului catre 1.24, miscarea putand continua pana in intervalul 1.17 - 1.19.

BRD - in asteptarea corectiei

2012-02-08T17:41:00.004+02:00

Raliul pe bursa continua si toata lumea nu-si mai incape in piele de fericire. Brokerii continua sa afiseze un optimism debordant si anunta target-uri situate din ce in ce mai sus. Traim intr-o lume feerica? Raspunsul este Nu! Este adevarat ca actiunile romanesti sunt, in mare parte, subevaluate, insa o crestere abrupta a indicilor este urmata, in marea majoritate a cazurilor, de corectii majore.
Pentru astazi am ales sa ma ocup de BRD, o actiune relativ scumpa in opinia mea. Dupa cum se observa in grafic, ne aflam intr-o zona important de rezistenta. Cum DT Oscillator a inregistrat deja un crossover negativ, probabilitatea de conturare a unui top in urmatoarele cateva zile este destul de ridicata. Posibil ca aceasta corectie ce se intrezare sa urmareasca Upper Median Line in drumul sau catre suportul minicanalului ascendent (verde). Mai trebuie doar confirmarea MACD.
Aceasta este cea de cincea analiza consecutiva care atentioneaza asupra unei posibile corectii (dupa DAFR, SIF3, TGN si SIF2). Se poate trage astfel un semnal de alarma global privind perspectivele intregii burse pe termen scurt.

SIF2 - atentia trebuie sa fie maxima!

2012-02-06T17:28:00.005+02:00

Gap-ul din 06 Mai 2011 a fost inchis pe 01 februarie a.c. tot printr-un gap. Este un semnal bullish pe termen mediu daca, atentie, el nu va fi inchis in urmatoarele cateva zile, caz in care ar anticipa o corectie de amploare!
Cotatia s-a oprit astazi la rezistenta canalului descendent si a format pattern-ul candlestick bearish "Tweezers Tops". Cu Stochastic evoluand foarte sus in zona de supracumparare (desi inca bullish), probabilitatea unei corectii devine ridicata! In plus, ascensiunea in ultimele 2 luni este aproape verticala, ceea ce presupune ca o depreciere semnificativa la inchidere va avea efectul bulgarelui de zapada! Target-ul pentru valul "E-3-3" este chiar la "buza" cupei si destul de aproape. Desi se simte faptul ca sunt cumparatori mari pe SIF-uri, personal as lua in calcul numai optiunile de vanzare la prima lumanare rosie aflata in Lower Low! In nici un caz nu m-as hazarda sa acumulez inainte de o corectie majora!

TGN la target

2012-02-03T18:06:00.002+02:00

TGN a atins target-ul de care aminteam in precedenta analiza. Deocamdata, indicatorii nu dau semne de slabiciune. Foarte importanta va fi evolutia MACD, care se apropie de nivelul de la sfarsitul lui octombrie. Daca nu va depasi acea valoare in saptamana urmatoare, ne vom afla in fata unei potentiale divergente negative cu pretul. In acest caz ar trebui marcate cel putin 50% din pozitii, mai ales ca ne aflam in ultimul val impulsiv al pattern-ului Elliott. Un alt semnal de alarma poate fi emis de un crossover negativ in graficul DT Oscillator. Pana atunci, ramanem pe pozitii!

SIF3 - 0.76 este noul target

2012-02-01T21:00:00.004+02:00

Am aruncat un ochi pe graficul la SIF3, care, in treacat fie spus, reprezinta 70% din portofoliul meu. Prin decembrie, la ultima analiza a acestui emitent, spuneam ca probabilitatea de depasire a topului din martie este ridicata intr-un interval de 1-2 luni. Confirmarea a venit astazi. O privire aruncata graficului saptamanal ne indica nivelul 0.76 ca prim target major. Insa, asa cum se observa in chart-ul zilnic, pretul a ajuns intr-o zona de rezistenta importanta unde poate avea loc o pierdere semnificativa de impuls (se remarca faptul ca oscilatorul saptamanal este supracumparat deja). Este foarte posibil sa asistam la dezvoltarea unei formatiuni grafice "Cup & Handle". Totusi, cat timp indicatorii sunt bullish, pentru investitorii pe termen mediu si lung nu este recomandabila o vanzare. Speculatori pot insa marca la primul Lower Low.
Trebuie sa fim foarte atenti la semnalele care vor anticipa sfarsitul valului "E-5". Confirmarea acestuia ar putea fi urmata de o corectie ampla inainte de reluarea trendului ascendent!

DAFR se apropie de target

2012-01-31T19:35:00.003+02:00

In urma cu 2 saptamani atrageam atentia asupra DAFR ca optiune la cumparare. Intre timp, pretul s-a apreciat accelerat, devansand chiar si ascensiunea de la Fondul Proprietatea. Potential de crestere exista in continuare pana catre 0.081, nivel in jurul caruia se poate contura un top local important. Cat timp oscilatorul nu devine bearish, acolo as lua in calcul o marcare, cel putin partiala, a pozitiilor.

BRK- prima tentativa a esuat dar ...

2012-01-28T17:27:00.003+02:00

Vineri am asistat la o prima incercare de parasire a intervalului de consolidare. Tentativa nu a reusit, vanzarile din ultima parte a sedintei de tranzactionare ducand la formarea unei lumanari bearish de tip "Gravestone Doji". Acesta nu este un motiv de optimism pentru urmatoarea sesiune, dar volumele din ultimele 2 zile indica, totusi, o tendinta de acumulare. Desi fundamental BRK nu este un emitent atractiv (as spune dimpotriva!), tehnic atrage atentia datorita volatilitatii reduse, care a determinat acumularea de tensiuni ridicate in pret. Si, as adauga, acest lucru are loc la suport! Odata eliberate, ele ar trebui sa conduca la dezvoltarea unei miscari abrupte, intr-un interval scurt de timp. Directia ascendenta este cea mai probabila, conform unor indicatori foarte populari precum SAR, ADX, MACD sau Stochastic.
Un +10%, fata de inchiderea curenta, este target-ul minim in cazul ipotezei pozitive!

SNP - orizonturi roz

2012-01-26T20:27:00.004+02:00

Cresterile sustinute din sectorul energetic m-au determinat sa revin cu o analiza asupra SNP. Gap Up-ul de astazi este insotit de un volum dublu fata de medie si poate fi considerat chiar un Breakaway Gap. Acest fapt anticipeaza o dezvoltare abrupta pe termen scurt (cca. 1 luna de zile). In mod normal, cotatia ar trebui sa inchida in acest timp Gap-ul din 5 august 2011. Totusi, deoarece oscilatorul se afla deja in zona de supracumparare, este foarte probabil sa asistam la o pierdere semnificativa de impuls in intervalul 0.33-0.34.
Speculatorii pot vinde o parte din detineri in acest interval, daca se va inregistra un crossover negativ intre StochK si StochD urmat de un Lower Low, pentru a le recumpara mai jos.

SIF2 - in fata unui examen dificil

2012-01-24T18:12:00.003+02:00

Ascensiunea abrupta, inceputa in urma cu 4 luni, a adus cotatia foarte aproape de nivelul rezistentei 1.346. Atingerea acestui reper ar confirma inchiderea unei cupe (galben), insa ar trebui sa conduca la o scadere considerabila a impulsului pozitiv. In acel moment ne vom afla in fata a doua ipoteze:

conturarea unei formatiuni bullish "Cup & Handle"
conturarea unei formatiuni bearish "Triple Top" (personal as considera-o mai degraba un "Double Top", insa efectul ar fi acelasi)

Cum oscilatorul se afla deja in zona de supracumparare si este foarte aproape de a inregistra un crossover negativ cu linia sa de semnal, probabilitatea conturarii unui top in urmatoarele cateva zile este ridicata. Acest fapt ar putea conduce la o contractie a pretului catre 1.14 - 1.15, intervalul pana la care asteptam conturarea "toartei". Daca potentiala corectie se va amplifica, va deveni destul de improbabil ca topul sa mai fie depasit in urmatoarele 3-4 luni. Desigur, intuitiv, toata lumea asteapta ca majorarea pragului de detinere la 5% sa conduca la o acumulare accelerata de actiuni, fapt care ar avea ca urmari validarea ipotezei pozitive. Sa nu uitam, totusi, ca suntem in continuare intr-o perioada in care vestile negative sunt preponderente si induc o stare de teama/prudenta in randul investitorilor.

FP va testa rezistenta

2012-01-22T09:59:00.005+02:00

Oricat s-a straduit presa sa mentina atentia investitorilor asupra "perlei" listate la BVB, pretul actiunilor FP a continuat sa se miste lateral. Vineri am asistat, insa, la o accelerare brusca, in conditiile unui volum ridicat (triplu fata de medie). Cea mai semnificativa evolutie este cea a MACD, care a depasit clar linia zero dupa o perioada de 6 luni. Toate acestea anticipeaza o testare a rezistentei pe termen foarte scurt. Totusi, linia rapida a DT Oscillator a intrat in OB zone, iar linia lenta se afla imediat dedesubt. Un top se afla la o distanta temporala de ordinul zilelor. Este prematur sa anticipam daca va fi unul minor sau unul major.
In orice caz, se poate lua in calcul intrarea intr-o prima etapa de acumulare daca vom asista la o inchidere peste 0.46, urmata de o apreciere la nivel de High. A doua etapa va fi declansata in momentul in care oscilatorul va intra in OS zone sau va fi bullish in afara OB zone.

TLV? Deocamdata, nu.

2012-01-19T17:40:00.004+02:00

Asa cum se observa in graficul de mai jos, trendul TLV ramane negativ. Cotatia se contracta intr-o succesiune Lower Highs - Lower Lows, iar tendinta nu da inca semne de slabire. Formatiunea grafica "Falling Wedge" este, insa, finalizata, de regula, printr-o rupere a rezistentei. Deocamdata, crossover-ul din graficul DT Oscillator anticipeaza noi deprecieri inaintea unui potential atac asupra pragului superior. Cum MACD se afla langa linia "zero", un crossover cu linia de semnal poate aduce din nou pretul in zona de suport.
Pentru moment, din punct de vedere tehnic, nu poate intra in discutie o intrare in acumulare pe acest emitent. In schimb, o depasire a valorii 0.954 va reprezenta un puternic semnal de alarma privind o schimbare de trend.

DAFR - promotia din esalonul II

2012-01-17T18:21:00.004+02:00

Desigur, in acest moment toata lumea este cu ochii pe SIF-uri. Volumele ridicate arata presiune la cumparare, fapt care indica consolidarea unor pozitii inaintea viitoarelor AGA. Anticipez o recompensa substantiala, dupa ani buni, pentru micii actionari.
Amplitudinea cresterilor este destul de ridicata si pot urma corectii semnificative dupa acest prim val de entuziasm. Un sfat intelept ar fi acela de a arunca o privire spre simbolurile din esalonul 2, cele care au potential de crestere si nu au urmat inca tendinta pietei. Unul dintre ele este DAFR.
Cotatia a gasit un suport in linia de atentionare "WL-1". Deocamdata este prematur in a afirma daca este sau nu un prag puternic, insa reactia oscilatorului inclina inspre prima varianta. Crossover-ul pozitiv a fost urmat de o ascensiune la nivel de Close si de un volum peste medie, fapt care a determinat generarea unui semnal puternic de acumulare. In mod normal, pretul ar trebui sa se dezvolte "natural" pana in zona 0.075-0.08 (+18-25% fata de inchiderea de azi). Deoarece raportul Risk/Reward este unul deosebit de bun (>1:3), DAFR ar trebui sa beneficieze de o atentie ridicata in perioada imediat urmatoare din partea speculatorilor si a investitorilor pe termen scurt-mediu.

Analiza EUR_USD

2012-01-15T09:27:00.003+02:00

Tendinta perechii valutare ramane aceea de a continua dezvoltarea formatiunii "Head & Shoulders" catre target-ul 50%. Cotatia a ajuns la linia de atentionare "WL-1", unde am putea asista la o scurta consolidare. O reactie ascendenta de amploare este putin probabila cat timp oscilatorul este bearish si deasupra OS zone. Nivelul 1.245 poate fi atins in saptamanile imediat urmatoare, insa pozitiile Short tind sa devina fragile dupa o depreciere atat de abrupta. O strapungere a rezistentei canalului descendent va anunta o corectie puternica, avand ca obiectiv pragul psihologic 1.3.
Pe termen mediu, tinta 1.2 prezinta in continuare o probabilitate mare de a fi atinsa.

Cei interesati de Forex pot urmari analiza zilnica a perechii valutare EUR_USD pe http://forexsection.blogspot.com/.

BET-FI - sperante si temeri

2012-01-13T19:50:00.003+02:00

Fara indoiala, in aceaste zile, SIF-urile sunt cele mai urmarite actiuni de catre investitorii autohtoni. Personal, nu sunt de acord decat partial cu entuziasmul debordant care a caracterizat ultimele zile. Sa fie clar de la inceput, oricate articole pro si contra s-ar scrie despre aceste simboluri, marja lor de apreciere ramane in continuare extrem de mare. Ma astept ca urmatoare 2-3 luni sa fie foarte "fierbinti" si pline de evenimente strict legate de noile statute, propuneri de dividende, AGA si strategii privind subscrierile la viitoarele oferte publice de vanzare la societatile controlate de stat.
Tinand cont de cele de mai sus, am ales indicele BET-FI pentru analiza zilei.
Dupa cum se observa in graficul de mai jos, trendul pe mediu ramane descendent, insa cel pe termen scurt este pozitiv. Cotatia a lovit Median Line, iar ultimele 2 bare par sa indice o revenire la linia 50%, care s-a dovedit un suport bun in ultimele 2 luni. Indicatorii nu anticipeaza o schimbare de evolutie in perioada imediat urmatoare, ceea ce inseamna ca topul din 21 noiembrie va fi testat in curand. Pe de alta parte, va fi destul de dificila o dezvoltare ascendenta peste 21,500, nivel in jurul caruia intalnim nu mai putin de 3 praguri Fibonacci. Acolo se va da marele test pentru viitorul acestui sector pe termen scurt.

SIF2 - incepe anul in forta

2012-01-11T18:05:00.002+02:00

Pot spune ca astazi SIF2 a fost o surpriza, nu atat datorita aprecierii in sine cat a aplitudinii acesteia. Volumul a depasit o data si jumatate media la 21 de zile, iar pretul a inchis pentru prima data dupa iulie 2011 peste SMA200. Sunt semne ca ne aflam in fata unui potential trend ascendent de durata! Sa vedem, insa, la ce ne putem astepta in continuare:
Dupa cum se observa in graficul de mai jos, cotatia se afla foarte aproape de o zona puternica de rezistenta (1.19-1.21), pe care ma astept sa o testeze in zilele urmatoare. Cum Stochastic se afla foarte aproape de zona de supracumparare, probabilitatea de conturare a unui top in jurul valorii 1.2 devine ridicata! Chiar daca pretul se poate dezvolta catre limita superioara a canalului ascendent, o revenire la suport pentru conturarea potentialului val "E-4" este foarte plauzibila. De aceea, pe termen foarte scurt (1-2 saptamani), este de preferat a se astepta corectia inainte de o noua intrare la cumparare.

BVB - intr-un bearish flag?

2012-01-09T17:57:00.003+02:00

Incepand cu luna octombrie 2011, cotatia actiunilor BVB a intrat intr-o faza de crestere. Ascensiunea este insa lenta si caracterizata de overlapping, fapt specific unei miscari corective. In aceste conditii este mai probabil sa asistam la o penetrare a suportului decat a rezistentei! Totusi, intr-un context pozitiv, aevolutia pozitiva ar putea continua catre intervalul 35.1-35.7. Deocamdata nu este cazul. De altfel, evolutia indicatorilor anticipeaza a testare a pragului inferior in zilele urmatoare. O strapungere a sa ar face posibila o revenire la nivelul 25, care a atras in trecut atentia cumparatorilor!

TGN - tinta este la +10%

2012-01-07T09:47:00.004+02:00

Cotatia a depasit nivelul valului "E-3", confirmandu-se astfel dezvoltarea valului "E-5". Asa cum atentionam in analiza din luna decembrie, intersectarea MACD cu Signal in apropierea liniei zero anticipeaza, de cele mai multe ori, dezvoltarea unui trend puternic pe termen scurt. TGN este inca un exemplu care sprijina aceasta teorie.
Deoarece linia rapida a DT Oscillator se afla in zona de supracumparare si cea lenta imediat dedesubt, ascensiunea va fi limitata in zilele urmatoare, o usoara corectie fiind posibila. Totusi, tinta ascensiunii curente este reprezentata de Lower Median Line (boldata), cu un top asteptat in jurul valorii 250 de lei.

SIF-urile in 2012?

2012-01-04T18:26:00.010+02:00

Acum, dupa sarbatori, fiecare investitor isi indreapta din nou atentia spre piata bursiera, cu speranta unui an "verde". Desigur, 2011 a reprezentat o suma de tinte ratate si sperante naruite, intr-un context international extrem de agitat si de tulbure. Pentru 2012, anticiparile analistilor merg de la un optimism moderat la pesimism accentuat, nu putini fiind aceia care prevestesc fel de fel de dezastre financiar economice. Cred, totusi, ca aceasta contaminare cu negativ a atins deja un nivel prea ridicat (molima) si, ca sa ma asociez intrucatva adeptilor teoriei conspiratiei, pare cumva bine dirijata.

SIF-urile reprezinta un sector care a reactionat intotdeauna mai brutal decat restul pietei bursiere romanesti la asaltul informatiilor pozitive sau negative. Ma astept, deci, ca aceasta tendinta sa continue!

In graficul saptamanal de mai jos se observa indicele BET-FI tinde sa contureze bottom-ul unui potential val corectiv "c". Desi miscarea descendenta ar putea sa continue catre intervalul 12,400-13,600, o depasire a nivelului 20,755 ar face relativ improbabila o astfel de ipoteza. De altfel, avand in vedere evolutia oscilatorului, o strapungere a rezistentei descendente este realizabila pe termen scurt. In consecinta, in acest moment sunt mai degraba un optimist moderat decat un pesimist, dar astept depasirea topului "b" inainte de a lua in calcul o potentiala schimbare pozitiva de trend.

2012 - La multi ani!

2011-12-31T10:09:00.003+02:00

Un An Nou, un nou Start...

Sa uitati ce a fost rau si sa ramaneti numai cu amintirile placute.

Pentru 2012, va urez tot ceea ce poate fi mai bun in plan personal si ... o bursa verde!

SIF3 - perspective pozitive

2011-12-23T17:52:00.004+02:00

Marcarile de profit si ajustarile de portofoliu se pare ca s-au incheiat. Bottom-ul, care se contureaza la ret. Fib. 61.8%, determina asteptari optimiste pe termen scurt. Linia verde de trend este cel mai important reper care trebuie urmarit in perioada urmatoare si in functie de care pot fi luate decizii in piata.
La nivelul indicatorilor situatia este confuza si nu anticipeaza variatii majore ale cotatiei pentru acest sfarsit de an. Probabilitatea ca pretul sa depaseasca topul din martie este ridicata pentru un orizont de timp de 1-2 luni. Contrar celor care recomanda cash-ul in aceasta perioada tulbure, personal consider ca SIF-urile reprezinta o buna oportunitate pentru acumulare si vor aduce randamente mult peste dobanzile bancare in urmatoarele 6 luni.

DAFR - o optiune pentru speculatori

2011-12-21T19:45:00.006+02:00

Dupa ce a realizat un Higher Top in cursul lunii noiembrie, cotatia a inregistrat un nou minim al acestui an si a revenit in zona de suport. Cum oscilatorul este supravandut, o reactie tehnica ascendenta este foarte probabila in perioada imediat urmatoare. Este recomandabil a se astepta un crossover in graficul Stochastic, urmat de o apreciere a pretului la nivel de High, inainte de a se actiona la cumparare. Cum trendul negativ este clar definit si ramane puternic, strategia de acumulare este recomandabila numai speculatorilor agresivi, cu o disciplina ridicata de trading!

BVB - in consolidare stransa

2011-12-19T17:34:00.004+02:00

Nu sunt un fan al actiunilor emise de BVB si, din punctul meu de vedere, un PER de 14, calculat pe baza profitului din ultimele 4 trimestre, este prea mare in contextul actual de piata. Am ales, totusi, acest simbol, pentru analiza de astazi, datorita intervalului ingust de consolidare in care evolueaza de cca. 2 luni. Acesta poate fi preludiul declansarii unei miscari ample pe termen scurt care poate genera un semnal puternic de cumparare.
Vanzarea de actiuni realizata de Prime Transaction a atras si speculatorii agresivi, care sperau un profit mare si rapid. Dupa cum se observa in fereastra din dreapta-sus, lumanarea generata are caracteristici bearish si anticipeaza o corectie in zilele urmatoare. Este, deci, foarte probabil ca BVB sa ramana in zona de consolidare si in zilele urmatoare. Nici DT Oscillator nu este inca favorabil unei strapungeri ascendente. Exista insa si semne bune: cu cat aceasta stare se va prelungi, cu atat mai mare va fi variatia ulterioara a pretului (in sus sau in jos).
Este recomandabil a se astepta o inchidere peste rezistenta, urmata de o apreciere la nivel de High, in timpul sedintei imediat urmatoare, pentru a se intra la cumparare. Nu incercati sa anticipati directia inainte de a primi confirmarea. Probabilitatea ca pretul sa strapunga suportul este, in acest moment, sensibil egala cu aceea de a strapunge rezistenta!

Analiza EUR_USD

2011-12-17T16:28:00.004+02:00

In aceasta saptamana, cotatia perechii valutare EUR_USD a strapuns suportul "neckline" si a definitivat pattern-ul "Head & Shoulders". Perspectivele pe termen mediu au devenit astfel negative, primul target major avut in vedere fiind reprezentat de valoarea 1.2 (jumatatea targetului H&S).
Pe termen foarte scurt, pretul se afla in apropierea unui interval puternic de suport, iar crossover-ul din graficul DT Oscillator atentioneaza asupra unei slabiri a impulsului descendent. In consecinta, ne putem astepta la o consolidare sau la o reactie tehnica pozitiva in urmatoarele cateva zile. Tinta maxima este reprezentata de rezistenta, de acum, "neckline" (~1.325).

Cei interesati de Forex pot urmari analiza zilnica a perechii valutare EUR_USD pe http://forexsection.blogspot.com/.

BRK - semnal de intrare

2011-12-15T18:30:00.006+02:00

Ziua de astazi a adus si mult asteptata ridicare a pragurilor la SIF-uri. Aceasta decizie a condus la o apreciere majora, intraday, a mai multor societati, despre care se presupune ca au in portofoliu o cantitate considerabila de actiuni lale celor cinci societati financiare. Una dintre acestea este SSIF Broker.
In graficul de mai jos se observa ca pretul se afla la un target Fibonacci (extensia 100% a segmentului A-B, dusa din C). Personal aveam in vedere o depreciere catre 0.09 (punctul de convergenta a liniei de atentionare "WL-1" si a pragului "P4"), unde asteptam un semnal puternic de cumparare. Ziua de astazi a adus insa modificari importante, care au condus, in final, la generarea in avans a semnalului "Buy" (divergenta pozitiva pret-MACD + bullish crossover MACD-Signal + bullish crossover in graficul Stochastic). As mai adauga aici, desi nu apare in grafic, trecerea SAR sub pret si crossover-ul PDI-MDI, cu ADX intre acesti doi indicatori!
Deoarece umbra superioara a lumanarii de astazi este foarte lunga, acumularea este preferabila, in opinia mea, unei intrari in forta la cumparare. Se pot completa pozitiile mai tarziu, atunci cand cotatia va inchide peste Lower Median Line (LML).

SIF1 - semnal de acumulare

2011-12-13T19:52:00.003+02:00

In analiza de saptamana trecuta atrageam atentia asupra acestui emitent pentru o potentiala intrare in acumulare. Crossover-ul de astazi, din graficul DT Oscillator, anticipeaza conturarea bottom-ului in zona de target (ret. 50-61.8%). Pentru investitorii pe termen scurt este un moment prielnic pentru a intra la cumparare, chiar daca pretul se afla inca in interiorul formatiunii "Falling Wedge". Intervalul tipic de target pentru o miscare impulsiva, care sa confirme aceasta ipoteza, este 1.18-1.19 (+34-35% fata de inchiderea curenta)!
Personal recomand o marcare partiala a profitului in jurul pragului psihologic 1.0, daca acest nivel va fi atins pana la sfarsitul acestui an.

Analiza EUR_USD

2011-12-12T17:34:00.003+02:00

Dupa cum se poate constata in graficul de mai jos, perechea valutara EUR_USD este foarte aproape sa definitiveze un pattern extrem de negativ: "Head & Shoulders". O inchidere sub 1.3145 va reprezenta o confirmare puternica a acestei ipoteze. Urmatoarele 1-3 zile capata astfel o mare importanta sub acest aspect. O reactie tehnica pozitiva, in conditiile in care oscilatorul ar cobori in OS zone, ar genera o oportunitate pentru o intrare Long agresiva, cu un orizont foarte scurt de timp de maturitate. In schimb, o strapungere credibila a "neckline" ar muta target-ul pe termen mediu la nivelul 1.2, iar pe cel imediat la 1.285. Avand in vedere ca impulsul descendent ramane puternic, intrarile Long sunt insotite de un risc considerabil mai mare decat cele Short.

Cei interesati de Forex pot urmari analiza zilnica a perechii valutare EUR_USD pe http://forexsection.blogspot.com/.

SNP - prima raza de soare

2011-12-10T15:58:00.005+02:00

Incepand cu 09 august, cotatia se misca lateral, intr-un interval larg de consolidare. Suportul 0.27 este puternic si poate ramane intact pana la sfarsitul acestui an in conditiile aparitiei divergentei pozitive pret-MACD. Perspectivele pe termen scurt ale acestui emitent tind sa se schimbe. Astfel, linia de atentionare "WL+1" devine un reper pentru o potentiala intrare in acumulare. Atentie insa, impulsul este descendent! O intrare la cumparare, in cazul penetrarii rezistentei, este recomandabila numai speculatorilor agresivi, cu o disciplina stricta de trading! Ceilalti trebuie sa astepte o depasire a SMA200 inainte de a lua in considerare aceasta optiune.

DJIA - asteptam formarea toartei

2011-12-08T17:26:00.005+02:00

Maine, la Bruxelles, are loc o intalnire a liderilor europeni, decisiva pentru viitorul zonei Euro. In functie de rezultatele ei si de perceptia investitorilor asupra acestora, putem asista la variatii mari ale indicilor si perechilor valutare. Astazi ma voi ocupa de indicele american ^DJI, a carui evolutie este urmarita cu atentie de investitorii ramasi inca activi pe piata bursiera romaneasca.
Dupa cum se observa in grafic, cotatia a inchis o "cupa". Avand in vedere ca Median Line se comporta ca o rezistenta iar oscilatorul a inregistrat un crossover negativ cu linia de semnal, exista o probabilitate importanta sa asistam la conturarea unei "toarte" inainte de reluarea ascensiunii. In principiu, deprecierea potentiala ar trebui sa se opreasca la retragerea Fibonnacci 38.2%, aferenta cresterii din perioada 25 noiembrie - 07 decembrie, deoarece acest nivel coincide practic cu SMA200.
As fi utilizat acest scenariu, in conditii normale, pentru o intrare Short scurta. Insa, dupa cum spuneam, toate ipotezele pot fi date peste in cursul zilei de maine. In consecinta, o atitudine pasiva este de preferat uneia active, inclusiv pe bursa de la Bucuresti!

SIF1 intr-un Falling Wedge

2011-12-05T17:52:00.003+02:00

In ultimii 2 ani, SIF Banat-Crisana a dezvoltat o formatiune "Falling Wedge" care, atentie, se incheie de cele mai multe ori prin ruperea rezistentei. In acest moment cotatia se afla in intervalul tipic pentru o corectie a ascensiunii din luna noiembrie (ret. 50-61.8%).
Deoarece linia rapida a DT Oscillator a intrat deja in Oversold Zone, cotatia se afla in apropierea unui potential bottom. Daca nu vor aparea comunicate de impact, exista o probabilitate importanta ca Lower Median Line, aferenta Andrews' Pitchfork, sa determine o reactie ascendenta semnificativa ce ar putea duce la penetrarea rezistentei pe termen lung.
Este recomandabil sa se astepte ca linia lenta sa intre in OS Zone sau sa cada sub cea rapida inainte de a lua in considerare o acumulare!

TGN - un posibil play

2011-12-02T18:10:00.004+02:00

Reactia de astazi a cotatiei la suport atrage atentia asupra conturarii potentialului val "4" al miscarii impulsive inceputa in 9 august. Momentul este foarte important pentru o posibila intrare la cumparare, avand in vedere pozitia indicatorilor. Un crossover in graficul MACD, langa linia zero, ar anticipa dezvoltarea unui trend ascendent pe termen scurt. Semnalul va fi cu atat mai puternic cu cat va fi insotit de un crossover al DT Oscillator cu linia sa de semnal! In plus, formatiunile candlestick "Bullish Harami Line" si "Tweezers Tops", din graficul saptamanal, favorizeaza o ascensiune in saptamana viitoare. Target-ul 246.9 (+16.5% fata de inchiderea curenta) ramane neschimbat pentru acest emitent.

TEL - bottom-ul este la indemana

2011-11-29T19:51:00.002+02:00

Evolutia TEL pe termen mediu isi pastreaza caracterul bearish. Cotatia a inchis astazi in scadere cu -0.2%, sub bottom-ul minor precedent. Chiar daca volumul nu indica o presiune la vanzare, se remarca prudenta excesiva a cumparatorilor, o caracteristica a acestei perioade. Deoarece oscilatorul a intrat in zona de supravanzare cu linia rapida, iar cea lenta se afla in imediata apropiere a acesteia, ne putem astepta la conturarea unui bottom la suport intr-un interval de cateva zile. Pragul psihologic 16.0 se poate dovedi greu de penetrat si reprezinta un reper important pentru o potentiala speculatie pe termen foarte scurt.

SNP la rascruce

2011-11-27T10:59:00.003+02:00

Deprecierea abrupta a SNP din ultimele 2 saptamani a surprins, in conditiile in care societatea a anuntat un profit record. Privind pe grafic, se observa ca miscarea descendenta a inceput in momentul in care a fost atinsa linia de atentionare "WL+1", devenita un reper pentru identificarea unui potential semnal Buy. Cum nivelul valului "E-a" este sub cel al "E-4", nu avem motive de optimism pentru urmatoarele 1-3 luni (dezvoltarea unui pattern "Double Bottom" nu mai este de actualitate). In acest moment cotatia s-a apropiat de 2 suporturi puternice, unde am putea asista la o reactie tehnica pozitiva semnificativa in urmatoarele cateva zile. Atentie, insa! O inchidere sub 0.27 ar anticipa o depreciere catre nivelul 0.25, ipoteza foarte probabila in contextul general negativ!

Analiza EUR_USD 26.11.2011

2011-11-26T09:31:00.004+02:00

Perechea valutara EUR_USD a strapuns vineri linia inferioara a Schiff Pitchfork. Miscarea descendenta inceputa in 27 octombrie este una impulsiva si poate continua catre nivelul bottom-ului din 9 ianuarie a.c. (~1.285), care coincide cu tinta naturala a unui val "E-3 or C". Deoarece oscilatorul se afla in zona de supravanzare, se impune fixarea unui Trailing Stop, intr-un cadru de timp inferior, pentru protejarea profitului. Un bottom local poate fi conturat intr-un interval de cateva zile.

Cei interesati de Forex pot urmari analiza zilnica a perechii valutare EUR_USD pe http://forexsection.blogspot.com/.

FP - o ipoteza negativa prinde contur

2011-11-23T18:34:00.003+02:00

In urma cu cca. 3 saptamani eram optimist in ceea ce priveste o posibila iesire ascendenta a pretului din intervalul de consolidare (galben). Intre timp nu s-a intamplat nimic remarcabil, insa norii incep sa se adune la orizont. Evolutia DT Oscillator anticipeaza o continuare a miscarii descendente catre marginea inferioara a intervalului de stabilizare. Cum MACD si Signal au aceeasi valoare (zero), un crossover negativ aici ar putea conduce la declansarea unei deprecieri semnificative pe termen scurt. O scadere a cotatiei sub 0.435 ar reprezenta o prima atentionare in acest sens. Confirmarea va fi primita in momentul in care se va inregistra o inchidere sub 0.425. In aceasta ipoteza ne putem astepta la testare rapida a pragului psihologic 0.4, prima tinta avuta in vedere fiind nivelul 0.39!

TLV - asteptam noi minime

2011-11-21T18:02:00.002+02:00

Asa cum se observa in grafic, trendul descendent nu poate fi pus sub semnul intrebarii (Lower Highs - Lower Lows). Chiar daca in ultima luna cotatia s-a depreciat abrupt, nu sunt semne ca tendinta se va incheia prea curand!
DT Oscillator evolueaza in zona de supravanzare si indica o supraincalzire a miscarii negative, fapt care ar putea conduce la o posibila pierdere de impuls in zona de minim. Totusi, crossover-ul MACD-Signal de langa linia zero anticipeaza o continuare a deprecierilor si in perioada urmatoare. Exista o probabilitate destul de mare ca pragul psihologic 0.8 sa fie atacat inainte de sfarsitul acestui an!
TLV nu cade precum Erste Bank, insa ramane in continuare un simbol care trebuie evitat la cumparare!

Analiza GBP_USD 19.11.2011

2011-11-19T11:15:00.004+02:00

Nu s-au intamplat lucruri spectaculoase de la ultima analiza a acestei perechi valutare. Cotatia a alunecat usor la vale in ceea ce pare a fi o corectie a ascensiunii din perioada 06-31 octombrie. Deoarece DT Oscillator a inregistrat un bullish reversal iar Stochastic se afla in imediata apropiere a zonei de supravanzare, este recomandabila inchiderea pozitiilor Short. Cum pretul a ajuns in zona de target specifica pentru o miscare corectiva pe termen scurt, pentru a lua in considerare poziile Long trebuie sa mai fie indeplinite urmatoarele conditii:

Stochastic sa devina pozitiv
Urmat de o apreciere la nivel de High a cotatiei

Cei interesati de Forex pot urmari analiza zilnica a perechii valutare EUR_USD pe http://forexsection.blogspot.com/.

BET-FI aproape de top

2011-11-18T17:41:00.006+02:00

Indicele BET-FI s-a apreciat astazi cu +1.6%, atingand un nou maxim al ultimelor 3 luni. Ascensiunea din noiembrie este abrupta dar ar putea continua, intr-o prima faza, catre intervalul de target 21.000 -21.500. O privire aruncata indicatorilor ne arata un risc ridicat pentru cei care continua sa acumuleze SIF-uri. Atat MACD cat si DT Oscillator sunt supracumparati si atentioneaza asupra unei supraincalzirii a miscarii ascendente. Avand in vedere ca zona de rezistenta se afla in imediata apropiere a cotatiei curente, este recomandabil a se astepta o corectie inainte de o eventuala noua intrare la cumparare. Pozitiile Short scurte pot fi avute in vedere in cazul inregistrarii unei formatiuni candlestick bearish la atingerea target-ului.

EBS - la o zona puternica de suport

2011-11-16T18:29:00.003+02:00

EBS a mai pierdut astazi aprox. -4% la inchidere pe un volum ridicat (peste dublul mediei). Trendul descendent este in continuare puternic si foarte clar definit. Cotatia a ajuns insa la target-ul de care aminteam in analiza din urma cu 1 luna (59 lei). Avand in vedere ca oscilatorul evolueaza de cca. 3 luni in zona de supravanzare, putem asista la o reactie pozitiva semnificativa a cotatiei la suportul curent . Cat timp Stochastic este bearish intrarea la cumparare prezinta, totusi, riscuri ridicate. Uitandu-ne la dezvoltarea potentialului val "C" observam ca acesta este compus doar din 3 subvaluri! Exista, deci, posibilitatea ca pretul sa mai scada in urmatoarele luni catre minimul din februarie 2009!

BRD aproape de o decizie

2011-11-14T17:56:00.003+02:00

Cotatia a inchis in crestere usoara fata de vineri, insa ramane in interiorul triunghiului simetric. Zona 50-75% din lungimea triunghiului a fost depasita, fapt care conduce la scaderea probabilitatii unor variatii ample in perioada imediat urmatoare (de ordinul zilelelor). La nivelul indicatorilor mesajele sunt contradictorii. Atrag insa atentia asupra crossover-ului negativ MACD-Signal de langa linia zero, care anticipeaza o continuare a trendului descendent in urmatoarele luni! O depreciere sub bottom-ul din septembrie ar reprezenta o confirmare puternica a acestei ipoteze.

Analiza EUR_USD 12.11.2011

2011-11-12T11:42:00.005+02:00

Perechea EUR_USD a inchis vineri la 1.3755, in crestere cu aprox. +1%. Zona de target in care se pare ca va fi conturat un bottom este specifica unui potential val "E-2". Pe de alta parte, evolutia descendenta inceputa in 27 octombrie tinde sa urmareasca un pattern de tip corectiv "abc" care sa valideze aceasta ipoteza. Singurul element lipsa este "acordul" oscilatorului care se mentine bearish. In aceasta conditii trebuie asteptat crossover-ul si/sau o apreciere peste 1.3867 inainte de a lua in considerare pozitiile Long.

Pentru a intra in posesia raportului zilnic de analiza al perechii valutare EUR_USD trimiteti un mail pe adresa finantepersonale.ro@gmail.com cu mesajul "Abonare".
Pentru a renunta la abonament trimiteti un mail cu textul "Dezabonare".

DAFR va testa in curand nivelul 0.1

2011-11-11T18:56:00.005+02:00

Asa cum anticipam in analiza precedenta, DAFR a parasit in directie ascendenta intervalul de consolidare. Vechea rezistenta a devenit suport si poate determina conturarea valului "E-4" in urmatoarele 1-3 zile. Tinta "naturala" a cotatiei este linia inferioara a Schiff Pitchfork (LML) aflata in preajma valorii 0.1.

Foarte importanta va fi insa evolutia oscilatorului! Daca acesta va continua sa coboare si sa se distanteze de linia de semnal va ridica un semn mare de intrebare asupra finalizarii pattern-ului impulsiv "1-5". In schimb, daca isi va relua ascensiunea va conferi o probabilitate ridicata validarii ipotezei prezentate.

SIF2 - atentie la Gap!

2011-11-09T17:50:00.004+02:00

Cotatia s-a destins abrupt timp de 2 zile ca urmare a aprobarii de catre Comisia de buget si finante din Camera Deputatilor a raportului privind majorarea pragului de detinere la SIF-uri. Ascensiunea s-a oprit insa in punctul de convergenta a doua rezistente si ameninta sa inchida gap-ul de ieri. Daca acest lucru se va intampla, ne vom afla in fata unui Exhaustive Gap care va determina o revenire a pretului la linia de atentionare "WL-2". Posibil ca un bottom local sa fie atins in ziua de 15 noiembrie in zona de convergenta a suporturilor. Cu oscilatorul bullish o revenire la nivelul 0.75 este putin probabila pentru saptamanile urmatoare. Se poate intra in acumulare la suport daca se inregistreaza o reactie pozitiva iar Stochastic nu este bearish sau nu evolueaza in zona de supracumparare.

TGN dezvolta valul "E-4"

2011-11-07T18:54:00.004+02:00

Asa cum anticipam in analiza precedenta, TGN a conturat topul in primul interval de target. Miscarea corectiva care a urmat a testat retragerea Fib. 38.2% aferenta valului "E-3". Totusi, desi deprecierea s-a oprit in jurul nivelului indicat (210.0), evolutia indicatorilor nu este inca favorabila unei definitivari a potentialului val "E-4". Exista, in consecinta, o probabilitate ridicata ca pretul sa revina in zona de suport (galben) inainte de o ascensiune majora.

Ipoteza pozitiva a dezvoltarii unei formatiuni impulsive de 5 valuri ramane valabila cat timp cotatia nu va inchide sub 203.5. Pentru o noua etapa de acumulare trebuie asteptat un crossover in graficul DT Oscillator.

Analiza GBP_USD 05.11.2011

2011-11-05T08:20:00.005+02:00

Ascensiunea da semne de oboseala in zona de rezistenta. Crossover-ul din graficul DT Oscillator indica perspective pozitive pentru urmatoarele zile, insa nu avem inca o confirmare din partea Stochastic. In plus, pretul a conturat topul in intervalul tipic pentru o corectie aferenta deprecierii din 19 Aug. - 06 Oct. In consecinta, este prematur sa anticipam directia de evolutie pe termen scurt si trebuie sa asteptam noi informatii inainte de a lua decizii in piata. Un crossover in graficul Stochastic, insotit de o apreciere a cotatiei peste Upper Median Line, ar crea conditii pentru o intrare Long. In schimb, o inchidere sub 1.5874 ar putea determina o revenire la Median Line. Atentie, abordarea pozitiilor Short prezinta riscuri ridicate cat timp DT Oscillator este bullish sau se afla in zona de supravanzare!

Pentru a intra in posesia raportului zilnic de analiza al perechii valutare EUR_USD trimiteti un mail pe adresa finantepersonale.ro@gmail.com cu mesajul "Abonare".
Pentru a renunta la abonament trimiteti un mail cu textul "Dezabonare".

FP in asteptarea celui de-al doilea semnal Buy

2011-11-03T18:04:00.003+02:00

Pe 27 octombrie cotatia a strapuns rezistenta canalului descendent printr-un Breakaway Gap Up. In conditiile unor evolutii pozitive a indicatorilor semnalul parea unul puternic. Ulterior gap-ul a fost inchis si FP si-a continuat evolutia laterala, stabilind in interval relativ ingust de consolidare. Daca nu vom inregistra in urmatoarele cateva zile un top in graficul MACD, care sa valideze divergenta negativa a pretului cu DT Oscillator, probabilitatea penetrarii limitei superioare a intervalului va creste substantial. Acest fapt ar putea conduce la declansarea unui trend ascendent pe termen scurt (1-3 luni). Nivelul 0.46 se contituie astfel intr-un reper pentru identificarea celui de-al doilea semnal de acumulare. De urmarit.

DAFR pe un palier de acumulare

2011-11-01T17:49:00.005+02:00

Propunerea "hazardata" a premierului grec privind organizarea unui referendum a generat un inceput de panica pe bursele din toata lumea. Nu o sa comentez mai mult, desi tin sa amintesc ca grecii au mai fost "tepari" de-a lungul istoriei lor. Nu le-o iau in nume de rau, este un obicei balcanic general, dar efectul principal, in cazul concretizarii acestei initiative, va fi cresterea volatilitatii si riscului in pietele de capital. Sa revenim insa la graficele noastre!
DAFR a rezistat bine astazi sentimentului negativ si a inchis "pe zero". Se observa foarte clar ca tandemul format din target-ul 200% al formatiunii "Double Top" si linia de atentionare "WL-1" formeaza un suport puternic. Consolidarea din ultimele luni este rezultatul unei tendinte de acumulare la prag. Evolutia Higher Highs-Higher Lows a oscilatorului indica o probabilitate mai mare de iesire ascendenta din intervalul de stabilizare decat in cazul uneia descendente. Daca pretul nu va inchide sub 0.074 in urmatoarele cateva zile ne vom putea astepta un atac puternic asupra rezistentei. Un breakout pozitiv, aparut inainte ca oscilatorul sa devina supracumparat, va echivala cu generarea unui semnal Buy.

TGN - la un potential top local

2011-10-30T08:13:00.005+02:00

Ascensiunea inceputa in 10 august are un caracter impulsiv si ar putea continua pe termen scurt (1-3 luni) catre pragul psihologic 250 de lei. Cotatia a atins insa prag de rezistenta destul de puternic. Atat volatilitatea ridicata cat si evolutiile indicatorilor (crossover si divergenta negativa in cazul DT Oscillator si o bara rosie in cazul MACD) atentioneaza asupra unor potentiale deprecieri in urmatoarele cateva zile. Este vizat nivelul 210 lei. Cat timp pretul nu va inchide sub 203.5 evolutia se va mentine bullish in orizontul de timp mentionat.

Analiza EUR_USD 29.10.2011

2011-10-29T12:15:00.004+03:00

Acordul liderilor europeni privind redimensionarea datoriei Greciei si majorarea fondului european pentru stabilitate financiara (EFSF) a provocat un val de entuziasm pe burse si o apreciere abrupta a euro fata de dolar. Cotatia s-a oprit joi intr-o zona de importanta rezistenta, delimitata de SMA200 si retragerea 78.6% aferenta deprecierii din perioada 29 aug-04 oct. Crossover-ul din graficul DT Oscillator atentioneaza asupra unei potentiale corectii sub valoarea 1.39. In acest caz pozitiile Short trebuie luat imediat in considerare. Asteptati o reactie negativa la prag sau o iesire descendenta din intervalul de consolidare din cadrul de timp orar (o inchidere sub minimul de vineri). Stop Loss-ul va fi plasat imediat deasupra topului actual iar nivelul de marcare a 50-75% din pozitii la retragerea Fibonacci 38.2%.

Raport Forex

2011-10-28T11:31:00.006+03:00

Incepand de luni 31 oct. voi edita un raport zilnic de analiza al perechii valutare EUR_USD. Raportul va fi in format pdf si va fi distribuit gratuit pe email, tuturor celor interesati, dupa ora 20.00.

Pentru a intra in posesia lui trimiteti un mail pe adresa finantepersonale.ro@gmail.com cu mesajul "Abonare".

SIF5 - acumulare

2011-10-26T18:11:00.005+03:00

In analiza din 17 octombrie atrageam atentia asupra generarii unui potential semnal de acumulare pe simbolul SIF5 pe termen foarte scurt. Acesta a fost confirmat in ziua de luni, atunci cand cotatia a depasit topul minor precedent. Chiar daca piata este domninata in continuare de neincredere, tehnic exista motive solide sa asistam la o apreciere de +11% catre intervalul delimitat de retragerile 50-61.8% aferente deprecierii din perioada 15 sept. - 04 oct. Cum retragerea 50% coincide practic cu linia de atentionare "WL-1", aici ar trebui inchise 50-75% din pozitii pentru securizarea profitului. Nu uitati sa plasati un Stop Loss imediat sub 0.8155 (Low din 04 oct.)!

BRD - o actiune (inca) fierbinte

2011-10-24T18:10:00.005+03:00

Cotatia s-a depreciat astazi cu -0.3%, in conditiile unui volum ridicat si a unei evolutii pozitive a indicilor bursieri. Tendinta de consolidare la suport ramane de actualitate. Desi poate exista un interes de a acumula la suport este de preferat o atitudine de asteptare. Urmatoarele cateva zile sunt foarte importante din perspectiva indicatorilor. Un crossover langa linia zero in graficul MACD, cumulat cu intrarea DT Oscillator in zona de supracumparare, poate anticipa declansarea unei miscari descendente de amploare care sa confirme formatiunea bearish "Double Top".

De aceea, cat timp pretul nu va inchide peste retragerea Fibonacci 38.2% (rosu), riscurile unei intrari la cumparare raman ridicate!

Analiza GBP_USD 22.10.2011

2011-10-22T08:40:00.003+03:00

Cotatia a ajuns in zona de target. Oscilatorii sunt bullish, fapt care ne semnaleaza ca mai exista loc de crestere. Totusi, cu Stochastic in zona de supracumparare riscurile au devenit prea mari pentru a lua in discutie o intrare Long in urmatoarele cateva zile. In acest orizont de timp pozitiile ramase dupa marcarea partiala a profitului trebuie protejate cu un Trailing Stop in graficul orar (60M).

SNP - pozitii de asteptare

2011-10-19T20:23:00.004+03:00

SNP a finalizat dezvoltarea valului "5" inainte de atingerea target-ului natural 0.275, pe care l-am identificat intr-o analiza precedenta. Divergenta pozitiva pret-MACD si evolutia Stochastic creaza conditii pentru continuarea corectiei catre intervalul 0.335-0.345, unde poate fi conturat un top. Aici se va decide "soarta" acestui emitent pe termen mediu. O despridere ascendenta din banda de rezistenta ar reprezenta un semnal puternic privind o posibila schimbare de trend. In schimb, conturarea unui "Double Top" ar readuce in discutie nivelul 0.275 ca tinta ulterioara a pretului. Pentru moment, o atitudine de asteptare este cea mai potrivita in abordarea SNP.

SIF5 atrage atentia!

2011-10-17T21:20:00.004+03:00

Cotatia SIF5 s-a apreciat astazi cu +0.4%, fapt care a determinat un crossover in graficul MACD. Acesta are o semnificatie aparte in conditiile in care conduce la aparitia unei divergente pozitive pret-indicator! In plus, Stochastic evolueaza in zona de supravanzare si indica o posibila supraincalzire a trendului descendent. In aceste conditii linia de atentionare "WL-2" se poate dovedi un suport puternic care sa determine o reactie ascendenta viguroasa a cotatiei in perioada urmatoare. Un crossover in graficul oscilatorului ar echivala cu o invitatie la acumulare cat timp pragul nu ar fi depasit!

Analiza GBP_USD 15.10.2011

2011-10-15T10:25:00.005+03:00

Evolutia perechii valutare GBP_USD a validat pana acum scenariul prezentat saptamana trecuta. Strapungerea Median Line la inchidere arata ca exista in continuare potential de crestere. Totusi, deoarece DT Oscillator se afla in in zona de supracumparare si Slow Stochastic imediat dedesubt, exista o probabilitate ridicata de a asista, in urmatoarele cateva zile, la conturarea unui top local in preajma rezistentei 1.6. Din acest motiv recomand o marcare a 50-75% din profit la acel nivel, fara a se mai astepta o confirmare.
In grafic se observa foarte clar conturarea unui potential pattern "Triple Bottom", al carui Half Target este plasat la valoarea 1.75 (~1,700 pips fata de inchiderea curenta)! Odata cu calmarea spiritelor legate de posibilul default al Greciei, acest target va capta atentia majoritatii jucatorilor!

EBS in consolidare, dar inca instabil

2011-10-14T19:26:00.006+03:00

Cotatia a inchis in scadere cu -0.4% fata de ziua de ieri dar tinde sa se stabilizeze in jurul retragerii Fibonacci 61.8%, aferenta ascensiunii de perioada feb. 2009 - feb. 2011. Volatilitatea ramane inca ridicata si indica mult sentiment in deciziile care se iau in piata. Volumele mari inregistrate in ultimele saptamani sugereaza o acumulare puternica pe acest palier, atentie! Avand in vedere evolutia bullish a oscilatorului, perspectivele pentru urmatoarele cateva zile sunt de consolidare sau ascensiune. Doua ipoteze se pot lua in calcul in acest moment:

Depasirea nivelului valului "b" ar confirma pattern-ul "Double Top" si ar anticipa continuarea trendului negativ catre 59 de lei
Parasirea ascendenta a intervalului de stabilizare ar reprezenta un avertisment important privind atingerea unui potential bottom major.

BIO o buna actiune defensiva

2011-10-12T18:19:00.007+03:00

Exceptand panica din 9 august, care a afectat major toate actiunile listate, cotatia BIO a rezistat foarte bine contextului general negativ. Pretul s-a miscat in zona delimitata de retragerea Fibonacci 78.6% a deprecierii de anul trecut ( 31 martie - 25 mai 2010) si retragerea 50% a ascensiunii din perioada 25 mai 2010 - 07 ianuarie 2011. Upper Median Line (UML) reprezinta linia de trend pentru acest an si un reper foarte important pentru identificarea unei potentiale schimbari de directie. Aprecierea de +11.6% din 7 octombrie indica faptul ca exista investitori mari interesati de achizitionarea unor pachete semnificative de actiuni (foarte probabil sunt aceleasi SIF-uri care acumuleaza de cativa ani). De altfel, evolutia indicatorilor anticipeaza faptul ca pretul va mai ramane in zona de rezistenta si in urmatoarele zile. Pe termen mediu insa, UML si retragerea 50% formeaza un triunghi descendent care poate aduce din nou cotatia la Median Line. Acest scenariu ramane valabil cat timp cotatia nu vom inregistra o inchidere peste 0.21.

BET-FI - scenariul negativ ramane de actualitate

2011-10-10T19:05:00.004+03:00

In ultima analiza a indicelui BET-FI, realizata in luna august, anticipam o depreciere a indicelui catre 14,500 pe termen scurt (1-3 luni). Target-ul ramane in continuare de actualitate, cotatia putand cobori chiar sub acest nivel, catre 13,500.
In acest moment asistam la o reactie tehnica la suport, miscare care ar putea continua pana in intervalul 17,400-17,850. Evolutia oscilatorului indica aceasta ipoteza ca cea mai probabila pentru urmatoarele cateva zile. Topul ar trebui atins in aceasta saptamana pentru ca scenariul negativ sa ramana valid.
Cat timp nivelul valului "4" (atins in 15 septembrie) nu va fi depasit, o intrare la cumparare prezinta riscuri ridicate in orizontul mediu de timp (3 luni-1 an).

Analiza GBP_USD 08.10.2011

2011-10-08T10:20:00.005+03:00

Cotatia a inchis ziua de vineri in crestere cu 130 pips fata de inchiderea precedenta. Zona evidentiata cu galben reprezinta targetul natural pentru o miscare corectiva aferenta segmentului dezvoltat in perioada 20 mai 2010 - 27 apr. 2011. Suntem astfel avertizati asupra conturarii unui potential bottom major! In aceste conditii, incrucisarile oscilatorilor cu mediile lor si divergenta pozitiva a pretului cu Stochastic au determinat generarea unui semnal Buy important. O confirmare puternica a acestei ipoteze se va primi atunci cand va fi depasit topul din 29 septembrie. Acel moment va reprezenta o noua oportunitate pentru acumularea de pozitii Long.
Stop Loss: imediat sub Low de joi.
Target-ul pentru marcarea partiala a profitului: nivelul 1.6.

Nota:
Cotatiile sunt furnizate de ICM Metatrader.

SIF3 - aveti curajul de a cumpara actiuni?

2011-10-05T18:53:00.005+03:00

Cu un activ net de 1.2713 lei/actiune (31.08) si un PER de 3.29 (calculat cu profiturile disponibile pentru ultimele 4 trimestre si pretul la zi), SIF3 este un emitent care sta foarte bine din punct de vedere fundamental. Sa nu uitam si de tranzactia care va fi incheiata cu Erste Bank care, din punctul meu de vedere, prezinta mai multe avantaje decat dezavantaje in conditiile actuale de piata

Din punct de vedere tehnic lucrurile nu mai sunt atat de roz, dimpotriva! Factorul psihologic conteaza enorm in piata iar sentimentul general este acela ca actiunile vor mai scade, in special cele din domeniul financiar unde activeaza si acest emitent.

Daca privim pe grafic, observam o zona larga de suport in jurul nivelului 0.37 (tinta pattern-ului Head & Shoulders). Tot aici intalnim si linia de atentionare "WL-1" a Schiff Pitchfork. Avand in vedere ca ambii indicatori sunt negativi ma astept ca acest nivel sa fie testat in saptamanile care urmeaza insa, cu tot contextul negativ si amenintarea privind defaultul "iminent" al Greciei, o consolidare este mai probabila in acest interval decat o depreciere abrupta precum cea declansata in 15 septembrie.

Intrebarea care se pune este urmatoarea: aveti curajul sa cumparati actiuni la acel pret?

Personal sunt decis sa acumulez acolo!

SIF5 - target: 0.75

2011-10-03T18:50:00.005+03:00

SIF5 a inchis ziua la o.887, in scadere cu -4.6%. Volumul inregistrat a fost usor sub media mobila la 21 de zile. In consecinta, gap-ul inregistrat astazi este are caracteristicile unuia de continuare a trendului ascendent, fapt care ma determina sa anticipez scaderi de peste -10% in perioada urmatoare!

Zona de suport depasita a fost una de referinta. Strapungerea ei anticipeaza o accelerare a trendului descendent. Prima tinta avuta in vedere este reprezentata de linia de atentionare "WL-2", ceea ce inseamna ca pragul psihologic 0.75 este un nivel de atins intr-un interval de cca. 1 luna!

Oscilatorul este bearish si anticipeaza la randul sau deprecieri pentru urmatoarele cateva zile.

Analiza EUR_USD 01.10.2011

2011-10-01T08:35:00.005+03:00

Spuneam saptamana trecuta ca ma astept la corectii pozitive la atingerea zonei de suport. Acest lucru s-a produs, fapt de care am profitat personal pentru a intra Long in cursul zilei de luni. In conditiile in care oscilatorul a intrat in zona de supravanzare iar pretul nu a reusit sa realizeze un Higher High la rezistenta (pragul inferior al canalului descendent), joi am marcat profitul. Vineri s-a inregistrat un crossover in graficul zilnic al oscilatorului, fapt care anticipa o posibila revenire a cotatiei in intervalul de suport.

Depasirea punctului "1" din graficul orar (60M) a generat conditiile pentru o intrare Short. In continuare am asistat la o depreciere accelerata a cursului pentru ca, in final, acesta sa revina in zona de target. Personal am inchis pozitiile Short cand s-a atins extensia naturala (tipica) a unui potential val "E-3". Deoarece DT Oscillator evolueaza in zona de supravanzare, este foarte posibil ca luni sa asistam la o consolidare sau o ascensiune de cca. 100 pps.

Pentru ansamblul saptamanii urmatoare ma astept ca scenariul de saptamana trecuta sa ramana valid iar cotatia sa coboare mai adanc in zona de suport din graficul zilnic. Tranzactiile Long beneficiaza de riscuri prea ridicate si nu sunt recomandabile in aceasta perioada. Orice corectie pozitiva semnificativa poate crea oportunitati pentru noi intrari Short.

TLV un potential Buy

2011-09-29T19:10:00.002+03:00

TLV a inchis astazi peste linia de trend aferenta evolutiei din ultima luna. Crossover-ul DT Oscillator-Signal si divergenta pozitiva dintre pret si MACD atrag atentia asupra acestui simbol pentru o potentiala intrare la cumparare. Depasirea nivelului 0.94 in timpul sesiunii urmatoare de tranzactionare va reprezenta un prim punct de acumulare. Spre sfarsitul sedintei, in functie de evolutia generala a pietei si de volumul tranzactionat, se pot completa pozitiile. Target-ul avut in vedere este reprezentat de linia de trend (rosu) aflata aproximativ la nivelul pragului psihologic 1.0.

SIF1 in wave 5

2011-09-27T18:02:00.004+03:00

Desi cotatia SIF1 s-a apreciat cu +2.9% astazi, trendul pe termen scurt ramane negativ. Cu DT Oscillator bearish probabilitatea ca pretul sa testeze pragul psihologic 0.7 ramane in continuare ridicata. Totusi, zona de suport 0.69-0.71 este una deosebit de solida si reprezinta o locatie importanta pentru conturarea unui bottom major! Depasirea nivelului potentialului val "4", aflat la retragerea Fibonacci 61.8% a segmentului dezvoltat in perioada feb. 2009 - apr. 2010, ar reprezenta o confirmare puternica a acestui scenariu.
In concluzie, o reactie pozitiva la target, insotita de un crossover pozitiv al oscilatorului cu media sa in zona de supravanzare, ar constitui o oportunitate deosebita pentru o intrare la cumparare!

Bursa, incotro?

2011-09-26T20:28:00.005+03:00

Volatilitatea ridicata a burselor din ultimele luni a creat un sentiment general de nesiguranta. Desi actiunile au devenit deosebit de atractive ca pret cumparatorii se lasa in continuare asteptati. Cuvantul de ordine este prudenta. Mai bine un 6% la banca decat nesiguranta pietei de capital.
In graficele zilnice ale indicilor BET si BET-FI am reprezentat cele mai evidente praguri de suport. Personal consider ca un bottom major va fi atins pana la sfarsitul acestui an, nivel care va fi dificil de depasit in urmatorii 2 ani.
Cum vedeti dumneavoastra evolutiile cotatiilor indicilor pana la sfarsitul anului?

Analiza EUR_USD 24.09.2011

2011-09-24T12:16:00.004+03:00

Interesul tot mai mare pentru tranzactionarea Forex m-a determinat sa schimb putin planurile privind structura articolelor publicate pe blog. Incepand de astazi mi-am propus sa postez in fiecare saptamana cel putin o analiza Forex. Am in vedere in special perechile valutare EUR_USD, GBP_USD si AUD_USD ,deoarece sunt singurele pe care le urmaresc in mod frecvent.

Miscarea abrupta care a condus la penetrarea suportului canalului descendent este, evident, una impulsiva. Acest fapt genereaza asteptari negative privind evolutia cotatiei pentru urmatoarele 2-3 saptamani. Putem asista la o corectie pozitiva in zona curenta de suport de care se poate profita pentru a tranzactiona Long pe o perioada de 1-3 zile. De preferabil a se folosi in acest caz TF 60M. Asteptam mai intai crossover-ul in graficul DT Oscillator inainte de a trece la actiune.
Totusi, avand in vedere dimensiunea valului "1" si unghiul sau de dezvoltare, o continuare a deprecierii sub 1.3 (catre 1.29) beneficiaza in continuare de o probabilitate ridicata de realizare!

DJIA strapunge neckline

2011-09-22T18:27:00.004+03:00

Astazi indicele american a strapuns neckline la nivel de Low. Daca si inchiderea se va situa sub acest reper, perspectivele pe termen scurt ale cotatiei devin profund negative.
Atentie, target-ul natural se afla cu 1,000 de puncte sub nivelul curent!
Desi ne putem astepta la o corectie semnificativa in zona de suport 10,150-10,250, crossover-ul din graficul DT Oscillator creaza premisele pentru o depreciere rapida in urmatoarele zile. De remarcat ca oscilatorul a realizat o incrucisare negativa cu media sa si in graficul saptamanal, fapt care anticipeaza extinderea perioadei de depreciere cu cateva saptamani!
Ma astept, in consecinta, ca si simbolurile listate la BVB sa urmeze aceeasi traiectorie.

SNP langa zona de suport

2011-09-20T17:38:00.003+03:00

Evolutia SNP decurge conform scenariului prezentat in precedenta analiza a acestui emitent. Cotatia a ajuns in acest moment foarte aproape de zona de convergenta a doua praguri de suport, linia de atentionare "AWL-2" si linia inferioara a Schiff Pitchfork "SLML". Deoarece DT Oscillator evolueaza in zona de supravanzare, probabilitatea de a asista la o pierdere semnificativa a impulsului descendent pentru urmatoarele cateva zile este relativ ridicata. Un crossover al oscilatorului cu linia sa de semnal ar anticipa chiar o corectie catre nivelul 0.315.
Pattern-ul Elliott este insa clar definit iar prima tinta importanta a pretului ramane valoarea 0.25!

Cotatii Metastock

2011-09-17T09:42:00.002+03:00

Am primit confirmarea ca site-ul infotrader.ro a devenit din nou accesibil.
Puteti descarca, in consecinta, cotatiile zilnice ale simbolurilor listate in sectiunea REGS a BVB de aici: http://www.infotrade r.ro/metastock.

EBS - un viitor Buy

2011-09-17T09:03:00.002+03:00

Erste Bank nu este un emitent pe care il urmaresc in mod curent din diverse motive, mai mult sau mai putin subiective. In aceasta saptamana, in urma propunerii facute SIF-urilor privind preluarea participatiilor acestora la BCR contra actiuni Erste si cash, m-am decis sa privesc mai indeaproape perspective actiunilor acesteia din punct de vedere tehnic.
Dupa cum se observa in zona evidentiata cu galben, cotatia se afla in valul intermediar "E-5" al carui target il reprezinta pragul psihologic 80 de lei. O confirmare a acestei tinte se va primi in momentul in care actiunea va inchide ziua sub 87.6, marcand astfel definitivarea valului minor "E-4-5".
Volumele din ultima saptamana sunt ridicate si atentioneaza asupra unor potentiale miscari ample in perioada imediat urmatoare. Stochastic este inca bearish si sustine aceasta ipoteza. Ceea ce atrage insa atentia asupra acestui emitent este posibilitatea de a se corecta ulterior abrupt, pana in intervalul 108-117, miscare care va fi sustinuta de un crossover pozitiv in zona de supravanzare a oscilatorului!

SIF5 avertizeaza

2011-09-12T17:48:00.003+03:00

Cotatia a revenit astazi sub pragul psihologic de 1 leu si ameninta sa paraseasca palierul de consolidare. Intr-un astfel de scenariu, desprinderea de tinta formatiunii grafice "Head & Shoulders" ar fi o chestiune de zile!
O inchidere sub nivelul 0.95, in conditiile in care DT Oscillator va redeveni bearish, va indica reluarea trendului descendent si va anticipa o depreciere a pretului catre intervalul 0.8-0.81. Perspectivele nu arata deloc bine tehnic, oricata moneda s-ar bate pe valorificarea actiunilor detinute de SIF-uri la BCR. In piata au mai ramas foarte putini "frizeri" care tranzactioneaza numai pe "ponturile" oferite de presa!

SNP - in asteptarea miscarii impulsive

2011-09-10T10:12:00.001+03:00

In cele din urma SNP a atins target-ul natural pentru un val "E-4" si s-a oprit la Schiff Median Line. Desi indicatorii emit semnale contradictorii, zona de rezistenta este puternica si poate determina initierea unei miscari impulsive descendente (valul "E-5"). Acest fapt ar trebui sa se produca in maxim 3-4 zile pentru a pastra intact pattern-ul Elliott. Daca lucrurile se vor derula conform asteptarilor cotatia ar trebui sa scada catre nivelul 0.25 (tinta minima) intr-un inteval de timp de 4-6 saptamani sau chiar catre 0.22, un target natural care coincide cu linia de atentionare "SWL-1".

BRD - ascensiunea nu este credibila

2011-09-08T18:09:00.007+03:00

Ascensiunea BRD din ultima luna are caracteristicile unei miscari corective. Cotatia se dezvolta in interiorul unui pattern "Bearish Pennant" si ezita sa depaseasca retragerea Fibonacci 38.2%. O penetrare a suportului la inchidere, insotita de un volum ridicat si o lumanare rosie (Close sub Open), va anticipa reluarea in forta a trendului descendent.
Evolutiile contradictorii ale indicatorilor nu ofera informatii asupra miscarii probabile a pretului din zilele urmatoare. Doar atingerea valorii 13.0 (inchiderea Gap Down) va conduce la anularea scenariului negativ.

Kingsoft Office 2012 Office Suite

2011-09-08T14:05:00.004+03:00

Pentru astazi vreau sa fac un anunt mai deosebit: una dintre cele mai bune alternative la Microsoft Office, Kingsoft Office 2012, este acum free. In topul Toptenreviews se afla pe locul 3 dupa Microsoft Office si WordPerfect Office care costa 280$, respectiv 180$.
Contine aplicatiile Writer, Spreadsheet si Presentation compatibile cu ultimele versiuni ale concurentei si se instaleaza intr-un minut.
Il puteti descarca de aici!

FP - un grafic de cosmar

2011-09-05T19:19:00.003+03:00

In analiza de saptamana trecuta spuneam ca FP evolueaza in interiorul unui triunghi simetric. Penetrarea suportului la nivel de Low de vineri a reprezentat un avertisment privind reluarea miscarii negative. Confirmarea am primit-o astazi, cand cotatia s-a depreciat pe un volum in crestere semnificativa fata de cel precedent. In consecinta, perspectivele acestui emitent au redevenit bearish in toate orizonturile de timp. Prima tinta descendenta o reprezinta pragul inferior "S1" al canalului descendent (roz), format prin trasarea unei paralele la rezistenta "R1" a triunghiului (galben). Astfel, 0.4 devine nu numai un nivel de atins pe termen foarte scurt, ci chiar de depasit pe termen scurt si mediu! Evolutia DT Oscillator indica aceasta ipoteza ca foarte probabila (pe termen foarte scurt) si este de asteptat ca si MACD sa o sustina.

TGN la top?

2011-09-03T08:37:00.004+03:00

Ascensiunea din ultimele 3 saptamani a adus cotatia intr-o zona importanta de rezistenta. Volumul redus indica o apatie generala in piata. Formatiunea candlestick de astazi este "Black Inside Out Down" si anticipeaza o depreciere in sesiunea urmatoare si atigerea unui posibil top local. Desi indicatorii sunt inca bullish, un crossover in graficul DT Oscillator, insotit de un volum ridicat, va avertiza asupra finalizarii potentialului val "E-4", cu perspective puternic negative pe termen scurt si mediu. Daca aceasta ipoteza va fi validata, pretul TGN va cobori catre intervalul 150-160 de lei in timpul dezvoltarii valului impulsiv"E-5".

FP - trendul descendent este bine definit

2011-08-31T18:54:00.004+03:00

Cotatia FP se consolideaza in interiorul canalului descendent. Volumul din ultimele 3 saptamani (nu apare in grafic) este scazut si favorizeaza o continuare a miscarii laterale. O parasire a triunghiului simetric (galben) va determina o accelerare a miscarii in directia respectiva. Ascendent, pretul are o marja redusa de apreciere, zona de rezistenta din jurul nivelului 0.48 aflandu-se in imediata vecinatate.
La nivelul indicatorilor semnalele sunt mixte si pot fi neglijate.
In concluzie, cu toate semnalele pozitive din mass-media, nu asistam la o acumulare pe acest emitent din partea investitorilor mari, atitudinea generala din piata fiind una de asteptare si, as putea adauga, de teama si lehamite.

COMI - pe un palier de acumulare

2011-08-28T10:18:00.005+03:00

Trendul descendent pe termen lung este puternic si cat se poate de clar. Cotatia are tendinta de a se stabiliza de fiecare data la extensia Fibonacci 161.8% aferenta intervalului precedent de consolidare. Acest fapt determina un avantaj pentru investitori in a identifica urmatorul target descendent (in ipoteza negativa) sau a unui semnal de cumparare (in ipoteza pozitiva).
De la atingerea ultimului target volumul (nu apare in grafic) s-a mentinut relativ ridicat, fapt care indica o acumulare pe acest palier. O strapungere a rezistentei orizontale va genera primul semnal Buy, cel de-al doilea fiind asteptat dupa desprinderea de rezistenta canalului descendent (roz).
In scenariul negativ, o inchidere sub suporturi poate crea conditii pentru o accelerare a miscarii descendente catre target-ul 161.8% (0.0653).
Evolutia indicatorilor este neclara in acest momentvsi favorizeaza o continuare a stabilizarii curente in perioada imediat urmatoare.

SIF1 - bearish

2011-08-25T18:01:00.004+03:00

Ca si in cazul SIF2 analizata recent, cotatia SIF Banat-Crisana se stabilizeaza in zona de target. 0.83 pare o rezistenta puternica pe termen foarte scurt si nu va fi usor de depasit. Cu DT Oscillator in zona de supravanzare, probabilitatea de depreciere catre linia de atentionare "WL-1" este in crestere pentru zilele urmatoare. Ocazional poate fi atinsa valoarea 0.71 aferenta bottom-ului din mai 2009. In cazul unui crossover DT-Oscillator - Signal si a unei cresteri a volumului putem asista la un atac puternic asupra suportului.
In acest moment trebuie asteptata o reactie ampla la praguri inainte de a tranzactiona (Sell sau Buy).

SIF2 - tendinta se mentine descendenta

2011-08-22T20:23:00.004+03:00

La cererea unuia dintre cititorii impatimiti ai acestui blog, astazi va voi prezenta analiza SIF Moldova. Amintesc, totusi, celor care emit solicitari similare ca nu voi publica mai mult de o analiza pe zi si, de asemenea, nici nu o voi particulariza prin folosirea unor alti indicatori.

Trendul descendent a slabit usor in zona de suport, insa ramane puternic. Ascensiunea curenta reprezinta o simpla reactie tehnica pozitiva la suport. Volumul redus indica faptul ca investitorii profesionisti se asteapta mai degraba la noi deprecieri decat la un rally si au renuntat sa acumuleze. Evolutia DT Oscillator si vecinatatea liniei de atentionare "WL-2" nu favorizeaza totusi deprecieri de amploare in aceasta saptamana, insa o depasire a nivelului 0.8245 este foarte posibila. In functie de reactia pretului la pragul psihologic 0.8 voi reveni cu o noua analiza pe acest emitent.

TGN - trendul negativ ramane puternic

2011-08-21T10:41:00.004+03:00

TGN si-a reluat deprecierile dupa reactie tehnica pozitiva la zona de suport. Unghiul de evolutie indica in continuare un trend descendent puternic. Exista o probabilitate ridicata sa asistam la o retestare a suporturilor in saptamanile imediat urmatoare. Avand in vedere insa evolutiile indicatorilor (crossover MACD-Signal in zona de supravanzare, DT Oscillator bullish), o slabire importanta a impulsului negativ este de asteptat. Rezistenta canalului descendent devine in aceste conditii un reper important pentru identificarea unui potential semnal de acumulare.

SNP - 0.25 noua tinta de pret

2011-08-18T18:04:00.005+03:00

Evolutia descendenta a SNP are caracteristicile unei miscari impulsive, fapt care indica perspective bearish pe termen scurt (1-3 luni). Personal ma asteptam ca, dupa atingerea Schiff Lower Median Line (SLML), cotatia sa urce in zona 0.335-0.345 si sa evolueze lateral pentru o perioada de cca. 1 luna. DT Oscillator ramane inca favorabil acestei ipoteze, insa volumul din ultimele 2 zile arata o parasire accelerata a acestui emitent de catre investitorii profesionisti. Chiar daca sunt posibile in continuare corectii pozitive semnificative, exista o probabilitate mare ca pretul sa coboare catre 0.25 in aceasta toamna.

BET-FI - urmeaza corectiile

2011-08-13T08:52:00.004+03:00

In analiza indicelui DJIA indicam ca target valoarea 16,000 pentru BET-FI, in cazul in care ar fi fost confirmat trendul descendent de pe bursa americana. Acest nivel a fost atins foarte rapid, pe fondul panicii care a dominat piata. Avand in vedere faptul ca miscarile abrupte sunt urmate, de cele mai multe ori, de corectii semnificative, ne putem astepta la o ascensiune catre 19,500 in urmatoarele zile. Trendul este insa prea puternic ca sa se fi incheiat aici! Nivelul 14,500 reprezinta urmatoarea tinta care poate fi atinsa pe termen scurt.

DAFR este inca scump!

2011-08-10T18:09:00.004+03:00

DAFR este un emitent care urmareste extrem de bine liniile Schiff Pitchfork. Pretul curent (0.0725) poate parea mic (este la jumatate fata de topul din martie a.c.) insa mai este loc de deprecieri. Dupa cum se observa in grafic, linia de atentionare "WL-1" coincide cu cel de-al doilea target important al formatiunii "Double Top" (extensia 200%). Intervalul 0.058-0.06 reprezinta, in consecinta, reperul care trebuie avut in vedere pentru conturarea unui potential bottom major. El se afla cu aprox. -20% sub inchiderea de astazi si la nivelul cotatiei din urma cu 2 ani!

Asteptam BRD sub 10 lei

2011-08-08T19:41:00.006+03:00

Inca de vineri detinatorii de actiuni BRD au intrat in panica. Evolutia de astazi nu face decat sa confirme acest fapt (volumul si amplitudinea scaderii, la inchidere, sunt peste cele de vineri). Miscarea accelerata are ca tinta Median Line, cu o probabilitate ridicata de a o atinge in acesta toamna in prima zona de suport importanta: 8.4-8.7 (formatiunea "Double Top" are target-ul intermediar sub 8 lei!!!). O astfel de depreciere abrupta poate fi insotita de corectii pozitive semnificative, insa trendul negativ este puternic si va continua in saptamanile urmatoare.

DJIA - apocalipsa, ep. II?

2011-08-06T17:01:00.006+03:00

Vineri am vazut cu totii (din nou) influenta majora a bursei americane asupra celei autohtone. De aceea, identificarea perspectivelor acesteia pentru lunile urmatoare le consider foarte importante pentru investitorii (tot mai putini) care sunt activi la BVB.
Asa cum se observa in graficul saptamanal, cotatia a ajuns la un suport extrem de important care ar putea determina o reactie tehnica pozitiva. Avand in vedere ca evolutia indicelui, inceputa in 2009, a dezvoltat valuri Elliott extrem de bine conturate, este absolut necesar ca acesta sa nu inchida sub 11,200 in perioada urmatoare. Daca acest nivel va fi depasit, valurile "1 or A", "2 or B" si "3 or C" vor fi deveni A-B-C, caracteristice unei miscarii corective aferente trendului descendent din perioada 2007-2009.

In favoarea acestei ipoteze stau urmatorii factori:
- valul "3 or C" este mai mic decat "1 or A" atat ca lungime cat si ca perioada de dezvoltare
- oscilatorii sunt bearish si favorabili unor noi deprecieri
- cresterea brusca a volatilitatii
- incrucisarea indicatorilor DI- cu DI+ , avand ADX intre ei (nu apare in grafic)
Daca ipoteza va fi validata, cotatia se poate deprecia rapid catre nivelul 9,000 de puncte. Intr-un astfel de scenariu BET-FI va cadea cu aprox. -20% fata de nivelul actual, catre valoarea 16,000 de puncte (target-ul natural al formatiunii "Head & Shoulders").

SNP - foarte aproape de target

2011-08-05T18:18:00.003+03:00

SNP s-a depreciat puternic astazi in contextul negativ generat de evolutiile indicilor americani. Amploarea scaderii de astazi este oarecum surprinzatoare avand in vedere stirile din ultima vreme privind interesul unor companii de a acumula actiuni ale acestui emitent. Pentru analiza am ales graficul saptamanal, mult mai coerent si mai usor de urmarit.
Se observa ca pretul a ajuns foarte aproape de o zona puternica de suport, care ar putea determina o reactie ascendenta importanta. Cum DT Oscillator nu a intrat in zona de supravanzare nu se poate anticipa conturarea unui bottom local, insa o slabire a miscarii negative este de asteptat in perioada imediat urmatoare.
Desigur, asta daca nu vor aparea noi stiri catastrofale despre situatia financiara europeana sau americana care pot da peste cap orice analiza de orice tip.

FP - in drum spre 0.48

2011-08-03T19:09:00.004+03:00

FP urmareste o linie de trend clar definita si viabila. Evolutia de astazi a cotatiei indica faptul ca mai este loc pentru noi deprecieri. Odata pragul psihologic 0.5 strapuns, toti ochii vor fi indreptati spre minimul din luna mai, fapt care ar putea duce la o accelerare a evolutiei descendente. Aceasta ipoteza prezinta un grad ridicat de probabilitate in conditiile in care ambii indicatori sunt negativi.

BET-FI - aproape de colaps

2011-08-02T17:59:00.003+03:00

M-am intors! Lucrurile nu s-au schimbat prea mult in ultimele 2 saptamani, insa sectorul SIF-urilor devine periculos. De aceea voi incepe noua "runda" de analize tot cu BET-FI.

Asa cum se vede in grafic, indicele a scazut deja sub minimul lunii februarie si este foarte aproape de a se desprinde de "neckline" si Upper Median Line (UML). Intr-un astfel de caz, Median Line (ML) ar deveni tinta naturala a cotatiei pentru lunile urmatoare si, aproape paradoxal, pentru toamna, probabilitatea de a asista la deprecieri catre nivelului 19,000 (target-ul intermediar al formatiunii "Head & Shoulders") ar fi mult mai ridicata decat cea aferenta scenariului pozitiv sperat si provaduit de brokeri!

Vacanta

2011-07-16T07:54:00.002+03:00

Analiza postata ieri a fost ultima din luna iulie. De luni plec in vacanta si nu voi mai fi in tara pentru a urmari evolutiile bursiere. Va urez tuturor O vara minunata! si le multumesc celor care, de-a lungul acestui an, mi-au trimis sugestii, comentarii si recomandari legate de continutul acestui blog.
Ne revedem in august.

BET-FI - semnalul de alarma a fost tras

2011-07-15T19:00:00.003+03:00

Indicele a parasit astazi intervalul de consolidare si a inchis chiar pe Schiff Upper Median Line (UML). In conditiile in care ambii indicatori sunt bearish, un atac asupra neckline este foarte probabil in sedintele urmatoare. Cel mai mult ingrijoreaza crossover-ul negativ MACD-Signal care a avut loc langa linia zero. De regula, incrucisarile de acest fel anticipeaza deprecieri ample pe termen scurt, atentie!
Daca vom asista la o strapungere a neckline, mentinerea SIF-urilor in portofoliu se poate dovedi foarte paguboasa pe termen scurt si mediu.

SIF3 la rascruce

2011-07-13T18:08:00.003+03:00

Evolutia descendenta a cotatiei urmareste cu fidelitate linia de trend (rosu). Schiff Median Line s-a dovedit, la randul sau, un suport foarte bun in ultimele 2 luni. Aceste praguri se constituie in repere foarte importante pentru identificarea unor semnale de vanzare/cumparare.

Distanta temporala dintre topuri scade, ceea ce indica o potentiala tendinta de acumulare. Evolutia indicatorilor nu poate anticipa, in acest moment, directia de miscare a pretului din perioada urmatoare, insa un crossover negativ MACD-Signal ar conferi o probabilitate mai ridicata scenariului negativ.

TLV in drum spre WL-3

2011-07-11T18:55:00.003+03:00

TLV nu a reusit sa strapunga rezistenta, evolutia sa la acest prag determinand formarea unui pattern de tip "Triunghi Ascendent". Gap Down de astazi si volumul semnificativ peste medie anticipeaza revenirea pretului la linia de atentionare WL-3. Miscarea descendenta ar putea fi amplificata de incrucisarile negative ale indicatorilor cu mediile lor. In functie de reactia cotatiei la pragul de referinta si de structura portofoliului se va putea lua o decizie de tranzactionare (vanzare sau cumparare).

BRD - neatractiv

2011-07-09T12:47:00.003+03:00

Desi a incercat o "evadare" in aceasta saptamana, cotatia ramane in zona de suport si in interiorul canalului descendent. O inchidere sub pragul psihologic 14.0 poate aduce pretul in zona 13.5-13.6, dar, in acest moment, este putin probabil sa asistam la o depreciere mai mare. Pe de alta parte, evolutia DT Oscillator, care inclina spre un crossover negativ cu media sa, nu favorizeaza nici o strapungere a grupului de rezistente.

In acest conditii, se anticipeaza o continuare a consolidarii curente sau o depreciere relativ redusa ca amplitudine.

Portofoliu virtual - cumparare TEL

2011-07-07T17:45:00.005+03:00

TEL nu a fost astazi un emitent atractiv la tranzactionare, atitudinea investitorilor din ultimele 2 zile fiind una de asteptare. Totusi, semnalul din sistemul Pulsar v2 a fost generat simultan cu un crossover pozitiv XTy Oscillator-Signal. In plus, evenimentul are loc in apropierea unui suport grafic bine definit. Din aceste motive am decis sa includ acest simbol in portofoliul virtual, cu o pondere de ~15% din capital (66x22.64).

BRK bullish

2011-07-05T18:05:00.008+03:00

Ieri am oscilat intre doua semnale de cumparare pe care sa vi le prezint: SIF3 si BRK. In cele din urma am ales SIF-ul datorita lichiditatii. Intre timp si celalalt semnal s-a dovedit viabil.

La ce ne putem astepta in continuare din partea BRK?

Este clar ca, in acest moment, nu mai poate fi vorba de o intrare la cumparare (raport Risk/Reward nefavorabil). Gap-ul de tip "Breakaway Gap Up" si inchiderea in partea superioara a bar-ului de astazi anticipeaza continuarea miscarii catre valoarea 0.28 unde se afla o zona importanta de rezistenta. Pe termen lung, semnalul generat la Lower Median Line este unul puternic insa, in contextul international actual incert, un astfel de orizont de investitii se poate dovedi nepotrivit. De aceea, cei care doresc sa includa acest emitent in portofoliu trebuie sa astepte o corectie semnificativa inainte de a lua in considerare o intrare Long. Voi incerca sa identific acest semnal intr-o analiza ulterioara.

SIF3 - semnal de acumulare

2011-07-04T17:44:00.005+03:00

Aprecierea de astazi la nivel de High a determinat generarea unui semnal de cumparare (reactie pozitiva la suport). Contextul este favorabil (divergenta pozitiva pret-MACD si DT Oscillator bullish). Tinta este reprezentata de Schiff Median Line (ML), insa o pieredere de impuls importanta se poate inregistra la nivelul 0.54.
Deoarece lumanarea de astazi are o umbra superioara lunga, o acumulare este preferabila unei cumparari in forta. Stop Loss-ul trebuie fixat imediat sub 0.505.

BET-FI - incotro?

2011-07-02T16:08:00.006+03:00

Evolutia indicelui din ultimul an delimiteaza anumite praguri de referinta extrem de viabile. Cele principale (linie continua) au determinat conturarea unor extreme majore (top si bottom).

In acest moment ne aflam intr-o perioada de consolidare, in care indicele are tendinta de a se misca lateral in interiorul unui dreptunghi (galben). Cu DT Oscillator bullish, probabilitatea ca indicele sa strapunga "neckline" a scazut semnificativ.

In aceste conditii, o evolutie catre nivelul atins in 1 iunie este de asteptat, insa pericolul finalizarii formatiunii Head & Shoulders" nu a disparut.

TEL - la suport

2011-06-30T17:36:00.005+03:00

TEL a inchis astazi chiar la "neckline", pe un volum foarte redus (sub jumatatea mediei). Evolutia DT Oscillator indica o supraincalzire a miscarii corective si atentioneaza asupra unei posibile ascensiuni in perioada imediat urmatoare. Cum intervalul de suport 21.8-22.0 este unul puternic, exista o probabilitate ridicata sa asistam la conturarea unui bottom local si la o dezvoltare pozitiva a cotatiei catre linia de atentionare WL+1.

Portofoliu virtual - vanzare FP

2011-06-28T21:09:00.003+03:00

Astazi sistemul Pulsar v2 a generat si primul semnal de vanzare, simultan cu aparitia unui crossover negativ XTy Oscillator-Signal. In consecinta, am lichidat pozitiile detinute la Fondul Proprietatea (4,000x0.528)